הבורסה: הבנקים הזניקו את ת"א; אל על טיפסה 6.7%
הבורסה התל אביבית חתמה יום נוסף של עליות שערים חדות. המסחר התנהל לכל אורכו בטריטוריה החיובית, תוך שהמדדים החיוביים משייטים בעליות של למעלה מ-1%. תקציב המדינה והשווקים שמעבר לים היו הקטליזטור היום. גורם מעודד נוסף, מיוחס למחזור המסחר שרשם גידול של 40% בהשוואה לאתמול והסתכם ב-1.36 מיליארד שקל, מה שמצביע על כניסתם של משקיעים רבים שהעדיפו בימים הקודמים להמנע מתפיסת פוזיציה והמתינו להתפתחויות.
מבין המדדים נציין את מדד הבנקים שבלט בעוצמתו, תוך שהוא מזנק ב-3.5%, כאשר 2 הבנקים הגדולים פועלים ולאומי הובילו את המסחר בת"א וריכזו יחד 26% מהמחזור הכולל.
כמו כן סקטור הנדל"ן המשיך להתחזק בעליה של 1.7%, על רקע השינוי החשבונאי בחברות הנדל"ן, לפיו הנכסים ייקבעו לפי שווי שוק.
כאמור, תקציב המדינה לשנת 2007 אושר בממשלה ברוב של 19 תומכים מול 4 מתנגדים. יו"ר העבודה, שר הבטחון עמיר פרץ החליט להמנע. במהלך היום ארעו מספר דרמות בדרך לאישור התקציב. בפתיחת ישיבת הממשלה בבוקר הדגיש ראש הממשלה פעם אחר פעם כי התקציב יובא עוד היום להצבעה. בחודש הקרוב יובא התקציב לאישור בפני מליאת הכנסת. "אין זה התקציב האופטימלי אותו רצינו להגיש," אמר שר האוצר בישיבת הממשלה הבוקר "אולם התנהלה מלחמה שגבתה מחיר כלכלי יקר".
מדד ת"א 25 עלה ב-1.39%, לרמת 803.72 הנקודות, מדד ת"א 100 הוסיף 1.58% לרמה של 819.5 הנקודות, ומדד הטכנולוגיה - תל טק התחזק ב-1.53% לרמה של 352.26 הנקודות.
במסחר במט"ח, כצפוי התחזק היום השקל כנגד העיקריים, על רקע הקורלציה ההפוכה לבורסה. הדולר ירד 0.3% ושערו היציג 4.375 שקל. האירו נחלש ב-0.52% ושערו נקבע על 5.5490 שקל.
מניות במרכז
בנק הפועלים עדכן אתמול את המלצתו למניית טבע. בבנק הזכירו כי טבע צופה שתסיים את 2006 עם מכירות בהיקף של כ-8.5 מיליארד דולר, ועם רווח נקי של 2.15-2.25 דולר למניה. תחזית זו גבוהה בכ-10 סנט מהתחזית הקודמת של טבע עצמה, והיא באה בעקבות רבעון מצוין וצפי למחצית שניה חזקה. בשורה התחתונה מעריכים בבנק את שוויה של מניית טבע בכ-46 דולר, מחיר המבטא מכפיל של 20 על רווחי 2007 ומותירים את המלצתם למניה על תשואת יתר.
לאחר ירידה של 7% אתמול ,תיקנה היום פורמולה, ברקע, הודעת החברה מאתמול כי אלי רייפמן, בעל השליטה באמבלייז רכש את השליטה (33.4%) בקבוצת פורמולה. רייפמן קנה את השליטה מידי דני גולדשטיין וקרן פימי של ישי דוידי, תמורת כ-67 מיליון דולר. רייפמן ביצע את הרכישה באמצעות חברת אמבלייז שבשליטתו, לפי שווי שוק של 200 מיליון דולר, גבוה בכ-55% משווי השוק של פורמולה כפי שנקבע במסחר אתמול. בעקבות הידיעה מניות פורמולה צללו אתמול ב-7% במסחר בת"א.
