הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט
שוורים ודובים וול סטריט
צילום: Istock

סגירה מעורבת בוול סטריט: הדולר זינק, סודהסטרים נפלה 4.4%

שבוע חיובי במיוחד במדדים המובילים הסתיים במגמה מעורבת, מאזן הפד' זינק בסיכום השבועי, הדולר תיקן הערב בחדות, מזור ירדה 2%

עמית טל | (9)
נושאים בכתבה אפל טבע טראמפ נטפליקס קוקה קולה

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, זאת לאחר ראלי חזק ב-5 הימים האחרונים. ברקע למסחר, שוקי המט"ח ריכזו עניין רב לאור התנודתיות החדה במחיר הדולר בשבוע האחרון. בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) עלתה 0.4% , והמשיכה לרכז עניין לאור הבעת האמון מצד המשקיע המפורסם בעולם, וורן באפט (לכתבה המלאה). נזכיר כי המשקיעים בוול סטריט יצאו הערב לסופ"ש ארוך, שכן ביום שני לא צפוי מסחר לרגל יום הנשיאים.

בתוך כך, הדו"ח השבועי לגבי אחזקותיו של הפד' פורסם הערב והצביע על זינוק חד במהלך השבוע האחרון, זו כנראה הסיבה העיקרית לתיקון החד בשווקים בשבוע האחרון (לכתבה המלאה). נציין כי אם הפד' ירצה לעמוד בהבטחותיו הוא יצטרך בשבועות הקרובות לצמצם שוב במהירות.

מוקדם יותר הערב הודיע רוברט מולר, החוקר של פרשת התערבות הרוסית בבחירות בארה"ב, על הגשת כתב אישום נגד 13 אזרחים רוסיים ו-3 חברות רוסיות בגלל חדש כבד להתערבות במהלך הבחירות האחרונות.

מדדי וול סטריט

נאסד"ק -0.03%

S&P 500 0%

דאו ג'ונס 0.66%

אחרי הצניחה החדה בשבוע שעבר (השבוע הגרוע ביותר מאז 2015), המדדים בוול סטריט סגרו את השבוע החזק ביותר שלהם ב-6 השנים האחרונות, ונראה כי התנודתיות תלווה אותנו עוד. בתוך כך, הנושא המרכזי השבוע הוא הגידול החד בגירעון התקציב הממשלתי האמריקני. כזכור, טראמפ הכריז השבוע על התקציב השנתי שצפוי לעמוד על 4.4 טריליון דולר, מהם כמעט טריליון דולר גרעון, בשנים הקרובות הגרעון צפוי לעמוד על מעל טריליון דולר. התגובה העיקרית למהלך היא בשוקי המטח: הדולר אינדקס (סימול:DXY) רשם בוקר שפל חדש של קרוב ל-4 שנים, לפני שהתחיל לתקן בשעות האחרונות. היין היפני השלים זינוק של כמעט 4% מול הדולר במהלך השבוע האחרון. שוקי המניות האמריקנים קיבלו את הצעת התקציב בהתלהבות רבה, כיוון שכמות הכסף (דולרים) שתיכנס למערכת צפויה לגדול בצורה ניכרת, ונשאלת השאלה האם וכיצד הפד' יפעל להרגיע מחדש את השוק שחזר להתנהג בצורה לא רציונאלית.

התשואות בשוקי האג"ח תיקנו הערב למטה לאחר השיאים החדשים שקבעו במהלך המסחר אמש: התשואה ל-10 שנים עומדת על 2.86%, התשואה על אג"ח לתקופה של שנה עומדת על 1.99% לאחר שעברה אמש לראשונה מאז 2008 את רף 2%. נציין כי למרות המכירות החזקות באג"חים הממשלתיים, המגמה באג"ח החברות הייתה הפוכה במהלך השבוע האחרון, דבר המצביע על תאבון המשקיעים לסיכון.

