איבד את זה: האם וורן באפט הולך להפסיד בהימור הגדול של חייו?

|
(3)
קרנות נאמנות

אחת מהאמונות הידועות ביותר של המשקיע המפורסם בעולם וורן באפט היא כי לאורך זמן, תעודות סל בעלות דמי ניהול מינימאליים מנצחות בתשואה את מנהלי ההשקעות האקטיביים. הסיבה היא העמלות הגבוהות שנגבות בקרנות הנאמנות והגידור שוחקות את הרווחים של המשקיע.

באפט, מאמין בהשקפה הזו עד כדי כך, כי בשנת 2008 התערב עם חברת פרוטז'ה פארטנרס (Partners Protege) על לא פחות מ- 320 אלף דולר בכדי להוכיח את אמיתותה. הסכום שאמור לצמוח לכדי 1 מיליון דולר בסופה של ההתערבות ינתן לצדקה. אופי ההימור הוא השוואת התשואות בין השנים 2008-2018 של מדד ה-S&P 500 לתשואת קרן הגידור של פרוטז'ה. ההתפתחויות האחרונות בשוק המניות וקרנות הגידור בארה"ב עלולה לגרום לכך שוורן באפט יצטרך להיפרד ממיליון דולר. 

ביזפורטל מגייסת כתבי שוק הון. אולי זה אתם?

השאירו פרטים ונחזור אליכם

העלאה
* כל השדות חובה

תודה שהשארת פרטים, נשתדל לחזור אלייך בהקדם

על פי אתר מרקט וואטצ', בתקופה האחרונה, מנהלי ההשקעות שעוסקים בבחירת מניות ספיציפיות (שהינו חלק מניהול השקעות אקטיבי) זוכים להצלחה גבוהה יותר מקרנות הסל. מטרת קרנות הסל היא להשיא תשואה דומה למדדי המניות בארה"ב. 

עד לסוף אפריל, קרנות הנאמנות שמנוהלות באופן אקטיבי עלו 2.25% (כולל דיבידנד), כך על מורנינג סטאר. באותו הזמן מדד קרנות הסל עלו 2.2%. מדד ה-S&P 500 עלה 1.9%. כמו כן, כמעט חצי ממנהלי ההשקעות שבודקים את מניות החברות אותן הן רוכשים הציגו תשואות יתר אל מול קרנות הסל. בשנת 2014 כמות אותם מנהלים מנהלים עמדה על 21% בלבד. 

עוף החול 

התוצאות האחרונות יכולות להצביע על מיני קאמבק של מנהלי קרנות הגידור והנאמנות שאיבדו הון רב בשנים האחרונות לקרנות הסל. בעיקר לאחר המשבר הפיננסי בארה"ב. החולשה האחרונה יחסית במדדים מעניקה את האפשרות למנהלי השקעות לברור השקעות ובכך להציג תשואת יתר אל מול המדדים. אולי באפט 

תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 3.
    זה לא כתבה זה פרסומת (ל"ת)
    בנישתי 18/05/2015 18:33
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 2.
    עד 2018 באפט ינצח כהרגלו (ל"ת)
    חזי 18/05/2015 18:04
    הגב לתגובה זו
    7 0
    סגור
  • 1.
    כותרת מטומטמת כתבה עוד יותר (ל"ת)
    daud 18/05/2015 16:48
    הגב לתגובה זו
    17 0
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות