לאמיצים: 3 מניות עם אפסייד מדהים של בין 50% ל-100%, מי הישראלית?

כאשר המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בשיא הדרך היחידה לייצר ערך היא בחירה בפינצטה - הנה הבחירה של האנליסטים
דניאל קביליו | (7)
נושאים בכתבה ארה"ב וול סטריט

בתקופה האחרונה, ומכיוון שהמדדים המובילים בוול סטריט נסחרים ברמות שיא, אנליסטים רבים מפרסמים המלצות חדשות לגבי מניות אשר נסחרות מתחת לרדר. כמה מהמלצות שפורסמו בשבוע האחרון היו אמיצות במיוחד וחזו עליות משמעותיות. מגזין, WALLSTREET 247 ריכז עבור המשקיעים את ההמלצות עם האפסייד המשמעותי ביותר.

מניה ראשונה אשר אנליסטים מסמנים היא Agile Therapeutics (סימול: AGRX). על פי האנליסטים, התקופה הרגועה שחוותה מניית החברה הסתיימה והאפסייד הגלום הוא עצום. מי שלא מכיר, מניית החברה יצאה לבורסה ב-IPO רק בסוף חודש מאי במחיר של 6 דולר למניה. עוד באותו היום, המניה נעלה את יום המסחר במחיר של 7.99 דולר.

מאז ההנפקה, טווח המחירים של המניה נע בין 5.05 דולר ל-8.2 דולר כאשר מחיר היעד של בית ההשקעות Cantor Fitzgerald עומד על 17 דולר. המכון הפיננסי JANNEY העניק למניה המלצת קניה עם מחיר יעד של 18 דולר ווויליאם בלייר, אנליסט ב-RBC לא נשאר אדיש והעניק המלצת "תשואת יתר" למניית החברה.

כאמור, החברה הנפיקה לקראת סוף חודש מאי ומאז החזירה תשואה של 86% למשקיעים. מחיר המניה עומד היום על 10.33 דולר כאשר הצבע הירוק שולט במניה אשר עולה 6% במחזור משולש מהממצוע 800 אלף מניות. לאחר העליות המדוברות, שווי שוק החברה מתייצב על 192 מיליון דולר. אג'ייל טארופוטיקס עוסקת בייצור מוצרי בריאות לנשים.

מניה שנייה שאנליסטים מסמנים היא MEETME (סימול: MEET). חברת מיטמי קיבלה המלצת קנייה מחיר יעד של 4.5 דולר מבית ההשקעות Wunderlich Securities. המניה נעלה את יום המסחר ביום שישי האחרון במחיר של 1.93 דולר כלומר מדובר באפסייד מדהים של 300%. אולם, במסחר אתמול המשקיעים נהרו בהמוניהם ומחיר היתייצב על 2.27 דולר. ולמרות זאת, עדיין גלום אפסייד של קרוב ל-100% במחיר המניה אשר עולה היום ב-17%.

למי שלא מכיר את מיטמי, מיטמי הינה חברת הכרויות בארה"ב אשר איננה דוגלת בהכרויות סטנדרטיות דרך האינטרנט. החברה מפגישה בין אנשים דרך משחקים קלילים.

מניה אחרונה אשר מקבלת המלצה חמה וכאן נכנסת הזווית הישראלית, היא חברת קומפיוג'ן (סימול: CGEN). מניית קומפיוג'ן פתחה את יום רביעי בשבוע המסחר הקודם עם מחיר יעד של 14 דולר. את מחיר יעד זה קבע המכון הפיננסי JMP. למרות זאת, המניה איבדה גובה וביום שישי המניה נעלה במחיר של 8.98 דולר.

טווח המחירים של המניה, ב-52 השבועות האחרונים, עומד על 5.04 ל-14.32 דולר ולכן אם JMP קובעים נכונה מדובר באפסייד של 50%.

