וול סטריט במגמה שלילית חזקה במה שממשיך את המומנטום השלילי של אתמול ואת החששות של השבועות האחרונים, עם תנועה רוחבית בכל המדדים המרכזיים. ה-S&P 500 מאבד קצת 1.4% והדאו יורד בשיעור דומה. הנאסד"ק צונח בכ-2% לכ-22,250 נקודות. הירידות מתפתחות על רקע לחצים מתמשכים בסקטור הטכנולוגיה, תנודתיות בשוק הקריפטו ותחושה של האטה בצד הצרכני בעיקר סביב הדוחות של הום דיפו וחיתוך התחזית שלה.

אנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השלישי, ומה שהיה עד לא מזמן מקור להתלהבות הפך לגורם שמכניס מתח לשווקים. לאנבידיה יש משקל גבוה במדדים וכל פספוס בתוצאות או בתחזית קדימה יכול לגרום למימוש משמעותי בוול סטריט.

ומבחינת המאקרו, התמונה גם מורכבת. נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר יתפרסמו רק ביום חמישי בגלל השבתת הממשל, ולכן הם מקבלים כעת משקל עוד יותר גדול. לצד זה, נתוני תביעות האבטלה שמגיעים סוף-סוף ממשרד העבודה מצביעים על ריכוך נוסף בשוק התעסוקה - עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב מספר התביעות הראשוניות עמד בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר על 232 אלף, הרבה מעל הממוצע שראינו מאז סוף הרבעון השני. זה עדכון הראשון יש לציין מאז השבתת המוסדות הפדרלים ולכן החשיבות של זה היא גדולה. בנוסף, מספר התביעות המתמשכות טיפס ל-1.957 מיליון - קרוב מאוד לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 מה שגם משקף את ההאטה בקצב הגיוסים. 

זה אולי לא מספרים של משבר, אבל אלו נתונים שמראים על האטה. יש פחות גיוסים, יותר פיטורים, ושוק העבודה פחות הדוק ממה שראינו בתחילת השנה. מצד אחד זה מאתגר את הכלכלה אבל מצד שני זה דווקא יכול להוריד לחץ אינפלציוני ולכן לשחק תפקיד משמעותי בהחלטות הריבית הקרובות של הפד ולגרום להאצת מסלול הורדות הריבית.

• ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%
• גוגל מטפסת 3.7% דל צונחת 6%, אנבידיה ב-1.5%; ומה עושים החוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כל זה מגיע כשהשוק כבר מפחית את הציפיות להורדת ריבית בדצמבר, שהסבירות לכזאת ירדה מכ-90% לפני חודש לכ-40% בלבד כיום. תשואת אג"ח ה-10 שנים יורדת ל-4.11%, הדולר נחלש מעט, הזהב ממשיך לרדת, והביטקוין נע סביב 91 אלף דולר - ירידה שמתכתבת עם הבריחה מנכסים מסוכנים באופן יחסי.

הישראלית שתופסת היום את הפוקוס היא נייס שצונחת גם בתל אביב וגם בוול סטריט בהמשך לתחזית השלילית שסיפקה אמש בכנס המשקיעים. נייס נפלה ב-9% - צופה ירידה ברווחיות - החברה מעריכה שהרווחיות שלה תישחק בשנים הקרובות בגלל האצה בהשקעות בתחום ה-AI, אך צופה הכפלה של ההכנסות מפעילות ה-AI.

מאקרו

מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים אסטרטג מורגן סטנלי מייק וילסון צופה זינוק של 16% ב-S&P 500; וילסון, שנחשב לאחד מהקולות הבולטים בוול סטריט, מציב יעד חדש של 7,800 נקודות למדד, תחזית אגרסיבית שמגיעה לאחר עונת דוחות חזקה, ציפיות לצמיחה בתאגידים ומדיניות מוניטרית מקלה

• תקלה בקלאודפלייר השביתה אתרי ענק -למה המניה יורדת רק ב-2%?
• בגלל הרוח: הום דיפו יורדת על רקע רבעון חלש ומחסור בסופות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?

