באפט מאמין בטבע: חשף השקעה של 360 מיליון דולר בחברה
ברקשייר הת'וואי, חברת האחזקות של וורן באפט, פרסמה הלילה את השינויים שביצעה בתיק ההשקעות שלה במהלך הרבעון, וחושפת השקעה ראשונה בחברת טבע הישראלית בהיקף של 18.8 מיליון מניות בשווי של 358 מיליון דולר. מדובר בנתח של 1.8% מהחברה.
מניית טבע -3.6% (סימול: TEVA) טסה אחרי המסחר בכ-16% על רקע הדיווח, והעליות התמתנו ב'אפטר'. עוד קודם טבע סגרה את המסחר בזינוק של 4.4% למחיר של 19.33 דולרים, וכעת המניה מזנקת 10% בת"א.
חברת התרופות הישראלית שעברה לאחרונה לשיטת הדיווח האמריקאית, היתה בעבר מוחזקת באחוזים בודדים על ידי קרנות. עם זאת, רכישת אקטביס שגררה את טבע למצולות הפכה את החברה בשנה אחרונה ליעד קל להשתלטות. רק לפני כשבוע קרן ההשקעות קפיטל ריסרצ' (Capital Research Global Investors) חשפה כי היא מחזיקה ב-11.9% ממניות טבע ובכך הפכה לבעלת המניות הגדולה. יחד עם קפיטל ריסרצ' קרן Franklin מחזיקה בכ-8% מהמניות. אליהם הצטרפה לאחרונה קרן הגידור JANA PARTNERS הנחשבת לקרן אקטביסטית.
ההשקעה של באפט בטבע משקפת הבעת אמון בחברה ובמנכ"ל החדש קאר שולץ. עם זאת, מדובר ברכישות שבוצעו לפני צניחתה של מניית טבע אחרי התוצאות המאכזבות שפורסמו ביום חמישי האחרון, כלומר במהלך הרבעון החולף שאותו סיימה החברה בהפסד צורם של 11.6 מיליארד דולר. ייתכן ובאפט רכש את המניה ברמות שפל.
- באפט קונה בדיוק בזמן – רכש את UNH בשפל והרוויח כבר יותר מ־25%
- וורן באפט - האורקל מאומהה; מה הוא אמר ואיך תעזרו בזה בהשקעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רק אתמול דווח כי רשות המזון והתרופות האמריקאית (FDA) העניקה לחברת מומנטה המתחרה את אישור השיווק לקופקסון במינון 40 מ"ג. אמנם במעמד הדו"חות טבע הנמיכה את תחזית ההכנסות ב-2018 לטווח של 18.8-18.3 מיליארד דולר עם זאת התחזית הניחה כי התחרות תגיע לשוק עד חודש אפריל. הדיווח אתמול הקדים את המכה.
ובחזרה לבאפט. חברת האחזקות של 'האורקל מאומהה' דיווחה במקביל על עלייה של 23.3% בהחזקתה באפל ל-165 מיליון מניות, ועל עלייה של 21% בהחזקתה בבנק אוף ניו יורק ל-60.8 מיליון מניות. מנגד, באפט חתך את ההשקעה ב-IBM כמעט לחלוטין.
- 32.דור 16/02/2018 11:20הגב לתגובה זובמקום להקים חברת תרופות גנריות , הם מוצאים את החברה הגנרית הגדולה בעולם במחיר של 10% משוויה האמיתי. הם ימשיכו לקנות עד להשתלטות עליה
- 31.שט 16/02/2018 08:27הגב לתגובה זולצורך הבראה. הבעיה עם טבע היא לא הייצור והשיווק שהם תקינים, אלא במחסור חריף בנזילות. אם באפט ירצה הוא יכול לעזור בנזילות. הדבר הכי גרוע שיכול לקרות הוא שהוא יקנה את טבע.
