הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

הישראלית שזוכה להעלאת המלצה מסיטי: "המתחרות הרב לאומיות יכולות להסתכל עליה בקנאה"

בסיטיגרופ כותבים כי השוק לא מעריך את נכסיה של שטראוס בהתאם. צופים אפסייד של 15%
גיא בן סימון | (1)
נושאים בכתבה מים סיטיגרופ סין קפה שטראוס

בנק ההשקעות סיטיגרופ העלה היום את ההמלצה למניית שטראוס 0% הישראלית ל'קנייה', וזאת תחת ההנחה כי השוק לא מתמחר את מגוון הנכסים של החברה. בסיטי הצמידו למניה מחיר יעד של 77 שקלים למניה - אפסייד של 15% על מחיר השוק.

מניית שטראוס עולה 0.5% כעת בת"א ונושקת לשיא כל הזמנים. המניה מרכזת מחזור מסחר של 5.3 מיליון שקל, לעומת מחזור יומי ממוצע במניה של 4.1 מיליון שקל בחודש האחרון.

סיטיגרופ: "אנו לא חושבים שהשוק מעריך באופן מלא את אוסף הנכסים הייחודי של החברה, המספק בסיס לצמיחה אורגנית בת קיימא לטווח הארוך, כאשר רבים מהמתחרות הרב לאומיות שלה הסובלות מלחץ בהכנסות יכולות רק להביט בה בקנאה".

הסיטי מציינים לטובה את פעילות המים של שטראוס המהווה 10% מההכנסות, וצופה גידול מהיר בפעילות בסין. בסיטי רואים הזדמנות ארוכת טווח עבור תחום סינון המים הביתי שצפוי לנגוס משוק המים מבקבוקים.

נזכיר כי שטראוס צלחה את הרבעון השני עם רווח גדול מהצפוי כאשר פעילות הקפה נכללה לראשונה ב-100% לאחר הרכישה האחרונה של 25% מ-TPG בכ-260 מיליון אירו בחודש אפריל האחרון. המכירות הסתכמו בכ-2.04 מיליארד שקל והרווח הנקי בנטרול המיעוט בכ-97 מיליון שקל.

גרף יומי מניית שטראוס בשנים האחרונות:

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    רמי לוי עדיף על שטראוס. (ל"ת)
    רק מרק 16/10/2017 14:02
    הגב לתגובה זו
דינה בן טל גננסיה מנכלית אל על
צילום: שלומי יוסף

הרווח שלא יחזור - מה יקרה לאל על בשנים הבאות?

אל על חותמת רבעון מצוין עם רווח של 203 מיליון דולר אבל פרישת המנכ"לית דינה בן טל גננסיה וחזרת התחרות לשוק מציירים תמונה מורכבת - חברת התעופה הלאומית תמריא או תצנח בשנים הקרובות?

רונן קרסו |
נושאים בכתבה אל על דינה בן טל גננסיה

רגע לפני חזרה אמיתית של התחרות בתחום התעופה - רבעון שיא לאל על - למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי של אלעל עלה ל-202.6 מיליון דולר.

הדוחות שפורסמו היום מבטאים גידול בפעילות - 7% בהכנסות ביחס לשנה שעברה ל-1.07 מיליארד דולר, וגידול של 85 ברווח ל-203 מיליון דולר. רבעון שלישי הוא רבעון עונתית חזק. מתחילת השנה, החברה הרוויחה 364 מיליון דולר, ירידה לעומת רווח של 415 מיליון דולר בתשעה החודשים הראשונים בשנה שעברה. 

בסוף השנה תפרוש דינה בן טל, מנכ"לית אל על לאחר שלוש שנים בלבד בתפקיד והיא ייצרה בשנים האלו תוצאות שהביאו את אל על לשיא של כל הזמנים ורווחים שהסיכוי שיחזרו נמוכים מאוד. 

