לבייב חוטף מכה חזקה: מחזיקי האג"חים הצביעו נגד התוכנית - והמניה צוללת

לאפריקה ישראל יש חוב אג"חי של 3.2 מיליארד שקל, והתוכנית הייתה למחוק את החוב. IBI: "חדשות רעות, לא קטסטרופה"

אבי שאולי | 21/11/2013 10:06 (38)

נושאים בכתבה לב לבייב

התוכנית הגדולה של חברת אפריקה לבצע רכישה חוזרת של כל האג"ח שלה לא תצא לפועל בזמן הקרוב - מחזיקי האג"ח הצביעו נגד. למעשה מחזיקי האג"ח כ"ו הם שהצביעו נגד וביטלו בכך את האישור של מחזיק האג"ח השניה כ"ז. מניית אפריקה צוללת 7.3%.

לאפריקה ישראל יש חוב פיננסי (סולו) בהיקף ענק של 3.7 מיליארד שקל, מתוכו 350 מיליון לבנקים והיתרה למחזיקי האג"ח. החברה ביקשה ממחזיקי האג"ח שלה לבצע פירעון מוקדם (להקדים את כל התשלומים בבת אחת) וכך לחסוך הוצאות מימון ולהשתחרר ממגבלות שונות שהיו בשטרי הנאמנות של האג"ח.

אפריקה אגח כו הונפקה במאי 2010 עם השלמת הסדר החוב הגדול שהיה בחברה. הקרן אמורה להיות משולמת בין השנים 2013-2025. הריבית עולה באופן הדרגתי מ-6% עד 10.75% לשנה והיא משולמת מדי חצי שנה. 36.29% מהקולות הצביעו נגד.

אפריקה אגח כז הונפקה בינואר 2013 במסגרת הליך הצעת רכש חליפין לאג"ח כ"ו. הקרן אמורה להיות משולמת בין השנים 2013-2025. הריבית בגובה של 6.8% לשנה והיא משולמת מדי חצי שנה. 2.74% מהקולות הצביעו נגד.

אפריקה הציעה לשתי סדרות האג"ח את אותה הצעה למרות ההבדל ביניהן

הטעות של הנהלת אפריקה הייתה בכך שהציעה לשתי סדרות האג"ח את אותו מתווהלמרות שלסדרה כ"ו יש יתרון - קופונים גבוהים יותר בשנים האחרונות של האג"ח. בכדי שההצעה תעבור נדרש היה רוב של 75% בשתי הסדרות.

אפריקה ישראל מחזיקה בחברות: דניה סיבוס (כולל אפריקה מגורים), אפריקה תעשיות, אפי פיתוח ומלונות אפריקה ישראל. מניית אפריקה ישראל יורדת בבורסה לאחר פרסום ההודעה על כישלון הצעת הרכש.

IBI: "חדשות רעות אולם לא קטסטרופה"

שי עזר, אנליסט הנדל"ן של IBI שירותי בורסה, אמר כי "מדובר בחדשות לא מעודדות לאפריקה, ההצעה לתיקון השטר נאמנות על מנת לבצע פירעון מוקדם לא עברה אתמול בהצבעה. אם ננתח את התרחישים אז בתרחיש הפאסימי שאפריקה איננה מצליחה לממש נכסים היא נקלעת לבעיה שגם התיקון הספציפי הזה בשטר הנאמנות לא היה עוזר לה מן הסתם. בתרחיש האופטימי שהרי במידה ואפריקה תשכיל ותממש נכסים בהיקפים שהיא תכננה אזי מצבה ישתפר פלאים והיא תוכל לרכוש אג"חים בשוק גם אם לא בהיקפים שהם קיוו. אנחנו לא רואים את האג"חים של אפריקה מגיעים לפארי כל כך מהר ובטח שלא בזמן הקרוב. שורה תחתונה חדשות רעות אולם לא קטסטרופה".

קיראו עוד ב"שוק ההון"

מקורבים לאפריקה: "נצא בעתיד בהצעות להפחתת רמת החוב של החברה"

הנהלת אפריקה ישראל הופתעה מהתוצאות של מחזיקי האג"ח. בשבועות האחרונים התנהלו דיונים מול מחזיקי האג"ח ובמיוחד מול המוסדיים ובוצעו שני תיקונים בהצעת הרכש לטובת מחזיקי האג"ח.