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    רמי 29/06/2014 17:18
    הגב לתגובה זו
    אתה את החום שלך לא תתן למשקיע תרים עוד את השער המקורזל שלךה למעלה ימניאק
  • 5.
    אף אחד לא יכתוב הערכה כזו על מניות ישראליות (ל"ת)
    קורא ההמלצות 26/06/2014 08:36
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    LabStyle Innovations (ל"ת)
    טל 24/06/2014 21:19
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    יוס יוס 24/06/2014 20:33
    הגב לתגובה זו
    גם המלצה עם אפסייד של 100% של זאקס לא מביאה אותה לשער של ביזפורטל? עד מתי ההרצת מניות והסיקור המגמתי באתר?
  • אחד שמבין 24/06/2014 22:06
    הגב לתגובה זו
    אני איתך שבריינסטורם היא המניה החזקה ביותר לעתיד הקרוב עם אפסייד של הרבה יותר מ-100%.לזכות ביזפורטל בחודשיים הקרובים המניה סוקרה בהרחבה מספר פעמים.פוטנציאל אין סופי במידה ושלב 2 שאמור להתחיל בחודש הקרוב בארצות הברית יצליח.
  • 2.
    גיד 24/06/2014 19:47
    הגב לתגובה זו
    כתבה מצוינת
  • 1.
    גם עליה אמרו שתעלה 70% הצרה שהיא יורדת כל יום (ל"ת)
    מניית מנדלסון 24/06/2014 19:38
    הגב לתגובה זו

הסיבה שהפד' לא יכול להשיק תוכנית QE חדשה

למרות העליות בשוקי המניות בחודש האחרון, פוזיציות הענק של הבנקים הגדולים ממשיכות להצביע כי הכלכלה האמריקנית תגלוש למיתון לקראת סוף 2019. בתוך כך, שוק החוב האמריקני חושף מדוע הפד' לא יכול להשיק תוכנית QE חדשה, למרות ההתבטאויות האחרונות

