מדד ה-S&P500 – עוד דחיפה קטנה וזהו
לא אחת כתבתי ששוק המניות האמריקאי בדרכו מטה וכי כל עלייה היא הזדמנות לצאת אם עוד נשאר משהו כמו גם הזדמנות לפוזיציית שורט. ובכל עלייה הוא הוכיח וחיזק את טענותיי עד שבסופ"ש הנוכחי הוא רובץ לפתחה של רמת תמיכה שעומדת להישבר ורק להחריף את התהליך השלילי.
מדד S&P 500 0.32%
ירידות, קוראים יקרים, מביאות איתן הזדמנות באחד משני המקרים הבאים: או שהן מתקיימות במסגרת מגמת עלייה קיימת, יציבה וארוכת טווח, או לאחר מגמת ירידה ארוכה וכואבת דוגמת 2000 ו-2008. כל השאר זה קשקוש לסיבובים קצרי טווח שהרוב רק מספרים לחברים שלהם איך הרוויחו.
לשינויי מגמה (ובכוונה אני נמנע מהמונח מפולת משום שהוא מונח סובייקטיבי) יש דינמיקה מתעתעת אבל קבועה למדי. זה מתחיל עם ירידה חדה ומפתיעה, דוגמת זו של תחילת השנה. לאחריה גל עליות שנוטע את התחושה ש"זה סתם היה תיקון". ושוב ירידות חדות כגון אלו שחווינו בתקופה האחרונה.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אני עדיין ממשיך עם הערכת המינימום לירידה ראשונית לרמות שבין 2,400 – 2,500 הנקודות. אבל זו הערכה ראשונית בלבד וסביר להניח שתשתנה לשלילה.
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 36.הוא דיבר עד לקראת סוף דצמבר וזה לא יקרה (ל"ת)טומי 17/12/2018 18:59הגב לתגובה זו
- 35.לא יירד מ 2600 ואם כן יעלה מחר ! (ל"ת)טומי 17/12/2018 18:57הגב לתגובה זו
- 34.עודד 17/12/2018 07:01הגב לתגובה זוהנל דיבר שהאסאנ פי יגיע בשלב ראשון ל2400_2500 . כרגע 17.12 לא הגיע לאהלזה ולא לזה. טען שבימים הבאים ניראה דקס 9000 עד 10000 .לא הגיע לזה עדה17.12. טען טאואר הכיוון למעלה וירדה. כנל טבע אמר כיוון 10000 .טעה בגדול. אז תירגעו.
- אש 17/12/2018 14:56הגב לתגובה זוגורביץ לא דיבר על לוחות זמנים אלא על כיוון. הדאקס יורד עד כה בצורה מרשימה וגם כיוון המדד האמריקאי הוא מטה. חסרי הסבלנות תמיד יפסידו, כי הם פועלים בצורה אימפולסיבית ולא בצורה שקולה.
- 33.חכם 16/12/2018 22:47הגב לתגובה זוישנם מניות שהן מאד זולות ועליהן צריך להתנפל לא על כאלה שעשו מעל 40 אחוז השנה ותאמינו לי שאין מקום טוב יותר לעשות כסף מלבד הבורסה רק סבלנות ואורך רוח
- לחכם 17/12/2018 21:23הגב לתגובה זושיורד גשם כולם נרטבים
- חכם 17/12/2018 22:20ישנן מניות שהן בנמוך של 5שנים שלהן וקופת המזומנים שלהן גדולה ממחירן בבורסה תאמין לי שהן שוות ואפשר להרויח עליהן בבורסה אפשר להרוויח במיוחד בתקופות שפל
- 32.חכם 16/12/2018 22:43הגב לתגובה זולפעמים צודק והרבה פעמים לא אמרת לקנות טאואר ראה מה קרה לה אני הולך הפוך ממה שאתה אומר וממחר נראה עליות נאות לסוף שנה ההבדל ביננו זה ניסיון של 40 שנה
- 31.ד"רניר(איצ100) 16/12/2018 16:21הגב לתגובה זואתה בכיוון המאד נכון..אולם טרם הבנתי לאיזה שער אתה מכוון. בכל מקרה..השערים ברחבי העולם הפעם הזאת יגיעו לעומקים שטרם היו בם בעת נפילות וקריסות. לא משקלל כאן דיב' או שערי מטבע וכדומה. כן מדבר על משהו נוסח GE ואף הרבה יותר חזק ממה שנפלה חברה זאת. אחת המנטרות שלנו היא ש NASDAQ לא יגיע לשער 1000.