למרות זאת ההצעה נפלה, אם כי חשוב להדגיש בגלל מחזיקי אג"ח כ"ו, ולא מחזיקי אג"ח כ"ז, שהצביעו בעד ברוב של 97.26%.

"נעננו לרוב דרישות מחזיקי האג"ח, עשינו כל מה שאפשר לעשות כדי שההצעה תעבור וצר לנו שלא הצליח", אומר מקורב להנהלה. "נצא בעתיד עם הצעות שונות להפחתת רמת החוב של החברה", מוסיף אותו גורם.

פירעון מוקדם הוא תנאי הכרחי לעמידת אפריקה בהתחייבותה בזמן

ברורית פיין, אנליסטית כלל פיננסים ברוקראז': "אין לחברה באמת רצון ויכולת לשלם קנס כה גדול על פירעון מוקדם כך שאנו מעריכים כי כל עוד הצדדים לא יגיעו להסכמות חדשות, לא יתבצע פירעון מוקדם לאג"ח ואפריקה תאלץ להמשיך למצוא דרכים להתמודד עם הריביות הגבוהות של החוב היקר.

קיים סיכוי שבעל השליטה בחברה לא ישתתף במאי בהנפקת המניות של החברה בהיקף של 157 מיליון שקל - ולכן קיים סיכוי קלוש שבעלי מניות בקרב הציבור ישתתפו בהנפקה ויזרימו את חלקם, כ-175 מיליון שקל.

לאור זאת, אפריקה תצטרך למצוא מקורות אחרים לכ-330 מיליון שקל לפירעון חוב ב-2014 מדוח מקורות ושימושים עולה כי אפריקה הניחה כי בעל השליטה בחברה והציבור ישתתפו בהנפקה המתוכננת במאי הקרוב. במידה ואכן לא יכנס הכסף לתוך החברה, אפריקה תאלץ למצוא מקורות חלופים לפירעון החוב בסכום הנ"ל. המשמעות, אפריקה תאלץ להאיץ את תוכנית המימושים. ספק אם מימושים יעשו במחירים האופטימליים.

גם אם תעבור את שנת 2014-2015 לחברה צפוי לוח סילוקין עמוס בתשלומים - סה"כ תשלומי הקרן ותשלומי הריבית צפויים להסתכם לסכום עצום של כ-5.44 מיליארד שקל עד לשנת 2025 כך שקיים חשש שהחברה תכנס לסחרור נוסף ותאלץ ללכת להסדר חוב שני.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(38):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

