ג'ים קריימר מסמן: "זוהי הבעיה הגדולה ביותר בעולם"
ג'ים קריימר, הפרשן הותיק של CNBC ואחד האנשים המשפיעים ביותר בוול סטריט שוב יוצא בהצהרות. הפעם זו תורה של ענקית הנפט הממשלתית הברזילאית 'פטרובראס' (סימול: PBR) שקריימר בוחר לקרוא לה היום "הבעיה הגדולה ביותר בעולם" כיום וזאת בזמן שהפד' מצליח להזיז את השווקים ולהעסיק את המשקיעים ברחבי העולם סביב נושא הריבית בארה"ב.
למי שלא מכיר, פטרובראס היא אחת מחברות הנפט הגדולות בדרום אמריקה והיא נסחרת כיום לפי שווי שוק של 27 מיליארד דולר בוול סטריט. ממשלת ברזיל מחזיקה במחצית מהחברה שלאחרונה נמצאת בקשיים ובתוך כך מניות החברה צללו בכמעט 40% מאז תחילת השנה.
קריימר ציין בתוכנית בה הופיע ב-CNBC כי האג"ח ל-10 שנים של ענקית הנפט נסחרת כעת בתשואה של 10.5%, רמה שקריימר מתאר "כלא יציבה". עוד הוסיף הפרשן כי מדובר "בבעיה מספר 1 כיום בעולם, יש לחברה חוב עצום ואנשים פשוט לא מדברים על זה". קריימר הוסיף כי לחברה יש חוב של כ-100 מיליארד דולר והחרפה נוספת במצב החברה יכול להוביל אותה ואת הכלכלה הברזילאית שהיא ה-8 בגודלה בעולם לבעיה רצינית.
"אם מסתכלים רק על ארה"ב, מפספסים את התמונה המלאה, אני זוכר את רוסיה, שאף אחד לא חשב שתהיה לה השפעה ואז קרה מה שקרה וכולם דיברו על זה" הסביר קריימר את החששות שלו כאשר הוא מתכוון למשבר הרובל בסוף שנות ה-90 ברוסיה.
- שוק המניות של ברזיל זינק ב-2025 - אבל ההמשך תלוי בפוליטיקה
- בגלל הגשם: החוזים העתידיים על הקפה נופלים ב-4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.כותבי תרחישים 21/09/2015 19:06הגב לתגובה זוהבעיה של ברזיל ופטרוברזיל זה = סעודיה ומחיר הנפט= שצפוי להמשך ירידה סעודייה תסכים לעצור ירידת מ הנפט,ואף להגדילו לכשיאפשרו למורדים הסונים לקבל שלטון בסוריה כפי שכתבנו מזה שנתיים-סוריה זה ביית סעודיה, סעודייה מנהלת מלחמת חורמה נגד אירן ורוסיה שהן יצואניות נפט שתומכות באסעד בסוריה, סעודייה מממנת מורדים הסונים-להפלת אסעד- (בשתף ישראל ירדן והכורדים ) והיא תתרצה-להעלות מ הנפט-בהצלחת הסונים כפי שכתבנו (הזוי?):שמחיר הנפט ירד ל 39$ - לפי ההבנות בין סעודיה וישראל ?!!!! =כנגד כל המנתחים שהמליצו על נפט ל 75$= לכן כדאי לברזיל + רוסיה+ לדחוף להפלת אסעד כדי להעלות מחיר הנפט אבל כאן פוטין ואירן מגבים את אסעד לכן הצפי שלנו עד להסכמת סעודייה ושל : ביבי + פוטין+ אובמה, מחיר נפט מתחת ל 40$
- בא 22/09/2015 10:01הגב לתגובה זואנשיםשדים מרוויחים מיליארדים על חשבון כולם .
וול סטריט, Photo by Keenanוול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
שוק המניות האמריקאי מתקרב לסיום 2025 כשהוא בשיאים היסטוריים, והציפייה בקרב המשקיעים היא לנעילה חיובית של השנה. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא, לאחר שהתאוששו מתנודתיות מוקדמת יותר בדצמבר, שנבעה בעיקר מחולשה במניות הטכנולוגיה על רקע חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית.
מדד S&P 500 רשם שיא חדש לפני חג המולד, והוא נמצא במרחק של כ־1% בלבד מרמת 7,000 נקודות, רף סמלי שמעולם לא נפרץ. אם המגמה הנוכחית תימשך, זה יהיה החודש השמיני ברציפות של עליות במדד, רצף העליות החודשי הארוך ביותר מאז השנים 2017–2018. גם מדד נאסד"ק, המוטה לטכנולוגיה, מסכם שנה חזקה עם עלייה דו־ספרתית.