- לא ניתן לדעת 17/12/2018 10:40הגב לתגובה זווגם לא כ"כ משנה, מה שחשוב זה כרגע הכיוון
- 30.אף אחד 16/12/2018 15:29הגב לתגובה זוכנל גאות אופוריה דפרסיה זה הכל פעם עאסל פעם באסל פעם דבש פעם בצל עכשיו אוכלים בצלים אכלנו 10 שנים דבש יאללה דיאטה לבורסה זה בריא
- 29.אף אחד 16/12/2018 15:26הגב לתגובה זותחתית אף אחד ידוע שנות גאות שנות שפל כמו שנות שמנות שנות רזות
- 28.רק כמה מילים 16/12/2018 15:23הגב לתגובה זונאסדק שנת 2000כ5500נק. שפל כ1000נק.נמחקו 4500נק. 7 שנים קדימה 07 הנאסדק רק כ2200נק. נפל שוב ל1200 כלומר משני נק. שפל 1000נק. מפולת 2000 1200נק. התווספו רק 200נק. כ20% בשבע שנים קטסטרופה זה ניירות ערך וזוהי בורסה דברים שרק הדימיון יכול להכיל
- 27.גפריי גונדלך 16/12/2018 15:14הגב לתגובה זוכרגע רוצים כסף בוחטות כסף אמיתי למשש אותו ולא חארטה בארטה ניירות ערך שמם כן הם ניירות תעזבו אותנו מניירות רוצים כסף עאלק ניירות ערך שקרים בלוף עאלק כסף ווירטואלי פונזי כסף למשש הבנתם לא חטרטה
- 26.מעניין לראות איך עכשיו אף אחד לא מלכלך עליו (ל"ת)אורי 16/12/2018 14:26הגב לתגובה זו
- אלין 16/12/2018 17:11הגב לתגובה זוהוא על הפנים
- 25.אני כבר מיולי בשורט על הדקס ועל סין (ל"ת)יואל 16/12/2018 14:15הגב לתגובה זו
- רוני 17/12/2018 06:58הגב לתגובה זומה מס נייר
- שקרן 16/12/2018 15:18הגב לתגובה זומכיר אותך
- מה רצית 16/12/2018 15:11הגב לתגובה זושב. שקט מה רצונך ?
