שוק האג"ח יורד עקב עלית התשואות בארה"ב, ההנפקות נמשכות כסדרן

בשבועות האחרונים אנו עדים לתופעה של הפרדה בין שוק המניות לשוק האג"ח, כאשר שניהם מתנהגים בקורלציה לשוק האמריקאי שבו המניות עולות עקב נתונים במצב בכלכלה האמריקאית והצפי להתאוששות, אותו צפי הגורם לשוק האג"ח לרדת בעקבות הערכות שההתאוששות תוביל להאצה ביכולת ה"פד" לעלות ריבית.

במקביל לירידות בשוק האג"ח נמשכים גיוסי הכספים של החברות, כפי שהיה צפוי, כי ברגע שהתשואות ירדו והשוק יהיה בשל לקליטה של חוב חדש, כמה שיותר חברות ינסו לגייס כספים.

שוק אג"ח המקומי נסחר כרגע בירידות שערים כאשר התל-בונדים הצמודים למדד יורדים 0.2% בממוצע ואילו התל-בונד השקלי ממשיך לרדת בחדות כ- 0.63%.

בשוק אג"ח הממשלתי אנו רואים ירידות חדות באג"ח הארוכות כאשר השחרים הארוכים יורדים 0.6% בממוצע ואילו הצמודים הארוכים יורדים 0.4% בממוצע.

שוק ההנפקות

היום נערכות שתי הנפקות אחת לציבור והשנייה למוסדיים.

חברת מבני תעשייה של אליעזר פישמן יוצאת היום בהנפקה לציבור בהיקף של 100 מיליון ש"ח של אג"ח שקליות בריבית משתנה עם מרווח של 4.5% מעל המק"מ לשנה במח"מ של 4.4 שנים.

חברת מישורים יוצאת בהנפקה למוסדיים בהיקף של 50 מיליון ש"ח אג"ח להמרה שקליות בריבית קבועה המשקפת במינימום תשואה של 11.06% במח"מ 4.23 שנים עם פרמיית המרה של 31.7% .