על הצעדים של בנק ישראל - יתרונות וחסרונות
בנק ישראל פרסם אתמול (ב', 29.10) את החלטת הריבית החודשית, והצליח לספק מהלך משולב שהפתיע את שוק ההון והכלכלנים. הנגיד פישר החליט על הפחתה של 0.25% בגובה הריבית, לצד צעדים שיגבילו פעילות משקיעים בשוק הנדל"ן, וכן הכניס חסם כניסה משמעותי לחלק מהזוגות הצעירים שלא יוכלו לממן דירות עם הלוואות בשיעור של 75% משווי הנכס.
מדובר בעיקר בסיבה ומסובב. הבנק המרכזי מתריע מזה זמן כנגד ההתחממות הנדל"נית, הוא עשה זאת בדרכו האופיינית הכוללת אזהרות מינוריות באמצעות התקשורת ושיחות עם הבנקים מאחורי הקלעים. בנק ישראל גם המתין לממשלה, אשר פיזרה במהלך השנה לא מעט הצהרות בומבסטיות על הפשרת קרקעות באזורי ביקוש לצורך מיתון עליות המחירים בענף.
משראה ב"י כי ההצהרות הממשלתיות ריקות מתוכן וגם הבנקים שמחים למכור משכנתאות לציבור, הבין כי עליו לנקוט צעדים דרסטיים למיתון הביקושים. הבנק השתמש בכלים המעטים שיש לו על מנת להשיג אפקט מקסימלי. משכנתאות לדירות להשקעה יוגבלו ל-50% מימון בנקאי, ומשכנתאות למשפרי דיור וזוגות צעירים יוגבלו לטווח של 70%-75% מימון בנקאי.
צעדים אלו הינם משמעותיים ויפגעו בביקושים לרכישת דירות חדשות ודירות יד שנייה. אפקט שלילי נוסף של הצעדים החדשים הוא העלאת הסיכון הענפי של חברות הבנייה (הקבלנים), אשר חלקן נסחרות בבורסה בל אביב.
השפעה נוספת של הצעד עלולה לבוא לידי ביטוי בעלויות המימון של חברות הבנייה למגורים שצפויות לעלות ולהתגלגל בסופו של דבר אל הצרכנים במחירי דירות גבוהים יותר. אין לפסול מצב בו הצעד הנוכחי של בנק ישראל יגרום להקטנת היצע הדירות בטווח הארוך בשל אי כדאיות כלכלית מצד קבלנים להיכנס לפרויקטים חדשים לבנייה.
גם צמיחת המשק תיפגע
חשוב הדגיש כי בדרך למטרת צינון שוק הנדל"ן, לפחות בעיני בנק ישראל, נפגע אחד המנועים המשמעותיים ביותר לאספקת צמיחה למשק - ענף הבנייה למגורים.
על פי הנתונים האחרונים שפרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בחודשים יוני-אוגוסט ענף הבנייה נהנה מצמיחה של 29.2% בהכנסות (בחישוב שנתי). בניכוי עונתיות רשם ענף זה צמיחה רבעונית של 7.6%. אין ספק שלהחלטת הממשלה להעלות את המע"מ יש חלק ניכר בכך, אך הקדמת תשלומים עבור קבלנים היא כמו אוויר לנשימה, היות והיא מקטינה את מסגרות האשראי שהם צורכים מהמגזר הבנקאי.
כעת, עם החלטת בנק ישראל צפויה האטה בקצב הצמיחה של הענף. את ההשפעה הזו מנסה בנק ישראל למתן דרך הורדת הריבית שמטרתה לסייע ליצואנים.
המשק הישראלי נמצא בהאטה חריפה כשאת הביטוי לכך קיבלנו בין היתר במדד המחירים האחרון שפורסם - מדד ספטמבר, אשר נותר ללא שינוי - זאת כאשר היה אמור לבטא עלייה של 1% בשיעור המע"מ. ההגבלה האוטומטית של הוצאות הממשלה בעקבות "תקציב הבחירות" וההאטה הגלובלית משלימים את התמונה. היעדר הלחצים האינפלציוניים במשק מחייב לספק לכלכלה מעט חמצן בדמותה של הפחתת ריבית. יש לשים לב הפכה לריבית ריאלית שלילית (בתחזית אינפלציה שנתית של 2.4%).
הכלכלה המאטה לצד הצורך לצנן את הנדל"ן הכניסו את בנק ישראל למלכוד ותרמו להחלטות. בנק ישראל נותר המבוגר האחראי של המשק בישראל, אך הכלים העומדים לרשותו ועוצמתם הולכים ופוחתים.
קרנף אפור. קרדיט: רשתות חברתיותעל ניהול סיכונים: איך נזהה את הקרנף האפור?
החל מרכישת רכב סיני, דרך קניית דירה במגדלים הסמוכים לקריה בת"א, המשך במבנה תיק ההשקעות ועד רכישת ווילה באזור כפרי שקט ביוון, כל אלו טומנים בחובם סיכונים פיננסיים שרוב הציבור הישראלי מתעלם מהם על אף שהכתובת על הקיר.
אדם רויטר אז מזל טוב, קניתם רכב סיני. עלה על דעתכם שיתכן ולסינים יש מתגי השבתה מרחוק ושאם הם יחליטו לגרום כאוס בעולם המערבי הם יפעילו אותם וגם הרכב שלכם יהיה מושבת? ככל שהרכב הופך ליותר “חכם” ומחובר לאינטרנט ומכאן לשליטה מרחוק, לעדכונים אלחוטיים ולמערכות ניטור מרחוק, כך מתרחבים שטחי הפגיעה שלו בהתקפות סייבר.
