אלוט יורדת ב-9% - זאת הסיבה
אלוט יוצאת לגיוס הון בדיסקאונט: תגייס 40 מיליון דולר לפי 8 דולר למניה הנמוך בכ-17% ממחיר הסגירה אתמול בנאסד"ק; ההנפקה נועדה לפרוע חוב של 31 מיליון דולר לבעלת השליטה לינרוק
חברת אבטחת הרשתות אלוט אלוט 1.72% שנסחרת בת"א ובבורסת הנאסדק, הודיעה אמש לאחר הנעילה בוול סטריט על ביצוע הנפקת מניות לציבור, בה תציע 5 מיליון מניות במחיר של 8 דולר למניה, דיסקאונט של כ-17% לעומת מחיר הסגירה שעמד על
9.61 דולר. ההנפקה צפויה להניב תמורה ברוטו של 40 מיליון דולר, לפני עמלות והוצאות.
בנוסף, החברה העניקה לחתמים אופציה לרכוש עד 750 אלף מניות נוספות בתוך 30 יום ממועד ההנפקה, באותו מחיר.
אלוט מתכננת להשתמש ברוב התמורה נטו, כ-31.4 מיליון
דולר, לצורך פירעון חוב כלפי בעלת השליטה, קרן ההשקעות לינרוק לייק (Lynrock Lake), המחזיקה כ-22.2% ממניות החברה, שהעמידה לחברה הלוואת המרה בהיקף של 40 מיליון דולר בשנת 2022. את יתרת הקרן, כ-8.6 מיליון דולר, תמיר לינרוק למניות אלוט לפי שווי של 6.87 דולר למניה,
הנמוך בכ-14% ממחיר ההנפקה. בתמורה לכך תקבל הקרן כ-1.25 מיליון מניות רגילות.
החברה מדגישה כי לאחר השלמת ההנפקה והמרת ההלוואה, לא יוותר לה חוב פיננסי כלשהו, ולמעשה היא תיוותר עם מאזן נקי מחוב.
דוחות הרבעון הראשון
אלוט דיווחה ברבעון הראשון של 2025, על הכנסות שהסתכמו ב-23.2 מיליון דולר, עלייה של 6% בהשוואה ל-21.9 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024, ומעל צפי האנליסטים בוול סטריט להכנסות של 20.2 מיליון דולר. הרווח הנקי לפי בסיס Non-GAAP ברבעון הראשון של 2025 עמד על 800 אלף דולר, או 0.02 דולר רווח למניה מדוללת, שיפור לעומת הפסד נקי של 0.9 מיליון דולר, או 0.03 דולר הפסד למניה בסיסית, ברבעון הראשון של 2024, ומעל צפי האנליסטים להפסד של 0.05 דולר.
הרווח הגולמי לפי בסיס Non-GAAP ברבעון הראשון של 2025 עמד על 16.3 מיליון דולר (שיעור רווח גולמי של 70.4%), עלייה של 6% בהשוואה ל-15.4 מיליון דולר (שיעור רווח גולמי של 70.4%) ברבעון הראשון של 2024. הרווח התפעולי ברבעון הראשון של 2025 עמד על 0.4 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי של 1.2 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024.
- אלוט: "מוכנים לשלב הבא של הצמיחה"
- אלוט חותמת על חוזה עם ספק תקשורת בשווי עשרות מיליוני דולרים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים התפעולי שנוצר ברבעון היה חיובי ועמד על 1.7 מיליון דולר. יתרות המזומנים ושווי המזומנים, פיקדונות בנקאיים קצרי טווח, פיקדונות מוגבלים קצרי טווח והשקעות נכון ל-31 במרץ 2025 עמדו על 60.7 מיליון דולר, עלייה של 2 מיליון דולר בהשוואה ל-58.8 מיליון דולר נכון ל-31 בדצמבר 2024.
שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 מיליארד שקל, לאחר שהמניה זינקה ב-306% ב-12 החודשים האחרונים.
- 1.לדעתי 8 דולר זה עדיין גבוה. עכשיו אני מבין למה הטיסו אותה. (ל"ת)אנונימי 25/06/2025 09:21הגב לתגובה זו
רמז עבה לסיום העליות בבורסה
האם השוק כבר מגלם את עסקת החטופים והסכם הפסקת האש? מה קורה כעת במסחר שעשוי להעיד על אדי הדלק האחרונים לעליות?
השוק מתומחר גבוה. לא מאוד יקר, אבל הבורסה שלנו במכפיל רווח מייצג גבוה ממכפילי הרווח של חלק גדול ממדינות אירופה. השוק שלנו גבוה כי יש עדר גדול ואינטרסים גדולים של מובילי העדר שמניעים ומתדלקים את העליות. עדר זו תופעה פסיכולוגית מסוכנת. מגלים את הסיכון רק בירידות. בזמן של עליות זה win-win וכולם דוהרים מאושרים. לא תמצאו עכשיו מנהל השקעות בכיר שלא יגיד לתקשורת כמה הוא אופטימי. אולי בודדים יעידו שצריך גם להיזהר, וזה בדיוק הזמן להיזהר. הרחבה חשובה - למה משקיעים מתנהגים כמו עדר - והמחיר שאנו משלמים על כך
גופים מוסדיים, חשוב להזכיר, הם לא אנשים שמשקיעים את הכסף הפרטי שלהם. ההפסדים ככל שיהיו לא משפיעים עליהם. זה הכסף שלכם, הם מנהלים לכם את הכסף בתמורה לדמי ניהול (גבוהים בממוצע בכ-60%-80% מדמי הניהול בארה"ב). הם רוצים כמה שיותר כסף וכמה שיותר עליות כי דמי הניהול יגדלו, ואז השכר והבונוסים שלהם יעלו. וככה השוק המקומי פשוט טס בשנה האחרונה על רקע סנטימנט חיובי, הצלחות ישראליות בחזיתות השונות ותקווה.
התקווה היא הדבר הכי חשוב. אנחנו מקווים, מייחלים, רוצים בהחזרת החטופים וסיום המלחמה, וכשזה מתקרב אנחנו מתמלאים באופטימיות. כל פעם מחדש כשהחלו שיחות השוק עלה. האופטימיות יוצרת מצב רוח טוב, צריכה מכל הבחינות - גם צריכה של מניות כשלזה מצטרפת האופטימיות של הכלכלה ושל היום שאחרי עם שלום במזרח התיכון וזה בהחלט תרחיש אפשרי.
כל פעם מחדש נשברו שיאים בבורסה המקומית שלנו. כאשר היו תקוות הבורסה עלתה. כאשר התקווה התמוססה, חששו לצאת מהשוק כי הרי בסוף ננצח, בסוף יחזרו החטופים. אבל כאשר יקרה הדבר האמיתי יכול להיות שזה יהיה דווקא הסימן להיפוך המגמה. למה נקווה אז? מה יהיה ביום שאחרי? האם לא נתבוסס במלחמה הפנימית, בבחירות, במשברים פנימיים ובמחלוקות? זוכרים מה היה לפני 7 באוקטובר? זוכרים את ההפגנות והמחאות והמלחמה הפנימית בין שני חלקי העם?
