ת"א: המלצות הזרים בלבלו את המשקיעים

מסחר "עייף" עבר היום על הבורסה באחד העם. מחזורי המסחר המשיכו במתכונת חופשת הקיץ וחתמו במחזור נמוך של 750 מיליון שקל. המלצות הזרים המשיכו לזרום גם היום והפעם מכיוונם של HSBC, ומריל לינץ', שהעריכו כל אחת לחוד, כי המשק הישראלי יפגע, אך לא באופן מהותי. הסייגים, והמסרים הבלתי ברורים מכיוונם של הזרים הותירו גם היום משקיעים רבים "על הגדר", וכפי הנראה הם גם ישארו שם לפחות עד שהחופשות יסתיימו והמצב הגיאופוליטי יתבהר.

ברקע למסחר היום, נמשך מבול הדוחות הכספיים לרבעון בקרב אחרוני המפרסמים (היום היה היום האחרון לפרסום הדוחות), בינהם: בנק דיסקונט, פורמולה ויז'ן, ויריאנט, פרופיט, מי עדן, פלסטרו השקיה, ומעברות.

סקטור הנדל"ן התבלט היום בעליות, בעיקר לנוכח דוחות חיוביים של מספר חברות: שיכון ובינוי עלתה 1%, אמות הוסיפה 3.3%, דלק נדל"ן עלתה 2.92%, ואלקטרה נדל"ן התחזק ב-1.5%.

מדד ת"א 25 נחלש ב-0.09% לרמת 803.74 הנקודות, מדד ת"א 100 הוסיף 0.12% לרמת 820 הנקודות, ומדד הטכנולוגיה - תל טק 15 התחזק ב-0.39% לרמת 349.73 הנקודות.

כאמור, בנק ההשקעות, HSBC מצטרף היום למריל לינץ' ול-UBS ומפרסם גם הוא הערכה חיובית, אך עם זאת זהירה ומסויגת על המשק הישראלי. נזכיר, כי בבנק ההשקעות UBS ציינו, כי פרמיית הסיכון של ישראל לא השתנתה ואין סיבה ממשית להעלותה. להערכתם, צפויה השפעה על הכלכלה, וצמיחה של 4.3%ב-2006 הינה ריאלית ביחס למצב המשק הישראלי. בתחזיות המקרו של מריל לינץ' צפו האנליסטים, כי הגירעון יתרחב ל-2% מהתוצר, לעומת 0% טרום המלחמה והצמיחה תצטמצם מ-5.1% ל-4.2%. בתוך כך, סבורים במריל, כי הביקושים במקומיים והצריכה הפרטית ישתנו ברבעון ה-3 בלבד וכי בהמשך תימשך הצמיחה, כך שבשורה התחתונה "ישראל תוכל לבלוע את המלחמה".

בוול סטריט פתחו המדדים את יום המסחר בעליות שערים נאות. במרכז המסחר היום עומדים מספר נתוני מאקרו שפרסמו לפני וצפויים להתפרסם במהלך שעות הפתיחה. אתמול ירדו תשואות האג"ח בשיעור ניכר וחזקו את דעת המשקיעים כי הפד צפוי להשאיר את הריבית, פעם נוספת, ללא שינוי בפגישתו הקרובה. הנתון המרכזי העוזר לדחוף את השווקים מעלה הינו זה הקשור למחירי הליבה, שהצביע על עליה קלה של 0.1% בלבד במחירים במהלך חודש יולי.

מדד הדאו עולה ב-0.13% לשער של 11,397 נקודות. מדד הנאסד"ק עולה ב-0.2% לשער של 2,190 נקודות.

היום (ה') פג האולטימטום שהציב האו"ם להפסקת תהליכי העשרת האורניום באיראן שהסתיים בדחייה מכיוונה של איראן. החוזה העתידי על חבית נפט לחודש אוקטובר נסחר בירידה של 0.40% סביב רמת מחיר של 69.75 דולר לחבית.