25.
זיפו 23/11/2013 17:17
הגב לתגובה זו
אז למה להם להסכים להצעת אפריקה שלמעשה דופקת אותם.
24.
YL 21/11/2013 15:30
הגב לתגובה זו
הפתגם ש המעריצים חוטפים בראש ראשונים והכי קשה הוא מדוייק על ההפסדים האדירים שקיבלו בני העדה הבוכרית מ לב לבייב לא לחינם הוא ברח לאנגליה הוא לא יכול להשיר מבט לאף אחד במדינה ולבטח לא ב בית הכנסת
23.
gubbuy 21/11/2013 14:55
הגב לתגובה זו
ואז שיקנה מעל הפארי כל עוד בממוצע במחיר הפארי. ואז יפסיק עד שהמחיר ירד מתחת לפארי וחוזר חלילה. בכל מקרה לא ברור איך הלך להסדר כזה ללא יכולת פירעון מוקדם.
22.
ניעור קל בראשון חוזרים לעלות ובגדול!!! (ל"ת)
אפריקה לעד 21/11/2013 14:46
הגב לתגובה זו
21.
מתי פרסום דוחות של אפריקה ? (ל"ת)
א 21/11/2013 13:05
הגב לתגובה זו
20.
PCP 21/11/2013 12:40
הגב לתגובה זו
http://finance.yahoo.com/q?s=afrb.l
מזים השקרים 21/11/2013 13:02
הגב לתגובה זו
אפי פיתוח כמעט לא זזה היום. מצ"ב קישור לבורסה בלונדון: http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/summary/company-summary.html?fourWayKey=US00106J2006USUSDIOBE
PCP 21/11/2013 13:39
מה בקישור שהבאתי לא נכון?
אלון 21/11/2013 13:38
http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bizcompquote_hul.shtml?p_id=11111690
19.
מעניין מאד 21/11/2013 12:29
הגב לתגובה זו
והיום כותרות ענק. זו מגמה של שלש שנים גם כאן וגם בגלובס. היחידים שסיקרו היו כלכליסט
18.
אני 21/11/2013 11:37
הגב לתגובה זו
יהיה טוב...
17.
אלון 21/11/2013 11:35
הגב לתגובה זו
כל החברות הבנות הרוויחו !! אפי פיתוח ואפריקה נכסים - הרבה !!! את דוחות אפריקה נכסים "העלימו" בעיתונות (שמשרתת את המוסדיים) כדי לעשות את הסיבוב היום !! על גבכם הקטנים - המוכרים !! ביום א כנראה תגיע הודעה טובה על סגירת העסקה למכירת הנכס בפלורידה ובהמשך הדוח של אפריקה עצמה שצפוי להיות טוב... - אל תתפלאו אם אפריקה תטוס פתאום.. יש לה לאן שווי שוק = שליש מההון העצמי (שיגדל לאחר שערוך נכסים למעלה..לאט ובבטחה!!!) - תשקיעו לטווח ארוך ותיהנו מהפרות !! תזכרו שלכל 7 שנים רעות - יש גם שבע שנים טובות.. והנה אנחנו שוב בפתחן !!! רבותיי ההיסטוריה חוזרת !! (לא ההיסטריה !!! חחח ) - :)
16.
כותרת מפגרת וכל האידיוטים רצים למכור.... (ל"ת)
יעקב 21/11/2013 11:31
הגב לתגובה זו
15.
דניאל 21/11/2013 11:21
הגב לתגובה זו
כותרות מפחידות בשביל לקנות בזול , כבר ביום ראשון אפריקה תעלה על הסוס שוב , יימצא פתרון למצב האגח אל תדאגו , בנוסף צפויה הודעה בקרוב על מכירת נכס באפריקה שתניב הרבה מזומנים , מי שאוסף עכשיו ירוויח עד שבוע הבא הרבה כסף.
אזרח 21/11/2013 12:29
הגב לתגובה זו
בתהליך ארוך עים הרבה מאמץ היא תיפטר מחובותיה ואז אובא לאפריקה גואל עד אז צריך אמונה וסבלנות וויתור על דיודנדים מה לעשות וזאת המציאות
14.
מי האידיוט ש נוגע במקום ש לב לבייב דורך? (ל"ת)
YL 21/11/2013 11:12
הגב לתגובה זו
אתה באמת מאמין שאתה מגיע לנעל של לבייב יא חתיכת אידיוט (ל"ת)
יעקב 21/11/2013 11:32
הגב לתגובה זו
תסתכל במראה תראה וואחד אידיוט על... (ל"ת)
יעקב 21/11/2013 11:30
הגב לתגובה זו
יעקב היקר אתה עוד בוכרי שנפל לבור? (ל"ת)
YL 21/11/2013 11:53