- 30.אקמולי 15/02/2018 14:12הגב לתגובה זועדת זאבים (קרנות גידור/השקעה /באפט) התנפלו על הפגר הגוסס ששמו טבע . הבעיה היא, למי תמכרו את הסחורה ????????? כמו שזה נראה החברה הולכת לשום מקום ,וגם ההשקעה .
- גיא 16/02/2018 23:00הגב לתגובה זושטויות מלא סיפורים
- רוני 15/02/2018 18:15הגב לתגובה זושטויות במיץ הכל בסדר אל דאגה
- ג'וני 15/02/2018 15:14הגב לתגובה זוכואב לך הלב ? מה קרה מאמי, מכרת במחיר נמוך יותר אז אתה אוכל את הלב ולכן משמיץ ומסית ? אם טבע לא נראית לך ולא מעניינת אותך , למה אתה פה בכלל ?...
- יוני 15/02/2018 18:16צודק וחצי גבר
- 29.גדי 15/02/2018 14:09הגב לתגובה זולא זוכר מי, אבל זה אולי מה שעזר ליצור תחתית. נראה לי שעם רקורד כמו של באפט קצת קשה להתווכח למרות שעשה פה ושם טעויות בעבר. הוא מספיק מבוגר ומנוסה ואחראי כדי להבין תהליכים בהשקעות.
- לרון 15/02/2018 18:12הגב לתגובה זואמרתי וכתבתי שבאפט יקנה טבע וזה יעזור
- 28.יואב 15/02/2018 13:50הגב לתגובה זו20 נא לדייק אף אדם לא רוצה להפסיד ואם היה רע היה יוצא היום קנה בדצמבר במחיר מלא ולא במחיר רצפה בטח אתה בחוץ. יום טוב
- 27.באפט רכש בשער 19.2$ 15/02/2018 13:25הגב לתגובה זותעשו את החשבון: 360 מיליון (דולר) לחלק ל- 18.8 מיליון (מניות) שווה: 19.2$ למנייה.
- ר 15/02/2018 14:57הגב לתגובה זובאיזה שער קנה אתה לא יודע , לא מחוייב לדווח ציבורית.
- 26.דוד הגנן 15/02/2018 12:50הגב לתגובה זורק מפגרים משקיעים בזבל הזה !!!
- 25.מאק 15/02/2018 12:40הגב לתגובה זוטבע נמצאת בתחתית הפורטפוליו שלו , זה לא מזיז לו.
- 24.המעניש 15/02/2018 12:09הגב לתגובה זולשמה , כל עוד טבע לא תחסל את החובות ותצא ברווחים משמעותיים המניה לא תהיה שווה הרבה במזן הקרוב וכל כתבה שיעלו מאיזה מליונר שהשקיע המניה , הוא מדבר רק מתוך פוזיציה אישית . אז לקחת את הכתבה בע"מ . חברת טבע הציגה הפסדים כבדים ואני עדיין לא מבין למה שער המניה מנופח כמו בלון עם הרבה אויר שצריך לשחרר לשער 10$- 9$ . שולץ הגע רק בכדי לעלות את שער המניה בניפוח אויר להמשך מלכודת של דבר לכבשים . תהנו מכל רגע בהשחלות של המוכרים .
- iron 16/02/2018 10:11הגב לתגובה זוההפסדים שנירשמו זה רק בגלל הפחתה בהשקעת אקטביס הפסד חשבונאי,החברה ריווחית
- רן 15/02/2018 13:31הגב לתגובה זואם היה רע היה מוחר היום,שטויות
- 23.המומחה 15/02/2018 11:51הגב לתגובה זואם היה מאמין היה קונה 50% מטבע
- חיים 16/02/2018 13:37הגב לתגובה זואם לא היה מאמין, לא היה קונה בשקל. 360 מליון דולרלא הולכים ברגל גם בשביל באפט
- דור 15/02/2018 13:54הגב לתגובה זומי שלא מאמין לא קונה
- יוני 15/02/2018 13:30הגב לתגובה זומלא שטויות, אף אחד לא רוצה להפסיד
- אתה בטח גם קונה את המניות שאתה לא מעמין בהן (ל"ת)באפט 15/02/2018 13:26הגב לתגובה זו
- 22.טבע תמשיך לעלות וכנראה תגיע ל 50$ (ל"ת)אחד 15/02/2018 10:38הגב לתגובה זו
- ממשכן את כיסא הנדנדה שלי וקונה טבע (ל"ת)מאמין 18/02/2018 10:39הגב לתגובה זו
- אז תמכור את הבית ותשקיע בטבע (ל"ת)פחחחחחחחחח 15/02/2018 14:13הגב לתגובה זו
- רני 15/02/2018 13:32הגב לתגובה זווזה רק ההתחלה
- 21.יצחק 15/02/2018 10:37הגב לתגובה זובשביל באפט זה תקציב לפיצוחים. ילך לו יצא גדול, ההשקעה תימחק אז הוא לא יצרוך פיצוחים למשך שנה.
- 20.ן 15/02/2018 09:54הגב לתגובה זו350 מיליון דולר זה לא סכום שבכלל בטוח שבאפט מעורב, הוא קנה בסביבות התחתית, לא עכשיו...עכשיו המחיר שונה לחלוטין.
- באפט רוצה לצאת ,צריך יחסי ציבור למכירה (ל"ת)פראירים לא מתים רק.. 15/02/2018 14:14הגב לתגובה זו
- גיא 15/02/2018 13:43הגב לתגובה זוהשקעה לא זניחה אלא 358 מיליון דולר
- 19.באפט פועל נכון ...טבע מנייה טובה וכרגע זולה (ל"ת)רפאל 15/02/2018 09:45הגב לתגובה זו
- 18.ביזפורטל 15/02/2018 09:40הגב לתגובה זוימכרו את הקופקסון לחברה מתחרה ויסגרו את החברה חבל על הכסף
- dw 15/02/2018 10:05הגב לתגובה זוהקופקסון הוא מוצר דועך. בראייה קדימה (וזה מה שמשקיעים כמו באפט עושים) יהיו לחברה מוצרים אינובטיביים תחליפיים, ובפרט אוסטדו להפרעות תנועה (צפי למכירות של מאות M$ ואולי מיליארד) ותרופה חדשנית למיגרנה (לגמרי יכול להיות מיליארד ואולי יותר? השוק הוא אפילו 10B$ אולם יש עוד 3 מתחרים) שוב. זה לא עניין לרבעון הבא, אלא לטווח של כמה שנים. האוסטדו רק מתחיל למכור ומהירגנה צפויה להתחיל לעבוד ב 2019. אלה כמובן לא מוצרים ברמה של הקופקסון (שהגיע ל 4B$) אבל גם הנייר כיום ב 20$ ולא ב 60-70$.
- רן 15/02/2018 13:53כל מילה בסלע
- דן 15/02/2018 13:4118 מלא שטויות, בטח אתה בחוץ
- 17.משקיע 15/02/2018 09:24הגב לתגובה זוספורים
- רוי 15/02/2018 13:38הגב לתגובה זומה קשר חברה ישראלית, חברה טובה והגדולה ביותר בתחום
- 16.דני 15/02/2018 09:19הגב לתגובה זובנוסף פעם ראשונה שהוא משקיע בחברה עים חוב אבל עים תזרים חיובי והשקה של תרופת דגל בדרך.
- 15.Fisherking 15/02/2018 08:42הגב לתגובה זוהמניה תמשיך לרדת באפט לא תעודת ביטוח לעליות הוא גם יכול להרשות לעצמו להפסיד
- 14.אזרח פשוט 15/02/2018 08:22הגב לתגובה זו"ב-2011 הפתיע באפט כאשר נכנס ל-IBM בהשקעה של מעל 10 מיליארד דולר והפך אותה לאחת האחזקות הגדולות בתיק של ברקשייר. במהלך השנים הגן באפט על ההשקעה הזו מול ירידה מתמשכת במכירות החברה וביצועים עלובים של המניה. עם זאת, בתחילת 2017 הסבלנות של באפט פקעה, עד שהחל לצמצם את האחזקה בחברת המחשוב השוקעת".