פרישתה של בן טל העלתה מחדש את הסוגיה העדינה ביחסים בין מנכ"ל לבעלים. בן טל הביאה את אל על שהיתה על סף פירוק בקורונה ועם חוב עצום של 1.7 מיליארד, לעודף של מאות מיליוני דולרים, תזרים מזומנים חיובי ונתונים פיננסיים חזקים. היו כמה שלבים - ראשית במקביל לכניסת משפחת רוזנברג לשליטה בחברה והתמיכה הממשלתית, נעשה רה ארגון גדול. בן טל גננסיה הצליחה להושיב את הוועדים באל על סביב שולחן גדול אחד ולחתוך. זה הישג גדול שאולי לא נמדד מידית בשורה התחתונה, אבל שם הבסיס להצלחתה - היכולת להניע את העובדים. 

אל על הלכה והשתפרה ואז הגיעה המלחמה. זה נראה רע מאוד, אבל מהר מאוד מ"עז יצא מתוק" - אם בתחילת המלחמה היה סיכוי טוב שאל על תחזור לבקש תמיכה מהמדינה, מהר מאוד התברר שהיא הפכה ליצרנית מזומנים גדולה כי היא הפכה למונופול בקווים המרכזיים. התזרים והרווחים היו בשמיים, אל על הרוויחה את כל השווי שלה לפני המלחמה בשנתיים. היא כל כך גדלה שהיא כבר רצתה להפוך לחברת החזקות ולקנות את ישראכרט. מהר מאוד ירדה מהרעיון. 

להמשך הכתבה לחץ כאן
עדי לויתן אנלייט. צילום טל שחרעדי לויתן אנלייט. צילום טל שחר
דוחות

אנלייט: עלייה של 46% בהכנסות ו-33% ברווח הנקי - מעלה תחזית

חברת האנרגיה המתחדשת מציגה הכנסות של 165 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 112 מיליון דולר; מעלה תחזית שנתית להכנסות ל-565 מיליון דולר

מנדי הניג |
נושאים בכתבה אנלייט

אנלייט, מהחברות הבולטות באנרגיה המתחדשת, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ובו צמיחה בכל הפרמטרים. ברקע לדוחות - המשך ההתרחבות הגלובלית, כניסה לשווקים חדשים באירופה והבטחת safe harbor לפורטפוליו בארה"ב. החברה מדווחת על גיוסי הון משמעותיים בהיקף כולל של כ-2.5 מיליארד דולר, שנועדו למימון פרויקטים בהקמה ולהרחבת פעילות אגירת האנרגיה.

מניית אנלייט אנרגיה 0%   במומנטום חיובי, בחודש האחרון עלתה ב-2.2%, ומתחילת השנה זינקה 84%, ב-12 החודשים האחרונים היא משלימה עלייה מרשימה של יותר מ-100%, מה שממצב את אנלייט כאחת מהמניות הבולטות בענף האנרגיה הירוקה בתל אביב עם שווי שוק של כ-15.4 מיליארד שקל. לפי רווחי הרבעון האחרון היא נסחרת במכפיל 35.

תוצאות הרבעון השלישי

הכנסות אנלייט ברבעון הסתכמו ב-165 מיליון דולר, עלייה של 46% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי צמח ב-33% ל-32 מיליון דולר, בעוד ש-Adjusted EBITDA עלה ב-23% והגיע ל-112 מיליון דולר. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-71 מיליון דולר - עלייה של 7% לעומת התקופה המקבילה.

מתחילת השנה, אנלייט רשמה הכנסות של 430 מיליון דולר, צמיחה של 46% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי זינק ל-140 מיליון דולר - עלייה של 140% - וה-Adjusted EBITDA הגיע ל-339 מיליון דולר, עלייה של 52%. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד על 162 מיליון דולר, גידול של 3%.

אנלייט מעדכנת כלפי מעלה את התחזיות השנתיות שלה: טווח ההכנסות השנתי הועלה ל-555-565 מיליון דולר (עלייה של 6% במרכז הטווח), והתחזית ל-Adjusted EBITDA לשנה עודכנה ל-405-415 מיליון דולר, עלייה של 4.5% לעומת התחזית הקודמת.


להמשך הכתבה לחץ כאן