החוזים והבורסות באסיה נסחרים סביב האפס

החוזים על מדדי הדגל בוול סטריט נסחרים סביב האפס ללא תנודות משמעותיות. החוזים נסחרים בצל הפסקת האש הישראלית-איראנית, שעד כה מסתמן כי הצדדים מכבדים את ההסכם, בהתעלם מההפרה האיראנית שכמעט הביאה לתגובה ישראלית.

הפסקת האש עליה דווח אמש ועליה הצהיר הנשיא דונאלד טראמפ ברשת החברתית שלו התקבלה בברכה בשווקים, כשהנאסד"ק עלה ב-1.4%, ה-S&P 500 ב-1.1% והדאו גם כן ב-1.2%. המשקיעים אוהבים יציבות, והסרת האיום לעימות ממושך בין איראן לארה"ב תורמת להרגעת הרוחות. וול סטריט מגיבה בהתאם בעליות כשהשוק האמריקאי כבר מתקרב לשיא חדש, ולא מעט אנליסטים מעריכים שהשיא אכן יישבר בקרוב. הניצחון הצבאי של ישראל, הפצצת מתקני הגרעין על ידי האמריקנים, והמסר הברור של דונלד טראמפ לעולם - כולם תורמים לדימוי של ארה"ב כמעצמה הגלובלית החזקה ביותר. טראמפ מצטייר כמנהיג שמחליט מתי נלחמים ומתי עושים שלום, והשווקים מגיבים בהתאם.

בורסות אסיה נסחרות במגמה מעורבת, על רקע אי ודאות גאו-פוליטית והמתנה להתפתחויות כלכליות משמעותיות הן בזירה המקומית והן בזירה הבינלאומית.

ביפן, מדד הניקיי 225 טיפס ב-0.1% אל מעל 38,800 נקודות, בעוד שמדד הטופיקס הרחב דווקא רשם ירידה של 0.2% לרמה של 2,776 נקודות. המשקיעים בשוק היפני התקשו להכריע על כיוון ברור, כשברקע חוסר הוודאות סביב הפסקת האש בין איראן לישראל. דיווחים מודיעיניים מהשעות האחרונות מצביעים על כך שמתקפות הטילים האמריקאיות לא הצליחו להשמיד לחלוטין מתקנים גרעיניים קריטיים באיראן – מה שמעורר חשש מחידוש הלחימה. במקביל, נגיד הפדרל ריזרב, ג’רום פאוול, חזר על מחויבות הבנק להמשך המאבק באינפלציה, תוך שהוא מאותת כי שיעורי הריבית יישארו יציבים לפחות עד שיתברר כיצד ישפיעו המכסים החדשים על הכלכלה.

• הנפט ממשיך לצנוח; החוזים על וול סטריט מזנקים
• חוזי וול סטריט נסחרים ביציבות עם נטייה לירידות; מגמה מעוברת באסיה

בזירה המקומית, פרסום סיכום הדעות האחרון של בנק יפן (BOJ) חשף זהירות רבה מצד קובעי המדיניות, שציינו את רמת האי-ודאות הגבוהה באשר לעתיד הכלכלה היפנית. על רקע זה, בלטו בעליות מניות של חברות ציוד לשבבים, כמו אדוונטסט שטיפסה ב-2.3% וטוקיו אלקטרון שעלתה ב-2.7%. מנגד, סופטבנק נחלשה ב-2.2% ומניית מטאפלנט צנחה ב-10.1%.

בסין, מדד שנגחאי סיים את יום המסחר בעלייה קלה של 0.05% לרמה של כ-3,422 נקודות, בעוד שמדד שנזן הוסיף 0.2% והגיע ל-10,240 נקודות. זו הייתה העלייה השלישית ברציפות, אך העליות נבלמו בשל זהירות המשקיעים, שנותרה בעינה בשל המתיחות במזרח התיכון. בדומה למצב ביפן, גם כאן הדאגה נובעת מהאפשרות של קריסת הפסקת האש, לאחר שהתברר כי מתקפות ארה”ב פגעו רק חלקית בתשתית הגרעין האיראנית. בזירה הפנימית, עיני השוק נשואות לישיבה חשובה של המחוקקים בבייג’ין, שדנה בשינויים בחוק התחרות ההוגנת עם דגש על רגולציה בתחום הסייבר. בנוסף, רבים מצפים לישיבת הפוליטבירו שתתקיים ביולי, בתקווה לאותות על תמריצים נוספים למשק. בין המניות הבולטות נרשמו עליות חדות בגושן היי-טק (7.9%), XGD (11.4%) ו-Anhui Greatwall (8%).

בהונג קונג נרשמה עלייה נאה של 0.9%  במדד המרכזי, שהגיע ל-24,385 – הרמה הגבוהה ביותר בשבועיים האחרונים. זהו היום הרביעי ברציפות של עליות, כאשר המומנטום הגיע בעיקר מרלי שנרשם בוול סטריט בלילה הקודם, והתחזקות האמון בכך שהפסקת האש תישמר. דבריו של פאוול התקבלו גם הם באור חיובי, כמו גם ההודעה של בייג’ין מהיום הקודם על הנחיות חדשות להרחבת התמיכה הפיננסית והצריכה הפרטית. מגזרי הנדל”ן, הטכנולוגיה והצריכה הובילו את העליות, כשבין המניות הבולטות נרשמו JD לוגיסטיקס עם זינוק של 8.5%, Zhejiang Sanhua עם עלייה של 4.4%, ו-SMIC שטיפסה 3.7%.

• הרוטציה הגדולה: לאן זורם הכסף הגדול? ולמה זה חשוב למשקיעים?
• אינטל סוגרת את חטיבת הרכב ומפטרת מאות עובדים, במטה ובכלל
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מחיר הנפט מסוג WTI חזר לעלות ונסחר מעל 65 דולר לחבית, לאחר ירידות חדות בימים הקודמים. השוק מגיב בזהירות לדיווחים לפיהם התקיפות האמריקאיות פגעו רק חלקית בתוכנית הגרעין האיראנית, מה שעלול להוביל להסלמה מחודשת באזור. בנוסף, נרשמה ירידה חדה מהממוצע במלאי הנפט האמריקאי – ירידה של 4.28 מיליון חביות בשבוע, הרבה מעבר לציפיות לירידה של 0.6 מיליון בלבד. עם זאת, סוכנות האנרגיה הבינלאומית מחזיקה עדיין ברזרבות חירום של 1.2 מיליארד חביות, וחלק מחברות אופ”ק+ החלו להגביר את התפוקה.

שער הין היפני נותר יציב סביב רמה של 144.8 ין לדולר, סמוך לשיא של שבוע, לאחר שהשוק עיכל את הפרספקטיבה של הבנק המרכזי המקומי, שהצביע על קו מדיניות זהיר במיוחד נוכח חוסר הוודאות הכלכלית הגוברת.