- אבי3 15/02/2018 09:03הגב לתגובה זווזה לא מקרה דומה
- 13.הוא גם האמין ב- IBM... ובטסקו... (ל"ת)y 15/02/2018 07:48הגב לתגובה זו
- 12.מלכודת דבש 15/02/2018 06:54הגב לתגובה זוהקופקסון גוסס
- dw 15/02/2018 10:09הגב לתגובה זוולאור העידכון של ממונטה/סנדוז כנראה פחות, אבל עדיין כנראה מעל מיליארד דולר. תזכיר לי כמה מוצרי פארמה ישראלים אתה מכיר שמוכרים (לא מספרים סיפורים, אשכרה מוכרים) מיליארד דולר בשנה? בנוסף יש לטבע מספר מוצרים חדשים, שעתידים להחליף, חלקית, את מוצר הקופקסון - אוסטדו להפרעות תנועה (צפי לכמה מאות M$ ואוליאפילו יגיעל מיליארד (זה המקום לבחון שוב את המילה "גוסס" שציינת, הלוואי על כולנו הרבה "גוססים" כאלה) ומיגרנה (יתכן מיליארד, השוק הוא 10B$ אבל יש עוד כמה מתחרים)
- 11.טוב. הוא יהודי לא? (ל"ת)ממי 15/02/2018 06:38הגב לתגובה זו
- 10.לרון 15/02/2018 06:24הגב לתגובה זווזאת בטור של שלמה גרינברג כזכור
- 9.חיים 15/02/2018 06:20הגב לתגובה זואולי הוא יודע על מה שקורה שם יותר מאחרים,
- 8.צבי גלרון 15/02/2018 05:12הגב לתגובה זומאד מעניין. יש בכתבה משום ידיעה משמעותית לכל משקיע בשוק ההון.
- 7.דין 15/02/2018 01:11הגב לתגובה זומה קורה עם כל השורטיסטים,
- 6.תומר 15/02/2018 01:01הגב לתגובה זולא נראה לי שבאפט הולך להשקיע אסטרטגית בטבע, אלא לעשות סיבוב פיננסי כל המניה. כעת הוא פירסם את השקעותיו בטבע ברבעון האחרון, וכשכולם יקנו הוא ימכור לפראיירים. הרי לחברה אין שום חזון ומשהו בקנה, לאחר סיום תקופת הקופקסון. ראו הוזהרתם.
- לא ממש לא, הוא לא כזה (ל"ת)רונן 15/02/2018 07:00הגב לתגובה זו
- אוהו 15/02/2018 03:02הגב לתגובה זומה הבעיה של אנשים לא לדבר על דברים שהם לא מבינים.... כל אחד דוקטור.