מניות במרכז

אנבידיה NVIDIA Corp.   נחלשת בכ-2.8%, אחרי ירידה של כמעט 2% אתמול. הלחץ סביב החברה גובר בימים האחרונים, במיוחד אחרי החשיפה שקרן ההשקעות של פיטר תיל מכרה את כל החזקותיה ביצרנית השבבים. אנבידיה, שנחשבת לשחקנית מרכזית בעולם הבינה המלאכותית, מתקרבת לדוחות הרבעון השלישי שיתפרסמו מחר אחרי הנעילה. בשבועות האחרונים היא מתקשה לשמור על יציבות, עם ירידות בשלוש מתוך חמשת ימי המסחר האחרונים ונסיגה של כמעט 8% מתחילת נובמבר, למרות שהיא עדיין מציגה עלייה מרשימה מתחילת השנה.

הום דיפו The Home Depot, Inc -3.42%    יורדת בכ-4% אחרי דוחות מאכזבים לרבעון השלישי. החברה הציגה רווח מתואם שלא עמד בציפיות האנליסטים, וגם נתוני מכירות החנויות הזהות איכזבו עם עלייה מתונה של 0.2% בלבד. מעבר לכך, הנהלת הקמעונאית הגדולה בתחום שיפור הבית חתכה את תחזית השנה והודיעה שמכירותיה יצמחו רק מעט, במקום תחזית קודמת לעלייה של 1%. המשקיעים מגיבים בחשש לאור האטה בצריכה ובשוק הדיור. בגלל הרוח: הום דיפו יורדת על רקע רבעון חלש ומחסור בסופות

מניות הקריפטו פותחות את היום בלחץ. קוינבייס Coinbase 2.25%   עולה קלות, בעוד פלטפורמת המסחר רובינהוד Robinhood 0.67%   יורדת בכ-1.9% והחברה המחזיקה ביטקוין מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc   מזנקת כ-6%, לאחר רכישה מסיבית של ביטקוין. הירידות מגיעות בעקבות המשך היחלשות הביטקוין, שמאבד כ-4.5% ב-24 השעות האחרונות ונע סביב 91,300 דולר. תנודתיות גוברת בשוק הקריפטו ממשיכה להשפיע על המניות הקשורות אליו - אחרי צניחה של 30% - מייקל סיילור ממשיך לקנות ביטקוין .

באידו Baidu.com, Inc 1.58%   עולה בכ-1%. החברה אמנם הציגה רווח מתואם גבוה מהצפוי של 3.77 מיליארד יואן ברבעון השלישי, אך ההכנסות ירדו ב-7% ל-31.17 מיליארד יואן. הנתונים מצביעים על האטה בפעילות הליבה שלה בסין, ומסבירים את תגובת השוק הזהירה. באידו בלב המירוץ הסיני ל-AI: מודל חדש, שבבים חדשים והתרחבות לסקטורים נוספים

גוגל Alphabet 0.54%   יורדת כ-2%. אמנם אתמול מניית ענקית הטכנולוגיה הייתה המובילה במדד S&P 500 עם זינוק של 3.1%, אחרי שדווח כי ברקשייר הת'אוויי רכשה 17.8 מיליון ממניות החברה ברבעון השלישי, והיו ציפיות כי החדשות האלו ימשיכו להרים את הסנטימנט סביב מניית החברה גם הבוקר - אפקט באפט: אלפאבית Alphabet 0.54%  קפצה ב-3% - אחרי רכישת כמעט 18 מיליון מניות גוגל בשווי של מעל 4 מיליארד דולר - אבל לאור דבריו של המנכ"ל על הבועה, השוק מגיב. מנכ״ל גוגל: "אם בועת ה-AI תתפוצץ - אף חברה לא תישאר חסינה, גם אנחנו"

דל Dell 0.8%  שומרת על יציבות היום, אחרי צניחה חדה של יותר מ-8% אתמול שהפכה אותה לחלשה ביותר במדד S&P 500. הירידה מגיעה בעקבות הורדת המלצה של מורגן סטנלי, שהזהירה מעליית מחירי הזיכרונות - רכיב מרכזי במחשבים ובשרתים של דל - מה שעלול לפגוע בשולי הרווח של החברה. מניית דל נמצאת במומנטום שלילי במיוחד, אחרי ירידות בעשרה מתוך 11 ימי המסחר האחרונים.