כבר כיום קיימות מערכות שמאפשרות להשבית מנוע מרחוק, למשל כשמדווח שהרכב נגנב, או כחלק ממערכת ניהול צי רכבים. הפקודה מגיעה דרך רשת סלולרית או תקשורת דיגיטלית, ומנותבת אל יחידת הבקרה של המנוע או למערכת הדלק החשמלית. מדוע שהסינים יעשו שטות כזו בכלל? וודאי שלא סתם ככה. אך זה עלול לקרות במצב קיצוני של חרם מערבי עליהם בעקבות פלישה שלהם לטאיוואן ולחץ לא קונבנציונלי שהם יפעילו בחזרה על העולם המערבי, כדי להסיר את החרם ולהכשיר להם את כיבוש טאיוואן.
זה נשמע מדע בדיוני נכון? אלא שה-CIA לוקח את זה התרחיש הזה מאד ברצינות. אולי גם לכם כדאי לקחת את זה כתרחיש אפשרי ולחשוב שוב על רכישת רכב סיני, לא?
מדהים שלמשרד הביטחון לקח כ"כ הרבה שנים להבין שהכנסת רכבים סיניים לתוך מתקנים סודיים שלנו עלול להיות משהו קצת בעייתי. מדהים שהם רכשו כאלו לציי הרכב של צה"ל במכרזי ליסינג לרכבי קצינים ונגדים. בעצם לא מדהים אחרי שהבנו את ליקוי המאורות של 7 לאוקטובר.
- השקל חונק את הסטארט-אפים - מה אפשר לעשות?
- החשיבות בחיסול אנשי הכספים והמקרה האיראני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשיחות שקיימתי בעבר הסברתי מדוע לא כדאי לקנות דירה שסמוכה למתקן ביטחוני ישראלי רגיש ואנשים חשבו שאני "מגזים". כעת מתברר שלקנות דירת פאר באחד המגדלים הנוצצים ליד הקריה בת"א אינו רעיון טוב כל כך, בגלל הסכנה של הטילים האיראניים. מישהו תמחר את זה במחיר הדירות שם? דרך אגב, קיים גם סיכון ברכישת דירה הסמוכה לתחנת דלק.
קרנף אפור. קרדיט: רשתות חברתיותעל ניהול סיכונים: איך נזהה את הקרנף האפור?
החל מרכישת רכב סיני, דרך קניית דירה במגדלים הסמוכים לקריה בת"א, המשך במבנה תיק ההשקעות ועד רכישת ווילה באזור כפרי שקט ביוון, כל אלו טומנים בחובם סיכונים פיננסיים שרוב הציבור הישראלי מתעלם מהם על אף שהכתובת על הקיר.
אדם רויטר אז מזל טוב, קניתם רכב סיני. עלה על דעתכם שיתכן ולסינים יש מתגי השבתה מרחוק ושאם הם יחליטו לגרום כאוס בעולם המערבי הם יפעילו אותם וגם הרכב שלכם יהיה מושבת? ככל שהרכב הופך ליותר “חכם” ומחובר לאינטרנט ומכאן לשליטה מרחוק, לעדכונים אלחוטיים ולמערכות ניטור מרחוק, כך מתרחבים שטחי הפגיעה שלו בהתקפות סייבר.
כבר כיום קיימות מערכות שמאפשרות להשבית מנוע מרחוק, למשל כשמדווח שהרכב נגנב, או כחלק ממערכת ניהול צי רכבים. הפקודה מגיעה דרך רשת סלולרית או תקשורת דיגיטלית, ומנותבת אל יחידת הבקרה של המנוע או למערכת הדלק החשמלית. מדוע שהסינים יעשו שטות כזו בכלל? וודאי שלא סתם ככה. אך זה עלול לקרות במצב קיצוני של חרם מערבי עליהם בעקבות פלישה שלהם לטאיוואן ולחץ לא קונבנציונלי שהם יפעילו בחזרה על העולם המערבי, כדי להסיר את החרם ולהכשיר להם את כיבוש טאיוואן.
זה נשמע מדע בדיוני נכון? אלא שה-CIA לוקח את זה התרחיש הזה מאד ברצינות. אולי גם לכם כדאי לקחת את זה כתרחיש אפשרי ולחשוב שוב על רכישת רכב סיני, לא?
מדהים שלמשרד הביטחון לקח כ"כ הרבה שנים להבין שהכנסת רכבים סיניים לתוך מתקנים סודיים שלנו עלול להיות משהו קצת בעייתי. מדהים שהם רכשו כאלו לציי הרכב של צה"ל במכרזי ליסינג לרכבי קצינים ונגדים. בעצם לא מדהים אחרי שהבנו את ליקוי המאורות של 7 לאוקטובר.
- השקל חונק את הסטארט-אפים - מה אפשר לעשות?
- החשיבות בחיסול אנשי הכספים והמקרה האיראני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשיחות שקיימתי בעבר הסברתי מדוע לא כדאי לקנות דירה שסמוכה למתקן ביטחוני ישראלי רגיש ואנשים חשבו שאני "מגזים". כעת מתברר שלקנות דירת פאר באחד המגדלים הנוצצים ליד הקריה בת"א אינו רעיון טוב כל כך, בגלל הסכנה של הטילים האיראניים. מישהו תמחר את זה במחיר הדירות שם? דרך אגב, קיים גם סיכון ברכישת דירה הסמוכה לתחנת דלק.