בגזרת הסחורות, הזהב והכסף איבדו גובה במהירות ברקע להתחזקות המשמעותית של הדולר הערב. הנפט נסגר במחיר של 61.4 דולר לחבית.

מניות בכותרות

מניית קוקה קולה (סימול:KO) טיפסה הערב 0.5% למרות פרסום דו"חות חלשים במיוחד. החברה דיווחה על הפסד ענק של 2.75 מיליארד דולר ברבעון האחרון, כאשר חלק גדול ממנו מיוחס לרפורמת המיסים שאושרה בחודשים האחרונים. הכנסות החברה נפלו בכ-20% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-7.51 מיליארד דולר, גבוה מהצפי של האנליסטים שעמד על 7.35 מיליארד דולר בלבד.

מניית קראפט היינץ (סימול:KHC) איבדה 2.6%, זאת לאחר שהחברה פספסה במכירות ברבעון האחרון. מכירות החברה הסתכמו בכ-6.88 מיליארד דולר, עלייה לעומת שנה שעברה, אך נמוך מהצפי המקודם שעמד על 6.91 מיליארד דולר.

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    ע.מחוקק 17/02/2018 19:43
    הגב לתגובה זו
    גם ציפור מצאה בבית!
  • 5.
    גבר 16/02/2018 21:22
    הגב לתגובה זו
    פמיניסטיות יקרות , אל תהיו עצובות כי דונאלד טראמפ ניצח, תסתכלו על הצד החיובי, עכשיו להילרי קלינטון יש זמן פנוי לטגן קציצות ולקפל כביסה. אם אתן חזקות יפות חכמות ומוכשרות אז מדוע צריך ועדה לקידום מעמד האישה בכנסת? בשביל מה צריך חוק עבודת נשים? אפליה מתקנת לטובת נשים? כל אישה מקבלת חצי נקודת זיכוי במס הכנסה (108 שקל כל חודש) יותר מגבר, די לסחטנות הפמיניסטית!!!
  • רן 16/02/2018 22:51
    הגב לתגובה זו
    גבר צודק וחצי
  • 4.
    אדום כבר אבל יגמר ירוק (ל"ת)
    דוד הגנן 16/02/2018 20:30
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    דוד הגנן 16/02/2018 18:19
    הגב לתגובה זו
    לכל ההולכים כמו עיוורים אחריו!!! בשנים האחרונות ההשקעות שלו כישלון אחד גדול. הוא עלה מאד מאוחר על "עגלת הטכנולוגיות" !!! כשאני עשיתי עשרות אחוזים בשנים האחרונות ההשקעות של החברה בראשותו בקושי זזו בגלל העקרון המטומטם שלו כי לא משקיעים בחברות עם חלומות אלא רק במה שמרגישים ביד !!! אבל יש כבוד אליו בכל זאת ותזכרו הכסף שלכם מושקע אצלו !!!
  • גיא 16/02/2018 22:48
    הגב לתגובה זו
    שטויות אתה מבין יותר טוב מבאפט
  • 2.
    שיתו ליבכם 16/02/2018 17:31
    הגב לתגובה זו
    (תהילים מ"ח י"ד)שיתו ליבכם. כל פעם ביום מסחר ה7147 מהפעם הקודמת זה קורה. לא פוספס מעולם. אין הסבר לתופעה שמביאה עימה קטל בשווקים...סטיה עד 6 ימים לשני הכיוונים.
  • 1.
    לא עוד 16/02/2018 16:26
    הגב לתגובה זו
    עד כאן אמריקה..אירופה כבר הבינה. גם ישראל. אמריקה הבינה לפרק זמן קצר וחזרה לסורה.
  • עניין רציני 16/02/2018 23:19
    הגב לתגובה זו
    בהמשך הערב ...יסתום את הגולל של הדונאלד..
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיות

וורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל

באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית

מנדי הניג |
נושאים בכתבה וורן באפט

וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה. 

באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.

החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.

תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים

ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.

עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.

להמשך הכתבה לחץ כאן