ההנפקה מתקרבת: מימון ישיר צפויה להנפיק לפי שווי 1.7 מיליארד שקל
על רקע המומנטום החזק בתחום המימון החוץ בנקאי וביחס לשווי השוק של המתחרות, החברה עשויה לקבל שווי גבוה יותר ביחס לטווח השווי בו ביקשה לגייס של 1.3-1.7 מיליארד שקל
מימון ישיר מעלה הילוך לקראת ההנפקה. צפויה להנפיק בשבועיים הקרובים. החברה הודיעה בעבר כי בכוונתה להנפיק לפי שווי בטווח של 1.3-1.7 מיליארד שקל, אולם על רקע המומנטום החזק בתחום המימון החוץ בנקאי עשויה החברה לקבל שווי גבוה יותר.על פי ההערכות בשוק השווי יכול להגיע גם ל-1.7-2 מיליארד שקל.
החברה פרסמה אומדן לרווח של 24 מיליון שקל ברבעון הרביעי, כך שהרווח הנקי של החברה בשנת 2019 צפוי להסתכם בכ-123 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ-71 מיליון שקל בשנת 2018, המהווה גידול של כ-72%.
נכון ליום 30 בספטמבר 2019 יתרת תיק ההלוואות שהעמידה ושיווקה החברה הסתכם בכ-8.6 מיליארד שקל (כולל תיק הלוואות שהומחה ו/או שווק עבור צדדים שלישיים), גידול של כ-25% לעומת כ-6.9 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
מנועי הצמיחה המרכזיים של החברה נשענים על המשך הצמיחה החזויה של תחום ההלוואות לרכב, הרחבה לפעילויות נוספות הקשורות לרכב (כגון סיוע במציאת רכב) וכן, צמיחת תחום ההלוואות לכל מטרה לאור כניסת חוק נתוני האשראי באפריל 2019, המצמצם באופן משמעותי את פערי המידע מהבנקים. במקביל, החברה מתכננת פיתוח ושיווק מוצרי אשראי נוספים. החברה אימצה מדיניות דיבידנד לפיה יחולק כ-35% מהרווח הנקי.
- פאגאיה משיקה תכנית פיננסית חדשה בתחום ה-POS
- הבנקים וחברות האשראי שוב ירוויחו על חשבון הציבור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנובמבר דיווחה ביטוח ישיר על תוצאותיה לרבעון השלישי, במסגרתם דווח על תוצאות חברת מימון ישיר, אחת מספקיות האשראי החוץ בנקאי הגדולות במשק, אשר צפויה להנפיק את מניותיה בבורסה לפי שווי מבוקש בטווח של 1.3-1.7 מיליארד שקל כאמור.
צמיחה של 53% בהכנסות הרבעון
מימון ישיר שמנוהלת על ידי המייסד ערן וולף, דיווחה ברבעון השלישי על הכנסות של כ-146.6 מיליון שקל, גידול של כ-53% לעומת הכנסות של כ-95.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הכולל (לפני מס) הסתכם בכ-42.1 מיליון שקל ברבעון השלישי, פי 7 לעומת הרווח הכולל ברבעון המקביל אשתקד אשר הסתכם בכ-5.9 מיליון שקל.
תיק האשראי של מימון ישיר (שלא הומחה לצדדים שלישיים) הסתכם בסוף הרבעון השלישי של 2019 בכ-2.1 מיליארד שקל.
צמיחה אורגנית של כ-33% בהכנסות מתחילת השנה
הכנסות מימון ישיר בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו בכ-465 מיליון שקל, עלייה של כ-25% ביחס להכנסות של כ-371 מיליון שקל בתקופה המקבילה. בחברה מציינים כי נמשכה מגמת הגידול בהיקף הפעילות של מימון ישיר, אשר באה לידי ביטוי בעיקר בגידול בהיקף תיק האשראי, זאת לצד עלייה בשווי תיק ההלוואות וברווחיות עסקאות המחאת תיקי הלוואות, בין היתר לאור ירידה בתשואות אג"ח בסיכון דומה לתיק ההלוואות של מימון ישיר. בנוסף, בתקופה המקבילה אשתקד הושפעו ההכנסות מעסקה חד פעמית מול לאומי קארד להעברת זכויות וחובות בנוגע להלוואות בהיקף של 420 מיליון שקל. בנטרול עסקה זו, הגידול בהכנסות הינו כ-33%.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
הרווח הכולל (אחרי מס) הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של 2019 בכ-98 מיליון שקל, עלייה של כ-80% לעומת רווח כולל של כ-54.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בנטרול הרווח מעסקת לאומי קארד כאמור, חל גידול של 139% ברווח של מימון ישיר לעומת התקופה המקבילה אשתקד. השיפור ברווח מיוחס בעיקר להמשך מגמת הצמיחה בפעילות מתן ההלוואות לרכב, שיפור ברווחיות עסקאות המחאת תיקי הלוואות, בין היתר, עקב ירידת תשואות האג"ח כאמור וירידה בשיעור החובות המסופקים.
השורה התחתונה מנופחת על חשבון העתיד
הרווח הכולל של מימון ישיר בתשעת החודשים הראשונים של 2019 משקף קצב רווחים שנתי של כ-130 מיליון שקל, אשר לפי מכפיל הרווח הממוצע בענף נכון לכרגע (20.1) משקף שווי חברה של כ-2.6 מיליארד שקל.
הסבר אפשרי לפער בין השווי המבוקש לשווי הנגזר ממכפיל הרווח הממוצע בתחום, הינו כי חלק מרווחי מימון ישיר נובע מהיוון תיקי אשראי עתידיים, כלומר מאיגוח ומכירת רווחים עתידיים, באופן אשר מנפח את השורה התחתונה בטווח הקצר על חשבון הרווחים בעתיד.
נזכיר, כי לפני כחודשיים בלבד, עמד המכפיל הממוצע בענף על כ-14.8, באופן אשר מאותת על המומנטום החזק בתחום המימון החוץ בנקאי, כך שכאמור, החברה עשויה להנפיק לפי שווי בטווח העליון המבוקש, או אפילו מעבר לכך.
- 1.בין מימון ישיר לנאווי ואסאראקורד ??? (ל"ת)מה הקשר 21/02/2020 00:45הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
