סאני תפרסם הצעת רכש לאג"ח במחיר מגלם תספורת של עד 35%

מחזיקי איגרות החוב של חברת סאני נמצאים בדילמה, זאת כחלק מעסקת העברת השליטה בפרטנר לידי האצ'יסון, זאת מאחר ואחד מהתנאים המתלים לקיומה של העסקה הוא שחרור השעבוד שבהם הם מחזיקים על מניות סקיילקס.

בניסיון לפתור את הסוגיה הודיעה אתמול בערב חברת סאני כי בעת השלמת העסקה בכוונתה לפרסם הצעת רכש ל-90% מהחוב של סאני והיא גם מציעה פרמיה נדיבה של 100% על מחיר השוק בטרם העסקה. עם זאת, הצעת הרכש, מגלמת 'תספורת' למחזיקי האג"ח של סאני בהיקף של עד 35%.

חברת סאני חייבת למחזיקי האג"ח כ-250 מיליון שקל (ערך התחייבותי) אשר מרוכזות בשלוש סדרות. במסגרת הצעת הרכש מבקשת סאני לרכוש את אגח א' במחיר של 73 אגורות, פרמיה של כ-23% על מחיר השוק, את אג"ח ב' במחיר של 69 אגורות, פרמיה של 21% על מחיר השוק ואת אג"ח ג' במחיר של 65 אגורות, פרמיה של 15%.

בסאני מציינים כי הצעת הרכש תינתן במועד התואם את השלמת עסקת פרטנר ותהיה כפופה בד בבד עם השלמת העסקה. בסאני לא ציינו מהם המקורות הכספיים עבור הצעת הרכש, אך נראה שלא רק מחזיקי האג"ח של סקיילקס ייאלצו לשלם את מחיר העסקה - וייאלצו להסכים ל'תספורת'. לא מן הנמנע כי המחזיקים ייכנסו למו"מ מול החברה בניסיון למצוא פתרון טוב יותר.

במקביל להצעה, מתכננת סאני לפרסם הצעת רכש לרכישת מניות סקיילקס בשיעור של 7.6%. ההצעה תוגש לפי מחיר של 18 שקלים למניה, פרמיה של 100% על מחיר הסגירה של סקיילקס בבורסה ב-5 ביוני. בסאני מדגישים כי הצעת רכש זו איננה מהווה תנאי מתלה לעסקה עצמה.