בזירת המט"ח: השקל נסחר בעליות אל מול העיקריים. הדולר נסחר בירידה של 0.37% ושערו היציג נקבע על 4.3640 שקל. האירו נסחר בירידה של 0.05% ושערו היציג נקבע על 5.6119 שקל.

הבנק המרכזי האירופאי - ECB יפרסם בהמשך היום את החלטתו בנוגע לשיעור הריבית, ההערכות הן כי הנגיד טרישט יודיע בנאומו כי הוא מותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 3%. אם זאת, ולמרות ההערכות בשוק כי ה-ECB לא יעלה את שיעור הריבית, מספר כלכלנים עדיין מזהירים כי הבנק עשוי להפתיע ולהעלאות את הריבית ב-0.25% מה שצפוי להקפיץ את האירו מעלה.

מניות במרכז

לאחר הורדת ההמלצה שספג בנק הפועלים מכיוונו של בנק ההשקעות HSBC מגיע גם תורו של בנק לאומי. האנליסטים בבנק ההשקעות קבעו מחיר יעד של 18 דולר למניה נמוך משמעותית ממחיר היעד הקודם שעמד על 25.6 שקל, והורידו את המלצתם למניה ל"ניטרלי". נזכיר כי אתמול פרסם לאומי את דוחותיו לרבעון בהם הציג ירידה של 34.6% ברווח הנקי.

בנק דיסקונט ( דיסקונט א ) פרסם הבוקר את תוצאות המחצית הראשונה של 2006. בשורה התחתונה, הציגו בבנק עליה של 26% ברווח הנקי שהסתכם ב-444 מיליון שקל לעומת המחצית הראשונה של 2005. הבוקר פורסם ב"מעריב", כי קונצרן אי.די.בי שבשליטת איש העסקים נוחי דנקנר מנהל מגעים מתקדמים למכירת אחזקותיו (7.8%) בחברת אלביט מערכות תמורת 450 מיליון שקל. עוד עולה מהעיתון, כי מחיר העסקה משקף לחברה שווי של כ-5.8 מיליארד שקל - כ-15% מעל למחיר בבורסה היום.

עוד קצת מנוחי דנקנר, חברת כלל תעשיות הודיעה היום על השקעה של 20 מיליון דולר בחברת ארקדיאן נטוורקס, שבשליטת קבוצת גילה ונצ'רס. ההשקעה בוצעה בתנאים זהים לתנאי סבב ההשקעה הקודם בארקדיאן, אשר הושלם בחודש אפריל 2006 ושבמסגרתו הושקעו בארקדיאן 40 מיליון דולר על ידי גולדמן סאקס קבוצה אינדונזית וגילה ונצ'רס.

אלביט הדמיה הודיעה היום, כי השלימה אתמול בהצלחה הנפקת אג"ח צמודות מדד (סדרה ג') בהיקף של 510 מיליון שקל, בריבית שנתית קבועה של 5.3%, הנמוכה מזו שנקבעה בשלב המכרז המוסדי. סך הביקושים בשלב המכרז הציבורי הסתכם ב-300 מיליון שקל, חיתום יתר של פי 3 מהסכום שהוצע.

יצרנית בקבוקי המים המינרליים - מי עדן הציגה הבוקר גידול של 10% בהכנסות בישראל ברבעון השני הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם ב-3.2 מיליון - גידול של 3%. הוצאות המימון ברבעון השני הסתכמו ב-9 מיליון שקל לעומת כ-3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, זינוק של פי 3.

חברת ההשקעות פורמולה ויז'ן התווספה לחברות המדווחות. רווחי החברה לרבעון נותרו בהפסד של כ-12 מיליון שקל, אם כי חל קיטון של 0.65% בהפסד מהרבעון המקביל אשתקד. החברה הצהירה, כי בכוונתה לממש מספר השקעות על מנת ליצור תזרים מזומנים חיובי לצורך פירעון התחיבויותיה והגדלת הונה העצמי. אם זאת, באם לא יממושו תוכניות החברה קיים חשש לגבי המשך קיומה.