הצלחה לאקרו - גייסה חצי מיליארד לפי שווי של 4 מיליארד

אקרו תהיה יזמית הנדל"ן השלישית בגודלה בבורסה אחרי ישראל קנדה ודמרי
מערכת ביזפורטל |

הצלחה להנפקת אקרו נדל"ן, שבשליטת צחי ארבוב. אקרו נדל"ן שהיא אחת מיזמיות הנדל"ן הגדולות כאן, במיוחד באזור תל אביב, נהנית מעליית מחירי הדירות ומצפי לרווחיות גולמית גבוהה. הגופים המוסדיים הזרימו ביקושים גדולים להנפקה כשלבסוף החברה הנפיקה פי שווי של 4 מיליארד שקל וגייסה חצי מיליארד שקל. 

השווי בהנפקה מציב את החברה שלישית מבין יזמיות הנדל"ן  אחרי ישראל קנדה שנחשבת ה"אחות הגדולה" של אקרו ואחרי דמרי. אקרו עולה בשווי על ענקיות נדל"ן כמו אזורים, אפריקה מגורים, פרשקובסקי ונוספות. 

כתבנו כאן שהשווי שהחברה ביקשה להנפיק לפיו - 3 מיליארד שקל לפני הכסף, מבטא אופטימיות לגבי מימוש הרווחיות הגולמית העתידית ואופטימיות בכלל בשוק הנדל"ן ושהמוסדיים צריכים להפחית את המחיר. המוסדיים הסתערו - אולי זה ההייפ, אולי יתברר שהם צדקו וטעינו. בינתיים, אקרו מדווחת על רווחים מצטברים של 280 מיליון שקל מאז היווסדה וצפי לרווחיות גולמית של 5 מיליארד שקל בשנים הבאות. ההון שלה 960 מיליון שקל יעלה בעקבות ההנפקה ל-1.45 מיליארד שקל. 

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
מחלבות גד
צילום: מחלבות גד

מחלבות גד הונפקה בתל אביב לפי שווי של 725 מיליון שקל

החברה גייסה 280 מיליון שקל בהנפקה שנרשמה בביקושי יתר של פי שלושה; כ־210 מיליון יוזרמו להשקעות ולפירעון חוב, ו־70 מיליון ממכירת מניות של גרין לאנטרן, דיסקונט קפיטל ומגדל.

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה מחלבות גד הנפקה

מחלבות גד, אחת מיצרניות הגבינות המובילות בישראל, השלימה בהצלחה את הנפקת המניות שלה בבורסה בתל אביב. החברה גייסה 280 מיליון שקל לפי שווי של 725 מיליון שקל "לפני הכסף", מה שמציב את שוויה לאחר ההנפקה על 935 מיליון שקל.


הביקושים להנפקה חצו את רף 900 מיליון שקל, פי שלושה מסכום הגיוס. בסופו של דבר, כ־210 מיליון שקל יוזרמו ישירות לחברה להרחבת פעילותה ולפירעון חובות, ואילו 70 מיליון שקל גויסו ממכירת מניות של בעלי עניין – קרן גרין לאנטרן, דיסקונט קפיטל וחברת הביטוח מגדל. בין הרוכשים בהנפקה נמנו שמות בולטים בשוק ההון המקומי: מור, ילין לפידות, מיטב, כלל ואנליסט. עבורם, מדובר בחשיפה לחברה בעלת נתח משמעותי בשוק הגבינות, אשר מציגה צמיחה מתמשכת ורווחיות עולה בשנים האחרונות. עזרא כהן, מייסד החברה, שבידיו היה חצי מהמניות טרם ההנפקה, בחר שלא למכור מניות, כשהוא מחזיק כ־40% מהמניות.


הגיוס הנוכחי מהווה שלב נוסף בתוכנית הצמיחה של מחלבות גד. עיקר הכספים שייכנסו לקופת החברה – כ־200 מיליון שקל – צפויים להיות מופנים להשקעה במחלבה החדשה ובמרכז הלוגיסטי שמוקמים בתימורים. הפרויקט צפוי להכפיל את כושר הייצור של החברה ל־25 אלף טון בשנה, ולהגדיל משמעותית את המכירות והרווחיות עד סוף העשור.


בנוסף, חלק מהתמורה צפוי לשמש לפירעון מסגרות אשראי בהיקף של כ־115 מיליון שקל ולמימוש תוכניות נדל"ן. כך למשל, כהן מתכנן להסב את הקרקע עליה יושבת המחלבה הוותיקה בבת ים לטובת הקמת מגדל בן 35 קומות.


החברה, שהוקמה ב־1985, מחזיקה כיום בנתח של כ־6% משוק החלב המקומי. עם זאת, היא שחקן מוביל בתחומים ייחודיים: 37% מנתח שוק הגבינות המלוחות, 32% בקטגוריית הלאבנה, 29% בגבינות מיוחדות ו־19% בגבינות שמנת. מגוון המוצרים כולל גבינות בקר, עיזים וכבשים, לצד יוגורטים, רטבים וקינוחים.