בן דב יכול לחייך? פרטנר צפויה לפרסם מחר דוחות ולהודיע על חלוקת דיבידנד של כ-300 מ' ש'
חברת פרטנר צפויה לדווח מחר (ב') על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2009, הוא גם הרבעון הראשון שבו איש העסקים אילן בן דב אוחז בגרעין השליטה בחברה. Bizportal ריכז את עיקרי תחזיות האנליסטים לקראת פרסום הדו"ח.
אקסלנס: "מצפים לשיפור לעומת הרבעון הקודם, אך עדיין הרבעון ה-3 יהיה פחות טוב ברוב המדדים לעומת אשתקד"
האנליסט גלעד אלפר ממחלקת המחקר באקסלנס מעריך כי פרטנר אמורה לפרסם מחר רבעון טוב המשקף את הכלכלה המקומית הבריאה. "אנו מצפים לראות שיפור לעומת הרבעון השני אך עדיין הרבעון השלישי יהיה פחות טוב ברוב המדדים מהרבעון המקביל שנה שעברה - כמובן שחלק מהסיבה היא ההשקעה בפעילות האינטרנט החדשה של פרטנר".
בבית ההשקעות מצפים לראות עלייה בשיעור תשלום הדיבידנד, ובהתאם לכך חוזים לשנת 2010 תשואת דיבידנד גבוהה של 11% (לא כולל הפחתת הון ודיבידנד מיוחד). "בכל אופן, לדעתנו מירב תשומת הלב של השוק תהיה על אפשרות הקנייה של פעילות סמייל, והתחרות המתחממת מכיוון המפעילים הווירטואליים ובייחוד האפשרות שדרהי ישתלט על מירס", הוסיף האנליסט.
להערכתו, מירס, כמפעילה רביעית עם רשת מודרנית (אולי אפילו רשת 4G), היא האיום החמור ביותר שעומד בפני חברות הסלולאר. בבית ההשקעות מחזיקים בהמלצת 'תשואת שוק' ועל הנייר ובמחיר יעד של 70 שקלים.
מגדל שוקי הון: "הפתעה לטובה עשויה להגיע מכיוון שיעור חלוקת הרווחים"
אמיר אדר, מנהל סייל סייד מגדל שוקי הון, מעריך כי פרטנר תציג תוצאות סבירות כשלראשונה מאז שנת 2005 צפויה החברה להערכתו להציג ירידה ב- EBITDA לעומת הרבעון המקביל אשתקד. "הגורמים לכך ידועים", אומר אדר, "הירידה משירותי נדידה, תמהיל לקוחותיה העסקיים של החברה וההוצאות בגין פעילות הטלפוניה הקווית ושירותי הקישוריות לאינטרנט".
לדבריו, המרחק מתוצאות אשתקד יהיה מושפע כמובן גם ממדיניות הדיווח החשבונאית של החברה, כאשר הפתעה לטובה עשויה להגיע מכיוון שיעור חלוקת הרווחים, גידול מ-80% ל-100% וזאת לאור חילופי הבעלות בחברה.
"אנו מניחים שהחברה תדווח על גיוס של כ-28 אלף מנויים, ירידה של כ-1.7% בכמות הדקות למשתמש ושחיקה של כ-5.5% בהכנסה הממוצעת מדקת שיחה. פרמטרים אלו לצד צמיחה דו ספרתית בהכנסות מתוכן יובילו להכנסה הממוצעת למנוי של כ-158 שקלים. בצד הרווח אנו צופים ל-EBITDA של כ- 589 מיליון שקלים, כ- 37% מההכנסות ולרווח נקי של כ-270 מיליון שקלים".
במגדל שוקי הון מסקרים את החברה בהמלצת 'החזק' עם מחיר יעד של 82 שקלים.
לידר שוקי הון: "אין הפתעות, אולי דיבידנד משודרג"
ערן יעקובי, אנליסט התקשורת והטכנולוגיה של לידר שוקי הון, מעריך כי מגמות הרבעונים האחרונים לא תשתנינה מהותית בתוצאות הרבעון השלישי. "הערכנו גיוס של כ- 20 אלף מנויים חדשים הודות לרשת ההפצה העצמאית של החברה שהחלה לפעול לפני מספר חודשים. ייתכן והערכה זו שמרנית, אולם מאחר ופלאפון הנמצאת בתנופה גייסה "רק" כ- 27 אלף מנויים, אנו מעדיפים להיות בצד הבטוח".
להערכתו, הכנסות הרבעון צפויות להסתכם בכ- 1.58 מיליארד שקלים, ירידה של כ- 3% לעומת הרבעון המקביל שעיקרה נובעת מירידה בהכנסות מציוד וגם כתוצאה מהמעבר לדיווח IFRS.
בלידר שוקי הון צופים כי פרטנר תציג EBITDA של 588 מיליון שקלים המהווה כ-37.2% מהמכירות ורווח נקי של כ-290 מיליון שקלים ומדגישים כי "גם כאן אנו עשויים להיות מופתעים לטובה כתוצאה מהוצאות מימון נמוכות מהמצופה".
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