- 5.טיסה נעימה! (ל"ת)כאן הקפטן שלכם... 15/02/2018 00:07הגב לתגובה זו
- יואב 15/02/2018 01:07הגב לתגובה זווזה רק ההתחלה
- 4.נו אז הוא השקיע שם בגלל זה היא טסה כ"כ חזק בולשייט (ל"ת)הצלף 14/02/2018 23:53הגב לתגובה זו
- יוני 15/02/2018 01:06הגב לתגובה זואתה בטח מחוץ לטבע
- 3.60$ עד סוף שנה (ל"ת)דנה 14/02/2018 23:49הגב לתגובה זו
- אריק 15/02/2018 01:09הגב לתגובה זו2018 או עד סוף 2019
- 2.טוב מאוד... עכשיו שכל גאוניים הפסימיים יסתמו. (ל"ת)מאמין 14/02/2018 23:47הגב לתגובה זו
- גיא 15/02/2018 01:04הגב לתגובה זוכל מילה בסלע
- 1.טבע ניצלה היום באופן רישמי (ל"ת)אבי3 14/02/2018 23:41הגב לתגובה זו
- ירון 15/02/2018 07:42הגב לתגובה זואם באפט יכול להציל את הכלכלה האמריקאית את מצדיק אותך שטבע אכן ניצלה
- גיא 15/02/2018 01:03הגב לתגובה זונכון מאוד
צחי חג'ג', יו"ר חג'ג' אירופה, צילום: שי תמירצחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%
הנפקה מעין פרטית למקורבים בדיסקאונט מפילה את המניה; החברה גייסה כ-50 מיליון שקל נמוך ממחיר הסגירה של אתמול בכ-10%
חברת חג'ג' אירופה חג'ג' אירופה -11.42% , העוסקת בנדל"ן יזמי ונדל"ן להשקעה ברומניה, קיימה והשלימה אמש גיוס של כ-50 מיליון שקל ממשקיעים מסווגים, במסגרת מכרז מוקדם שנערך לקראת אפשרות של הנפקה לציבור. במסגרת ההנפקה הוצעו יחידות הכוללות מניות רגילות וכתבי אופציה במחיר של 925 אג' ליחידה - מחיר הנמוך בכ-10% ממחיר הסגירה של המניה אתמול בבורסה. בפועל ההנחה הא גדולה מ-10% כשמתחשבים בשווי האמיתי של האופציות.
מצב כזה פוגע כמובן במשקיעים הפרטיים. הם מדוללים במחיר נמוך, והמניה נופלת כעת ב-11%. צחי חג'ג' יכול היה לגייס במסגרת הנפקת זכויות א6ו באפשרויות אחרות ואז המשקיעים הפרטיים היו יכולים להשתתף בהנפקה. עם זאת, חשוב להדגיש כי גם הנפקת זכויות גורמת במקרים רבים לירידה במניה, אך היא מספקת שוויון אמיתי בין בעלי המניות.
החברה ציינה כי התקבלו התחייבויות מוקדמות לרכישת 54,059 יחידות, מתוכן בחרה להקצות 50,004 יחידות, בהיקף כספי כולל של כאמור כ-50 מיליון שקל. בין המשתתפים בהנפקה נכללו גם בעלי עניין בחברה, ובראשם נפתלי שמשון (נ.ש אחזקות), שהתחייב לרכוש כ-5,377 יחידות. עם פרסום ההודעה נרשמה תגובה חריפה מצד השוק: מניית חג'ג' אירופה צונחת כעת בכ-10% במחזור גבוה של כ-1.68 מיליון שקל. הירידה החדה משקפת את חוסר שביעות הרצון של המשקיעים מהדיסקאונט שניתן בהנפקה.
סימני שאלה. מדוע דווקא עכשיו?
הנפקה בדיסקאונט נתפסת לרוב בשוק ההון כמהלך של חולשה, כאילו החברה נאלצת "למשוך" כסף במחיר נמוך מהשוק כדי להבטיח ביקושים. מנגד, העובדה שהחברה בחרה לגייס דווקא אחרי תקופה של עליות במניה - 50% מתחילת השנה, מלמדת על רצון בעצם לדלל את החזקות בעל השליטה אחרי העלייה.