עמית נעם טל |
החודשיים האחרונים היו מבלבלים במיוחד בשווקים. מחד גיסא, נתוני המאקרו בעולם ממשיכים להצביע על האטה חריפה בפעילות הכלכלית. מאידך גיסא, שינוי המדיניות החד מצד הבנקים המרכזיים בחודשיים האחרונים הציף שוב את השווקים ב"כסף זול", ובתקוות כי הבנקים המרכזיים יוכלו להציל את הסיטואציה גם הפעם. דוגמא לכך היא ההתבטאות ביום שישי האחרון של נשיאת הפד' בסאן פרנסיסקו, מרי דאלי, שהצליחה להקפיץ את השווקים לקראת סוף המסחר. דאלי טענה כי הפד' בוחן כעת "האם להשתמש במאזן הבנק באופן קבוע, או רק במקרה חירום". אך האם הפד' יכול כעת לבצע QE חדשה מבלי לגרום נזק משמעותי לשווקים? התשובה היא לא, ומיד נסביר. אחד הנתונים המעניינים שפורסמו לקראת הסופ"ש האחרון היה אחזקות ה- Primary Dealers בשוק החוב האמריקני. ה-Primary Dealers, הם אותם בנקים גדולים שרוכשים ישירות את אגרות החוב האמריקני בהנפקות, ומשווקים אותם בשוק המשני לשאר המשקיעים. נתוני הפד' האחרון מצביעים על כך שאותם גופים הגדילו בצורה די משמעותית את החשיפה שלהם לחוב האמריקני בחודשים האחרונים. פוזיציות ה- Primary Dealers: זינוק חד בחשיפה של לאגרות החוב האמריקני   בחינה עמוקה יותר של הנתונים מצביעה כי הבנקים הגדולים מתרכזים בעיקר באגרות החוב הקצרות. האחזקה הממוצעת באגרות חוב לטווחים של פחות מ-3 שנים זינקה בחודשים האחרונים לרמה של 87.3 מיליארד דולר, קרוב לשיא כל הזמנים שנרשם בדצמבר 2012. מדובר בעלייה חדה לעומת שאר אגרות החוב של ארה"ב, כפי שניתן לראות בגרף הבא.   מה גורם לזינוק? האפשרות הראשונה שעשויה לגרום להסתערות של הבנקים הגדולים על החוב האמריקני היא שארה"ב מתקשה לבצע הנפקות חוב בחודשים האחרונים ברקע לירידה החדה ברכישות שמספקות סין ויפן בחודשים האחרונים (לכתבה המלאה), ואותם בנקים גדולים נכנסים בצורה אגרסיבית לחוב האמריקני במטרה למנוע נפילה של אותן הנפקות חוב. חשוב לציין כי הסבירות לאפשרות זו נמוכה יחסית, בעיקר לנוכח הריצה של המשקיעים בחודשים האחרונים לאג"ח ממשלתי בכל העולם (לראייה, תשואות אג"ח גרמניה בשפל של 0.1% בלבד), אך לא ניתן בשלב זה לשלול אפשרות זו. האפשרות הסבירה יותר היא שאותם בנקים גדולים הגדילו משמעותית את אחזקותיהם באגרות החוב הקצרות מחשש להאטה כלכלית חריפה יותר בשנתיים הקרובות, שתגרום לירידה בתשואות, ואז יוכלו הבנקים לגרוף קופון נאה. בנוסף, צריך לזכור כי מדובר בנכס נזיל במיוחד, ולכן מדובר מבחינת הגופים הגדולים בגידור המשתלם ביותר בשוק. מי שחיפש אינדיקטור טוב "לציפיות של הכסף החכם בשווקים", הפוזיציות של ה- Primary Dealer עשויות לספק תובנות מעניינות. מה יקרה במידה והפד' ישיק QE חדשה? אחד המיתוסים הגדולים סביב ה-QE בעשור האחרון הוא שברגע שהפד' מבצע רכישות בשוקי האג"ח, התשואות יורדות. מבט זריז על תשואות החוב של ארה"ב בעשור האחרון מגלה שהמציאות הפוכה לגמרי. תשואות האג"חים הממשלתיות עלו בזמן שהפד' ביצע QE, והן ירדו כאשר הפד' הפסיק לתמוך בשווקים.  תיאורטית, אם הפד' יבצע כעת תוכנית רכישות חדשה ויצליח לשכנע את הגופים הגדולים כי הכלכלה האמריקנית תצא מהאטה המסתמנת בשנתיים הקרובות, ההתהפכות בפוזיציות של ה- Primary Dealers צפויה להזניק את תשואות האג"חים של ארה"ב לשיאים חדשים. נזכיר כי התהליך מתרחש במקביל לכך שהממשל האמריקני צפוי להתקרב לגירעון של טריליון דולר ב-2019, והוא צפוי להמשיך לעלות בשנים הקרובות. הדבר האחרון שהממשל האמריקני צריך כעת הוא שהריביות יחזרו לטפס. בנוסף, נזכיר כי עליית תשואות תתורגם גם לשאר השווקים. במילים פשוטות: QE (שהיא לא במתכונת של הלאמת שוק האג"ח כמו ביפן) עשויה ליצור יותר נזק מתועלת בשלב הנוכחי. נזכיר כי הריביות הגבוהות ב-2018 כבר גרמו לזינוק חד בהחזרי ההלוואות של הממשל האמריקני, כפי שניתן לראות בגרף הבא   ההתבטאויות האחרונות של הפד' בסוגיית המאזן עובדות על ציפיות המשקיעים, שהתרגלו בעשור האחרון שהפד' יכול להציל את השווקים בכל רגע נתון, ובינתיים זה מצליח לבנק. אך ככל שעובר הזמן, ההאטה בפעילות האמריקנית צפויה להיות מורגשת יותר ויותר בדו"חות החברות, ולפד' יש כלים מעטים בלבד להתמודד כעת עם האטה כלכלית. הפד' לא יוכל להשיג את 2 המטרות במקביל: עידוד הכלכלה האמריקנית ע"י כסף זול,  ושמירה על יציבות החוב הממשלתי.