מניית PDD -6.81%   האמריקאית, שמחזיקה בין היתר את Temu, מאבדת כ-6.5% אחרי פרסום דוחות לרבעון השלישי. ההכנסות אמנם עלו, אך קצב הצמיחה נחלש על רקע תחרות גוברת וחוסר ודאות חיצוני. בהנהלת החברה מציינים שהסביבה התחרותית ממשיכה להשתנות ושזה משפיע על קצב ההתרחבות.

נובו נורדיסק מורידה מחיר בוויגובי וסוגרת את ההשקעה ב־Convatec - החברה מציגה מהלך תמחור אגרסיבי מול אלי לילי בשוק תרופות ההרזיה, בעוד זרוע ההשקעות שלה משלימה יציאה מחברת Convatec כחלק מארגון מחדש של פורטפוליו ההחזקות

פורד Ford Motor Co -2.41%  מתחילה למכור רכבי יד שנייה דרך אמזון Amazon.com Inc. -2.84%  - המהלך מוסיף לסוכנויות הרכב ערוץ מכירה חדש ומציב תחרות שקטה לפלטפורמות המסחר המשומשות, בזמן שהשוק בוחן אם מודל הקנייה בלחיצה יתפוס גם בענף הרכב

מאוחר יותר היום יפורסמו הדוחות של מדטרוניק Medtronic Inc 4.36%   מגיעה עם ציפיות גבוהות סביב פעילות המכשור הרפואי שלה, קלרנה Klarna Group plc -6.9%   ממשיכה לעורר עניין בשוק האשראי הצרכני הדיגיטלי לקראת עדכון מספרים ראשון מאז תחילת גל הקיצוצים בענף, ואמר ספורטס Amer Sports  נבין מה המצב בענפי הציוד המקצועי.

ישראליות בוול סטריט

אלביט מערכות - Elbit Systems Ltd. 0.69%  אלביט פרסמה דוחות אחרי החוזה הענק אמש, כאשר צבר ההזמנות מטפס ל-25.2 מיליארד דולר, עלייה גדולה בהזמנות מאירופה וישראל, וירידה ראשונה זה זמן באסיה-פסיפיק אלביט: הרווח מעל הצפי, ההכנסות מעט מתחת; הצבר ממשיך לגדול. ברקע הדוחות שוחחנו עם מנכ"ל החברה בצלאל מכליס, שדיבר על על הצעות רכישה לחברה: "אלביט היא חברה ישראלית ציונית, מחוברת למערכת הביטחון בקשרי שותפות ארוכי טווח"; על העובדים: "לב ההצלחה של הארגון. גייסנו 2,000 עובדים השנה נגייס מספר שומה בשנה הבאה". מה מציע לצעירים ללמוד? "יש לי שני ילדים שלומדים כעת בטכניון. צריך ללמוד מה שאוהבים, זה הכי חשוב"  מנכ"ל אלביט: "פרויקט הלייזר חשוב, אבל הוא לא היחידי, יש לנו מספר מנועי צמיחה קדימה"

סיוה Ceva Inc. -11.54%  צונחת לאחר שהחברה השיקה הנפקה ציבורית חתומה של 3 מיליון מניות, כאשר החתמים קיבלו אופציה ל-30 יום לרכוש עוד 450 אלף מניות. כל המניות נמכרות על ידי החברה, שמתכננת להשתמש בהכנסות לצורך רכישות פוטנציאליות או השקעות בטכנולוגיות או בעסקים משלימים, וכן לצרכים תאגידיים כלליים כגון הון חוזר, השקעות הוניות או רכישה חוזרת של מניות.