- חג'ג' אירופה תעבור מנדל"ן לגז? - "זה לא 'במקום', זה 'גם וגם'"
- חג'ג' אירופה בפרויקט של 100 מיליון דולר בבוקרשט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התגובה השלילית כעת עשויה גם לשקף חשש משבירת המומנטום החיובי שראינו בתקופה האחרונה. השאלה המרכזית היא מדוע לגייס דווקא עכשיו. ייתכן שמדובר בצורך לממן פרויקטים יזמיים חדשים ברומניה, או ברצון לנצל חלון שבו המשקיעים מוכנים להזרים הון בתנאים יחסית נוחים לחברה. לחלופין, מדובר בצעד לחיזוק הנזילות והחוסן הפיננסי של החברה, שיאפשר לה גמישות רבה יותר בשוק תנודתי. במידה וההון יופנה לפרויקטים קיימים או להשבחת נכסים, הדבר עשוי להוות בשורה למשקיעים, שכן הוא עשוי לתרום לגידול עתידי בהכנסות וברווחיות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה בת"א סגרה על האפס; ניו מד עלתה 2.9%
טבע ירדה 3.6%, הביטוח עלה 0.85%, הבנקים ירדו 0.4%
השוק תיקן את הירידות. אולי זה בגלל שנתניהו קצת חזר בו מהאמירה הקשה של אתמול, כשבמקביל יש חדשות משרדי ממשלה מקבילים על שת"פ עם העולם. בולט במיוחד משרד האנרגיה - היו דווח על העמקת שיתוף הפעולה עם קפריסין לשם העברת גז לאירופה. מעבר לכך, נתניהו מתכנן מסיבת עיתונאים הערב בנושאים כלכליים. השוק מעריך שתהיה הרגעה מסוימת.
ידיעה נוספת בתחום האנרגיה היתה על הרחבת התשתיות לצנרת שתוביל גז מישראל למצרים - שברון נערכת להגדלת ייצוא הגז מישראל למצרים. מדובר על פרויקט לוויתן כמובן וזה השפיע על מניות לוויתן בעיקר ניו מד שזכתה כבר מהבור לתשואה עודפת על השוק בזכות הראיון בביזפורטל - יוסי אבו: "השוק מפספס את ניו מד" - מאיפה יגיע האפסייד בהמשך?
הנפקות פרטיות פוגעות במשקיעים מקרב הציבור. הנה הדוגמה האחרונה - חברת חג'ג' אירופה חג'ג' אירופה -11.42% , שקיימה אמש מכרז למשקיעים מסווגים והנפיקה עבורם מניות שדה פקטו דיללו את המשקיעים הפרטיים. להרחבה בנושא ראו כאן - צחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%.
הבנקים חזקים - הציבור חלש. אין מספיק תחרות, והבנקים מצפצפים עלינו - אפס על ריבית עו"ש ביתרת זכות, 12.2% על ריבית עו"ש ביתרת חובה. הנגיד ובנק ישראל מסבירים לנו שהם עושים הכל כדי לשנות את זה - הם מסבירים את זה כבר שנים, אבל שום דבר לא השתנה למעט דבר אחד - הרווחים של הבנקים. הם שוברים מדי שנה שיאים. על חשבוננו. פרופ' אמיר ירון מתעתע בציבור - מדבר על החלשת הבנקים, בפועל הוא רק חיזק אותם ופגע בציבור; האם 10 מיליונים איש אנונימיים פחות חשובים מעשרות החברים והמכרים של הנגיד במערכת הבנקאית? בסוף הכל אישי - הנגיד: "פועל להעביר את הכוח מהבנקים לציבור" - האומנם?
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- נאום נתניהו, הירידות בבורסה והדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ״ל
משרד התחבורה: "צריך להיות ערס כדי לשחרר תקציבים" - משה בן זקן מדבר על השיח מול האוצר, על התחב״צ, על רכבת מהירה לחיפה ועל זה שחייבים להשקיע בתשתיות אפילו אם הרובוטקסי בדרך לפה כי ״גם טסלות יכולות להיתקע בפקקים״; הוא משוכנע שישראל בדרך למהפכה תחבורתית אבל
מזהיר שלא יקרה כלום בלי תקציבים, ביצוע והרבה מרפקים. משרד התחבורה טוען שהוא סוף סוף "שם גז". בועידת התשתיות של ביזפורטל, מנכ"ל המשרד משה בן זקן נשמע אופטימי, אבל לא מתכחש למציאות הקשה שפוגשת את כולנו כל בוקר על הכביש. לדבריו, תקציבי עתק כבר ממומשים בשטח, פרויקטים
של רכבות מהירות מתקדמים, וגם על מהפכת התחבורה האוטונומית הוא אומר "אנחנו שם".