13.
עוף החול של גורביץ 21/11/2013 11:01
הגב לתגובה זו
מכרו לכם אופציות שלא שוות כלום בהנפקה האחרונה עכשיו תתקעו שנה עם נייר שיירד במקרה הטוב ל 300 ושלא נדבר על ההנפקה הבאה בחודש מאי אם לבייב לא יעדיף למחוק את הנייר לפני כן
12.
אבי 21/11/2013 10:58
הגב לתגובה זו
תראו ותבנו אך הבורסה גנבת את הציבור הקסם כרגה עמד על1020 שהמדד ירד ס.29 הקסם לא רוצה לעלות בקושי 030 אבל עים היה אפוף זה היה יורד לפחות בין 1 אחוז ל180 לפחות העים זה יושר של הבורסה או צריך בדיקה חיצנית
11.
רע מאד מאד... (ל"ת)
שאול 21/11/2013 10:56
הגב לתגובה זו
10.
אבי 21/11/2013 10:52
הגב לתגובה זו
למה הציבור לא בודק את השחיקה בקסם מדד 25 מתי שהבורסה ירדת זה עולה רק 1אחוז מתי שהבורסה עולה זה ירד 3 אחוז תראו הזה שחיקה נוצר לקסם שהבורסה היתה 1230 הקסם היה 120 היום הבורסה 1330 הקסם 100 העים ראיתם הזה שחיקה נצר בקסם העים הבורסה עובדת ביושר או צריך בדיקה חצני
9.
מציאות 21/11/2013 10:50
הגב לתגובה זו
לכל המשקיעים במנייה ,אל תתנו לכל כותרת להבהיל אתכם (רוצים לעשות סיבוב על גבכם!!!!!!!!) , למשקיעים לטווח ארוך אין מניה (לדעתי כמובן) שתיתן תשואה במהלך התקופה הקרובהכמו מניית אפריקה (לדעתי כמובן) , אני באופן אישי אוסף - תוצאה = פנסייה מכובדת!!! , כל משקיע שקול והגיוני ינהג כרצונו!!!!!!!!
8.
כרגיל החמורים רצים למכור.... (ל"ת)
יעקב 21/11/2013 10:35
הגב לתגובה זו
אולי זה החכמים ? ימים יגידו מי יצא חמור ומי חכם (ל"ת)
אולי זה החכמים 21/11/2013 10:55
הגב לתגובה זו
7.
אלון 21/11/2013 10:30
הגב לתגובה זו
אפריקה נכסים הרוויחה 100 מליון נקי !!! אתמול...ואף אחד לא שמע או ראה או פרסם ??? - שייקחו את הכסף וייקנו אג"ח בשוק מה הבעייה ??... איך זה ששום אתר לא פרסם נתון מרעיש שכזה ??? רווח נקי יותר מעזריאלי !!! והעולם שותק ?? תקנו אפריקה ומהר !!! כשהיא תעלה 300 % - תבינו !!!!
6.
. 21/11/2013 10:29
הגב לתגובה זו
שמרגישה חזקה ולכן בכל מיקרה ההודעה היא חיובית ו לכן הכותרת של ביזפורטל מוגזמת .תודה.
5.
ממתין בשער 500 (ל"ת)
אפריקעאי 21/11/2013 10:29
הגב לתגובה זו
המתנה נעימה... לא יקרה גבר (ל"ת)
התרנגול הכחול 21/11/2013 10:43
הגב לתגובה זו
4.
סוחר 21/11/2013 10:29
הגב לתגובה זו
יהיה היום תיקון קל וביום ראשון העליות יימשכו עם הודעות טובות מצד אפריקה , לשמור ולגזור.
3.
התרנגול הכחול 21/11/2013 10:27
הגב לתגובה זו
לבייב איש של כבוד ... אנחנו מאחוריך ויש סבלנות!!!!
תקרא ותחשוב 21/11/2013 11:46
הגב לתגובה זו
הוא ממש לא צדיק.
אזרח ישראלי 21/11/2013 18:51
ואלה עוד שולטים לך בפנסיות. הלוואי היו פה יותר לבייב ופחות דנקנרים. לתשובה לפחות יש מזל בינתיים. אבל אין כבוד.
2.
לברוח 21/11/2013 10:23
הגב לתגובה זו
כבר הייתי בסרט כזה עם אפריקה. הריסוק יכול להגיע עד 30% בתוך ימים ספורים. מי שמורווח שיקח את הכסף ויימלט. זכרו המעוף נמצא בשיא כל הזמנים שכנראה לא יחזיק מים. אני ברחתי. חזיר קטן אוכל מעט חזיר גדול אוכלים אותו.
אהבתי את משל החזירים (ל"ת)
a 21/11/2013 12:08
הגב לתגובה זו
1.
אביב 21/11/2013 10:19
הגב לתגובה זו
זה רק אומר שהקופה מלאה , אני מחזק , לא נראה לי שיש עוד חברה שיכולה לתת 400% בשנה הקרובה.