- שבוע הבא בבורסה: מניות השבבים יזנקו
- "קנה בשמועה ומכור בידיעה" - האם עסקה בעזה תפיל את הבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יכול להיות שהשמחה, הסנטימנט החיובי, הצהלות יהיו כאלו שיהיה דלק להמשך העליות בשוק. אין ספק לאף אחד שאירוע כזה הוא הרבה מעבר לכל אירוע כלכלי רגיל, אירוע פוליטי. אין גם ספק שמצב רוח משפיע על הכלכלה ועל הבורסה באופן מאוד חזק. אבל מה יקרה כשנחזור לשגרה. אם תהיה תקווה - תקווה לשלום אזורי, תקווה לשגשוג כלכלי מרשים, הכלכלה והבורסה צפויות לשגשג. אבל בהינתן כל התרחישים, יכול להיות שביום שאחרי אנחנו נפעל לפי - "קנה בשמועות - מכור בידיעה". ביום שאחרי נביט קדימה וניזכר איך נראתה ישראל בשגרה - מלחמה על בחירת השופטים לעליון, מלחמה בין שופטי עליון לשר מפשטים, הפגנות ומחאות. הלוואי שלא נחזור לזה, למדנו לקח גדול על החשיבות באחדות. אבל, משקיעים צריכים להפנים שיש סיכונים.
תפוגן אתר החברהקרור מוכרת את תפוגן ב-507 מיליון שקל
החברה תמכור את אחזקותיה בתפוגן לקרן גרין לנטרן תמורת 207 מיליון שקל, העסקה משקפת שווי של כ־507 מיליון שקל ליצרנית הצ’יפס הקפוא וצפויה להניב לקרור רווח הון של כ־192 מיליון שקל לפני מס
קרור קרור אחזקות קרור 1.82% חתמה על הסכם למכירת מלוא אחזקותיה בתעשיות תפוגן, יצרנית הצ'יפס הקפוא, תמורת 507 מיליון שקל. העסקה נחתמה עם תאגיד בשליטת קרן ההשקעות גרין לנטרן של ריצ'י האנטר. קרור מחזיקה כ-37.7% מהון המניות של תפוגן, וחלקה בתמורה מסתכם ל-207 מיליון שקל.
התמורה תשולם בשני שלבים. 400 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה, כאשר חלקה של קרור מהתשלום הזה עומד על 163 מיליון שקל. 107 מיליון שקל נוספים ישולמו בתום שנה ממועד ההשלמה, כאשר חלקה של קרור מהתשלום הנדחה הוא 43.7 מיליון שקל. לצורך הבטחת התשלום הנדחה, ירשם לטובת המוכרות שעבוד קבוע שני על כלל המניות המונפקות בתפוגן לפי חלקן היחסי. המועד האחרון להשלמת ההסכם נקבע ל-31 בדצמבר 2025. אם עד למועד זה התקבלו כל אישורי הצדדים השלישיים הנדרשים אך טרם נתקבל אישור הממונה על התחרות, המועד האחרון להשלמה יוארך באופן אוטומטי ל-31 במרץ 2026. ככל שמועד ההשלמה יחול לאחר תום 2025, לסכום התמורה יתווסף 150,000 שקל לכל יום, כאשר חלקה של קרור מהתוספת הזאת יעמוד על 61,280 שקל ליום.
כתוצאה מהמכירה, צפויה קרור לרשום רווח הון בסך של כ-192 מיליון שקל לפני מס, ומס בסכום של כ-34 מיליון שקל. הרווחים צפויים להיזקף בדוחותיה הכספיים של החברה ברבעון שבו יתקיים מועד ההשלמה. זה רווח משמעותי עבור קרור, שמגיע לאחר שנים של החזקה בחברה.
תפוגן היא יצרנית מוצרי תפוחי אדמה קפואים, בעיקר צ'יפס. בשנת 2024 החברה רשמה מחזור הכנסות של 321 מיליון שקל ורווח נקי של כ-37.4 מיליון שקל. החברה מעסיקה כ-150 עובדים. המכירה משקפת את הערכת השווי של השוק לחברות מזון ייצור, והעובדה שקרור מצליחה לממש רווח משמעותי מההשקעה שלה. לפני מספר שנים שקלה קרור להנפיק את תפוגן לציבור, אך העסקה לא יצאה לפועל. כעת, במקום הנפקה, החברה בחרה במכירה ישירה לקרן השקעות.