- 24.בית מטבחיים 16/12/2018 13:25הגב לתגובה זומ19000 ל3320 מרחץ דמים נמחק אמרו מהפכה עאלק מהפכה תוהו ובוהו וחושך על פני תהום נעלמו הכורים עאלק כרייה הבלוף התגלה כמו הבלוף של מיידוף נמחקו מאות מליארדי דולרים
- 23.עוד לא ראיתי שבנו דירה על אוויר,ולא על קרקע (ל"ת)עוד לא ראיתי ש 16/12/2018 13:23הגב לתגובה זו
- 22.יעקב 16/12/2018 13:17הגב לתגובה זוקשקשן אבל מצחיק עאלק אסור להעתיק או לשכפל מי בכלל רוצה
- 21.כותבי תרחישים 16/12/2018 12:10הגב לתגובה זולאחר החלקה קטנה=שוב אייל הראה את המגמה הנכונה שוקי ההון מנופחים בעקב ההונאה הבנקאית הגדולה בהיסטוריה כל ההזרמות= כדי להציל הבנקי= בנפילת הבנקים-הציבור יגלה את הגיבויים של השלטונות לטובת הבנקי במצב זה הציבור בכל העלם יעלו על בריקדות-ויפילו השלטון/השלטונו לכן השלטון- מדפיס ומזרים וקונה את הזבל של הבנקים הכל כדי להציל עצמו והעלים מהציבור את האמת אל תגידו לא ידענו
- 20.אבנר 16/12/2018 12:10הגב לתגובה זואייל צודק בכל מאת האחוזים
- 19.עמי 16/12/2018 11:25הגב לתגובה זובנוגע לבורסה. צדק עד כאן. על עובדות לא מתווכחים. עד כאן, תותח אמיתי בנוגע לעתיד, נמתין בסבלנות
- אייל תפסיק לרשום הודעות לעצמך (ל"ת)אמא 16/12/2018 13:51הגב לתגובה זו
- 18.3 חודשים טוחן את המוח לירידה מה מביאים אותו פה?? (ל"ת)תום 16/12/2018 11:10הגב לתגובה זו
- תום למה אתה טורח שלושה חודשים שיטחנו לך את המוח ? (ל"ת)שקשוקה 16/12/2018 21:18הגב לתגובה זו
- כדי שתבין 16/12/2018 14:58הגב לתגובה זוומרוב סטרואידים שדחפו לבורסות ההתעוררות תהיה כואבת.
- 17.סוחר 16/12/2018 10:48הגב לתגובה זונקווה שיהיו קצת עליות שנוכל לעשות עוד שורטים
- 16.קול ההיגיון 16/12/2018 09:52הגב לתגובה זוהמצב בעולם חלש מאוד
- המצב 16/12/2018 13:27הגב לתגובה זובנו מגדל בבל ביטקוין עאלק המטבע החדש בלוף כמו מיידוף כמו מחזור והבלוף החדש
- 15.מאיר 16/12/2018 09:46הגב לתגובה זואם אתה צופה שבירת תמיכה, אז למה למהר לקפוץ על הזדמנויות. נמתין לתחילת השנה באה ונראה מה יקרה. אם אתה ניזהר בענין השבירה אז צריכה לבוא הצעה ברורה יותר למשקיע הממוצע(לא הסוחר ולא הספקולנט)
- אש 16/12/2018 13:30הגב לתגובה זואם תשבר רמת התמיכה האחרונה זה סימן מובהק לשורט על פי כל הסימנים הטכניים מתחילת השנה (לדוגמא סטייה שלילית בין המחיר ל macd) ואין צורך לחכות לסוף חודש. מספיקה שבירה בגרף שבועי. אם אתה לא מאמין בניתוח טכני אז אל תתייחס בכלל, לא לכתבה ולא לתגובתי. אם אתה מחפש מישהו שיגיד לך בדיוק באיזו נקודה לקנות ובאיזה יום אז אתה לא במקום הנכון, אייל אינו יועץ ההשקעות שלך וכתבותיו אינן בגדר ייעוץ השקעות. עם זאת הנתונים מספיק ברורים למי שקצת מכיר את החומר על מנת שיוכל לקבל החלטות נכונות
- 14.Zrcho 16/12/2018 09:41הגב לתגובה זואים כך הדולר יעבור את 4 השקלים
- מפיסטו 23/12/2018 15:50הגב לתגובה זושקל = נייר טואלט . כח קניה שואף לאפס .