על רקע הירידות החדות במחירי הנפט הסובלות העיקריות הן חברות הדלק והאנרגיה. קבוצת אלון (דור אלון ) בשליטתו של דודי וייסמן איבדה כ-70 מיליון שקל בעקבות ירידות במניית אלון USA. ויסמן שמימש אופציות בהיקף של 219 מיליון שקל, עדיין לא מכר אותן, ובעקבות ירידות המניה בתקופה האחרונה הפסיד ויסמן "על הנייר" עשרות מיליוני שקלים.
מפסיד נוסף, הוא איש העסקים יצחק תשובה, קבוצת דלק (דלק קבוצה ) שבשליטתו הציגה רווחים נאים ברבעון השני 2006, לא מעט בזכות הגידול העצום בחברה הבת בארה"ב דלק US, לאחרונה, בעקבות השחיקה במחירי הנפט נחתכה המניה בחו"ל כ-30%, ובעקבותיה ירדה גם מניית קבוצת דלק שהשילה בחודש האחרון 9% מערכה.
חברה נוספת שסובלת מירידת מחירי הנפט, היא חברת אורמת המתמחה בתחום האנרגיה הגיאותרמית - מקור אנרגיה חלופי למקורות הרווחים כיום בעולם של תחנות כוח המונעות על דלקים, פחם, וגז. מניות החברה חתמו בירידה של 0.78%.
אבל לא כולם מפסידים מצניחת מחירי הנפט, חברת התעופה אל על היא בין המרוויחות הגדולות מהשינוי שחל בשוק האנרגיה. מניות החברה זינקו ב-6.7%, והשלימו זינוק דו-יומי של כ-13%.
הבנק הבינלאומי (בינלאומי 5 ) בשליטתו של צדיק בינו, נסחר היום על רקע השינויים בצמרת ההנהלה של הבנק. לאחר הודעת הפרישה של יהושוע רוזנצוויג יו"ר הבנק והחלפתו ע"י ז'ק אלעד צפוי חילוף תפקידים נוסף, הפעם במשרת המנכ"ל. חוזה בן שלוש שנים של דוד גרנות המנכ"ל הנוכחי צפוי להסתיים בסוף השנה ובמקומו תתמנה סמדר ברבר ששימשה כראש אגף עסקים בבנק.
אפריקה ישראל, שבשליטת איש העסקים לב לבייב, הודיעה היום כי החברה באמצעות חברת בת חתמה על הסכם להקמת מיזם משותף עם פילינווסט, חברה ציבורית הנסחרת בבורסה בפיליפינים, במסגרתו יפתחו נדל"ן למגורים באיזור שליד הבירה מנילה.
עפ"י ההסכם תרכוש חברת הבת 40% מהון המניות של חברת המיזם המשותף תמורת סך של כ-6.3 מיליון דולר ארה"ב, ואילו פילינווסט תעביר לחברת המיזם המשותף קרקעות בשטח כולל של כ-582 דונם.
חברת מבני תעשיה שבבעלות (64.98%) חברת כלכלית ירושלים של אליעזר פישמן דיווחה היום (ד'), כי חברה זרה, בבעלותה המלאה, מנהלת מגעים לרכישת מניות בחברה, שבבעלותה מבנה משרדים, שטחי מסחר ולוגיסטיקה בשוויץ בעלות של 72 מיליון פרנקים שוויצריים. ההכנסה התפעולית נטו, הצפויה להתקבל מהנכס עומדת על כ-5.5 מיליון פרנק שוויצרי ומגלמת תשואה של כ-7.3%.
חברת טאואר סמיקונדקטור הודיעה היום, כי חברת Ikanos Communications, המפתחת ומספקת פתרונות פס רחב מסוג Fiber Fast, בחרה בטאואר לייצר את המעבד החדיש שלה לרשתות תקשורתDSL, ה-Vx160, בעסקה המוערכת במספר מיליוני דולרים. מוצר זה ייוצר בטכנולוגית 0.16 מיקרון ב-Fab2 של טאואר. Ikanos הינה מהחברות המובילות בתחום ה-DSL בשוק הסמיקונדקטור.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