רובי ריבלין יצחק נבון נשיא בגובה העיניים

צילום: מתוך הסרט

הנשיא ממשיך לעשות בושות...

אחרי אלקטריאון ופרסומת ליכין, הנשיא לשעבר רובי ריבלין מצטרף לחברה חדשה, הפעם בתחום הקריפטו

תמיר חכמוף | 15/10/2025 11:06

נושאים בכתבה רובי ריבלין קריפטו

רובי ריבלין, הנשיא לשעבר של מדינת ישראל, שוב נושא את התואר נשיא והפעם כנשיא ייצוגי ויועץ לדירקטוריון של החברה הממוזגת BitCore Capital - פליינג ספארק פליינג ספארק 118.36% , שתפעל להשקעה מוסדית בביטקוין ובפיתוח השקל הדיגיטלי.

זו אינה הפעם הראשונה שבה ריבלין משאיל את שמו לחברה עסקית לאחר סיום כהונתו, אך בכל פעם עולה התהייה, איפה עובר הגבול בין מוניטין ציבורי לשירות אינטרסים פרטיים? ריביין הוא לא כלכלן מזהיר, הוא גם לא מנהל מוכר וגם לא משקיע טוב. הבחירות שלו עד עכשיו מלמדות שעדיף שהיה משאיר את הטייטל המכובד שלו שלא בשימוש. אלקטריאון איבדה את רוב ערכה מאז שהוא נכנס אליה. אולי הוא קיבל ערמה של כסף - אבל למה למכור את השם הכל כל כך מכובד - "נשיא לשעבר". העסק החדש שאליו הוא נכנס זה עסק קריפטו. קריפטו בהגדרה זה עסק מפוקפק כי אף אחד לא יודע להסביר אם יש לזה ערך כלכלי אמיתי. רבים משתכנעים להשקיע שם כי זה עולה, אבל היו בהיסטוריה בועות ארוכות וענקיות שבסוף. התפוצצו. הביטקוין אולי יישאר, הטכנולוגיה שמניעה אותו חשובה, אבל השיטה, והערך ישתנו בהמשך. זה יכול להיות עוד שנה או עוד 5 או 10 שנים, אבל אי אפשר להחזיק ערך מנופח על פני אינסוף.

במקרה הנוכחי, החברה שבה ישמש ריבלין נשיא ייצוגי מציגה מודל של שילוב בין השקעות בביטקוין לבין פיתוח שקל דיגיטלי תחת רגולציה שווייצרית. היא מצפה לגייס עשרות מיליוני שקלים בהנפקה בתל אביב, ומתהדרת בשמות בכירים נוספים כמו יוחנן דנינו ויזהר שי. בינתיים היאט בעצם שלד בורסאי. זהו. נשיא המדינה לשעבר בוחר להיות יו"ר של שלד בורסאי.

שוק הקריפטו בישראל עדיין סובל מחוסר ודאות רגולטורית ומחשדנות ציבורית, והצטרפותו של נשיא לשעבר עלולה להעניק למהלך מעטפת אמון ציבורית. השאלה במקרה הזה, עד כמה ריבלין, שדרכו הציבורית והערכית מוכרת היטב, באמת מבין את המורכבות הטכנולוגית והרגולטורית של עולם המטבעות הדיגיטליים, והאם תפקידו כאן הוא מהותי או בעיקר תדמיתי?

לא הפעם הראשונה

מעט לאחר סיום כהונתו כנשיא, בקיץ 2021, מונה ריבלין ל-"נשיא החברה" באלקטריאון אלקטריאון -3.65% אז חברה צעירה בבורסה בתחום הכבישים החכמים. על פי הודעת החברה אז, תפקידו היה "לקדם שיתופי פעולה עם ממשלות וחברות גלובליות". הצעד עורר ביקורת ציבורית נרחבת, במיוחד מצד מי שטענו כי מדובר במינוי סמלי שמטרתו העיקרית פתיחת דלתות וגיוס אמון ציבורי. בעת המינוי, מניית אלקטריאון איבדה כ-50% מהשיא שרשמה באותה השנה, ורבים תהו האם ריבלין בחר נכון כשהצטרף למיזם עתיר הפסדים. מאז המינוי ועד היום למי שתהה, המניה איבדה עוד כ-60% ונעשו גיוסים ודילולים בדרך.

להמשך הכתבה לחץ כאן