מדיניות הפד במוקד
על רקע סיום השנה, תשומת הלב של השווקים מופנית בעיקר למדיניות הפדרל ריזרב. הבנק המרכזי הוריד את הריבית המצטברת ב־75 נקודות בסיס בשלושת ישיבותיו האחרונות, לרמה של 3.50%–3.75%, אך ההחלטה האחרונה התקבלה ברוב דחוק, והתחזיות של חברי הוועדה לגבי המשך השנה הקרובה אינן אחידות. פרסום פרוטוקול הישיבה הקרובה עשוי לשפוך אור על חילוקי הדעות בתוך הבנק.
נושא נוסף שמרחף מעל השווקים הוא זהות יו"ר הפד הבא. כהונתו של ג'רום פאוול מסתיימת במאי, והמשקיעים ממתינים להודעת הנשיא דונלד טראמפ על מועמדותו להחלפה. כל רמז להחלטה צפוי להשפיע על המסחר בטווח הקצר, במיוחד בתקופה של נזילות נמוכה.
- שוק המניות האמריקאי לקראת 2026: האם רצף העליות ההיסטורי יימשך לשנה רביעית?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות במדדים, הרכב העליות בשוק השתנה בחודשים האחרונים. מניות הטכנולוגיה, שהיו המנוע המרכזי של העליות בשנים האחרונות, רשמו ביצועי חסר מאז נובמבר, בעוד שסקטורים אחרים תפסו את מקומן כמובילי השוק. מניות פיננסים, תחבורה, בריאות וחברות קטנות הציגו תשואות עודפות, תופעה שבוול-סטריט מגדירים כרוטציה של משקיעים לעבר תחומים שבהם רמות התמחור נמוכות יחסית והחשיפה לסיכונים בענף הטכנולוגיה מוגבלת יותר.
טראמפ מצייץ, נוצר באמצעות AI30 טריליון דולר חוב ו-6% גירעון: הפסקת האש השברירית בין טראמפ לשוק האג״ח
התשואה ל-10 שנים יורדת ביותר מ-30 נקודות בסיס מאז האביב, אבל רמז לעוד חוב ארוך מזכיר עד כמה האיזון תלוי בהיצע, אינפלציה ואמון
מאז שהמכסים שטראמפ דוחף תחת מה שהוא מציג כ״יום השחרור״ דחפו את שוק האג״ח האמריקאי למעין מרד באפריל, בבית הלבן ובמשרד האוצר עובדים הרבה יותר בזהירות. פחות הצהרות שמרימות את הלהבות, יותר ניהול עדין של ציפיות, ובעיקר ניסיון לשמור את תשואת האג״ח ל-10 שנים במקום שלא יכאיב יותר מדי לכל המערכת.
הבעיה היא שהשקט הזה מגיע עם כוכבית. החוב הפדרלי כבר יושב סביב 30 טריליון דולר, הגירעון השנתי נשאר גבוה, ובשוק לא צריכים הרבה כדי להיזכר מי פה באמת קובע את מחיר הכסף. מספיק רמז קטן על שינוי בהנפקות או על פגיעה במקור הכנסות, והתשואות קופצות.
הסימנים שהדליקו נורה בנובמבר
התזכורת האחרונה לשבריריות מגיעה בתחילת נובמבר. משרד האוצר מאותת שהוא שוקל למכור יותר חוב לטווח ארוך, ובאותו יום בית המשפט העליון מתחיל לדון בחוקיות המכסים הרחבים. שתי ההודעות האלה יושבות בדיוק על העצבים החשופים של השוק.
הסיבה די פשוטה. כשהאוצר מדבר על עוד חוב ארוך, יש מי שמתרגם את זה מיד ללחץ היצע, כלומר יותר אג״ח ארוכות בשוק שמבקשות קונים, ובדרך כלל זה נגמר בתשואות גבוהות יותר. במקביל, דיון משפטי שעשוי לערער את המכסים מייצר ספק לגבי מקור הכנסות שממנו אמורה להגיע גבייה שתומכת ביכולת לשרת חוב ענק.
- המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
- אישור משפטי ליוזמת טראמפ: תשלום של 100 אלף דולר לבקשת אשרת H-1B
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באותו יום התשואה ל 10 שנים קופצת ביותר מ 6 נקודות בסיס, תנועה חריגה יחסית לשבועות האחרונים, במיוחד על רקע זה שהתשואות יורדות בחדות לאורך השנה. מה שקופץ לעין הוא לא רק המספר אלא הסיגנל, השוק עדיין דרוך.
