אידיבי תמכור את כלל ביטוח בתמורה למזומן ואג"ח

חברת אידיבי פתוח דיווחה כי היא בוחנת הצעה ממשקיעים מוסדיים לרכישת עד 26% ממניות כלל ביטוח, כנגד מזומן והעברת אג"ח של אידיבי הנמצא בבעלות הרוכשים הפוטנציאליים (בחזרה לחברה), לפי מחיר של 52.5 שקלים למניה - דיסקאונט של כ-2% על מחיר השוק.

אי.די.בי מדווחת כי בהתבסס על ההצעה, נקבע, לצורך עסקה, מחיר לאגרת חוב (סדרה ט') של 75 אגורות והמחיר לאגרת חוב (סדרה יד') של החברה יהיה 79 אגורות ( לצורך העסקה).

כלל ביטוח מוחזקת על-ידי החברה בשיעור של כ- 20.3% (מהם כ-15.4% באמצעות הנאמן למניות החברה בכלל עסקי ביטוח, מר משה טרי). ההשקעה בכלל ביטוח כוללת, בנוסף להחזקה האמורה, גם השקעה באמצעות עסקאות החלף ביחס למניות כלל עסקי ביטוח בשיעור של כ-24%. בהתאם לכללי חשבונאות בינלאומיים, החברה חשופה לשינויים בשווי הבורסאי בגין כ-44.3% ממניות כלל עסקי ביטוח.

בתמורה למכירת המניות, תקבל החברה כאמור גם אגרות חוב. היחס וההיקף עדיין לא ידועים, אך ככל הנראה מדובר ב-469.2 מיליון אגרות חוב מסדרה ט' ו-194.5 מיליון אגרות חוב מסדרה יד' של אידיבי, אותן מחזיקים המוסדיים שירכשו את כלל ביטוח. 

• איך לאומי גייס אג"ח בריבית שקלית של 2.4% מתחת לריבית הגיוס של המדינה? ראיון
• הקרנות הסולידיות המנצחות של 2025, ואחת מעל כולן
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

העסקה תבוצע כאמור או במזומן או באג"ח או בשילוב שלהם, כאשר אידיבי תחליט על מתווה העסקה. מחיר ההחלפה נקבע ל-52.5 שקלים למניה של כלל עסקי ביטוח.

עסקת ההחלפה הזו, תעזור לאי.די.בי בשני מובנים - ראית מימוש נכס משמעותי ויכולת שירות חוב טובה יותר, ושנית - היא בעצם מקבלת את החוב שלה במחיר נמוך (מתחת לפארי) וכתוצאה מכך תדווח על רווחי מימון משמעותיים.