- 13.הגיע הזמן אחרי 10 שנים של עליות לטיקון משמעותי ובריא (ל"ת)משקיע 16/12/2018 09:28הגב לתגובה זו
- מה זה טיקון? (ל"ת)טיקון 16/12/2018 11:44הגב לתגובה זו
- 12.מוטי 16/12/2018 09:28הגב לתגובה זווהוא בטח מספר לך בקורס האסטרולוגיה שלו כדאי לשכנע אותכם כאילו הוא יודע טוב ממכם את המנטרה "כל השאר זה קשקוש לסיבובים קצרי טווח שהרוב רק מספרים לחברים שלהם איך הרוויחו" וזה ללא קשר אם הבורסה תמשיך לרדת או אולי תשנה את המגמה עדין הניחושים שלו השנה היו כושלים והפגיעות מעטות
- כמה קל להפסיד, כמה כואב לגלות שאתה sucker (ל"ת)דימה 16/12/2018 21:15הגב לתגובה זו
- 11.אז לברוח? כבר הפסדתי 2% מהתיק (ל"ת)הפחדן 16/12/2018 09:24הגב לתגובה זו
- כן. בורסה זה לא בשבילך (ל"ת)אלי 16/12/2018 12:19הגב לתגובה זו
- 10.ניראה לי עדיף ליברוח מהשוק מהר אני יוצא היום הכול (ל"ת)יעקוב 16/12/2018 09:00הגב לתגובה זו
- 9.2400 16/12/2018 09:00הגב לתגובה זו200נק. 200÷2600=% או 100÷2600=%
- 8.גורביץ המלך 16/12/2018 08:53הגב לתגובה זותודה עשיתי הרבה כסף
- 7.אינטרקיור 16/12/2018 08:46הגב לתגובה זושלך כמו בכל יום שישי? חיכיתי לה.אודה לך אם תנתח בבקשה את אינטרקיור.תודה לך.שבוע טוב
- 6.גפריי גונדלך 16/12/2018 08:31הגב לתגובה זוקשה לסגור בעיקר ברמות גבוהות לחץ המוכרים גובר קוראים לזה "שוק של מוכרים" קונים ברמות נמוכות כמו בדירות בכל דבר אחר המוכרים רוצים להפגש עם כסף ונאלצים להוריד מחיר
- 5.השוק בדרך למטה וטוב שכך! (ל"ת)אכן כן 16/12/2018 08:30הגב לתגובה זו
- 4.גפריי גונדלך 16/12/2018 08:29הגב לתגובה זוהשוק מביא הפסדים לטווח הפסדים מביאים למכירות ואלו הביאים שוב להפסדים ספירלה ההפך היה בעליות עליות מביאים לעוד כסף ואלו לעליות זה לרווחים וכו וכו וכו ... זוהי המחשבה ששלטת היום ירידות מביאות להפסדים ניסיון למנוע הפסדים מכירת מניות ...
- 3.מגמת השוק 16/12/2018 08:24הגב לתגובה זוירידות מביאות ירידות עליות מביאות עליות זוהי מחשבה ולא תשתנה לעולם המגמה השלטת הפסיכולוגית כעת היא ירידות הפסדים אין רווחים חוץ מאשר לטווח קצרעליות זמניות מחשבתית כעת רק הפסדים חיתוך בהון וזאת אף אחד לא אוהב הפסד כספי מבריח ממניות ואלו מביאות לירידות הפסדים נוספים עקב בריחה עד יעבור זעם
- 2.אבי 16/12/2018 08:17הגב לתגובה זוגמרת אותנו גורביץ..
- תשאל את ווארן 16/12/2018 13:17הגב לתגובה זוכל שבע שנים פרות דשנות שמנות ובריאות בשר וכל שבע שנים פרות רזות וגרוע יותר השבע הרזות אוכלות את השמנות הבנתם תבינו
- אלי 16/12/2018 12:20הגב לתגובה זוזה שהוא מצייר קו על הדף לא משפיע על כלום זה לא הבנת פסיכולוגית המונים זה קשקוש בלבוש.
- 1.אייל- אתה גדול- כל הכבוד (ל"ת)רפאל 16/12/2018 08:12הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
- אישור משפטי ליוזמת טראמפ: תשלום של 100 אלף דולר לבקשת אשרת H-1B
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")