הרשעה בעבירות מרמה, השקעות וניירות ערך בשל המסחר בזירה אוסטרלית

שופט בית המשפט המחוזי בחיפה, מוחמד עלי, הרשיע את אסף טל בשורה של עבירות מרמה וניירות ערך בשל פעילותו בזירת המסחר האוסטרלית Pepperstone. הסחר בה היה בחוזי הפרשים על נכסי בסיס ובמיוחד על זהב. העבירות בוצעו בשנת 2019, טל ניהל השקעות עבור כ-40 לקוחות וההיקף היה 135,000 דולר.

טל הורשע בעבירות של קבלת דבר במרמה, עבירות על חוקי הייצוג, הייעוץ והניהול בהשקעות ועל חוק ניירות ערך. הוא הציע שירותי מסחר ממוחשב המבוססים על "רובוט" הכולל אלגוריתם לביצוע השקעות בזירת המסחר, ובעקבות כך מספר לקוחות פנו אליו לקבלת השירותים, שכללו התקנת רובוט בחשבון שנפתח בזירת הסוחר.

הנדסאי אלקטרוניקה ובעל עסק לגינון

במהלך הקשר עם הלקוחות, הציג בפניהם טל (הנדסאי אלקטרוניקה בהכשרתו ומי שלפני 2019 עסק בגינון) מצגים כוזבים בדבר מומחיותו וניסיונו, הסיכונים והסיכויים הכרוכים במסחר וחוקיות המסחר. הוא הפנה אותם לסחור ב-Pepperstone, שהיא זירה שאינה מורשית לפעול בישראל, וניהל את ההשקעות – כל זאת מבלי שיהיה בידו רישיון לעסוק בניהול השקעות.

הכרעת הדין כוללת מספר קביעות לגבי חוקיות הפעילות בזירות סוחר באמצעות אלגוריתם. בין היתר נקבע, כי התקנת אלגוריתם בחשבון שנפתח על שם הלקוח והגדרתו על ידי ביצוע קונפיגורציה (Configuration)  נחשבת ל"'ניהול תיקי השקעות" כהגדרתה בחוק הייעוץ, ופעילות שכזו שמבוצעת ללא רישיון מהווה עבירה על חוק הייעוץ.

• תביעה ב-50 מיליון שקל על התנהלותו של יזם ההיי-טק רן פוליאקין
• הפסיכולוגיה שמאחורי הכסף: כך שינו כהנמן וטברסקי את כל מה שחשבנו על קבלת החלטות - וזכו בנובל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הגרסה בביהמ"ש הייתה מתחמקת ובעייתית

עלי דוחה מכל וכל את טענותיו של טל נגד אופן חקירתו ברשות ניירות ערך, בה הודה למעשה בעבירות המיוחסות לו, ומעדיף אותן על פני גרסתו בבית המשפט שהייתה מתחמקת ובעייתית. עוד נקבע, כאמור, כי מצגיו בפני לקוחותיו - הן במישרין והן באינטרנט - היו כוזבים, ונדחתה טענתו של טל לפיה מדובר בגוזמות לצורכי שיווק. טל גם הציג בפני הלקוחות מצג ממנו עלה שיוכלו להשיג תשואה שנתית של 25% בסיכון נמוך, וגם מצג זה היה מטעה - קובע עלי, שכן טל הכיר היטב את סכנת ההפסדים במסחר בזירה. טל גם הסתיר מלקוחותיו את העובדה שאין בידיו רשיון ניהול השקעות כחוק.

עלי קובע: "הראיות מלמדות כי אלמלא המצגים שהנאשם הציג, הלקוחות לא היו פותחים חשבון, לא היו מפקידים כספים בחשבון ומאפשרים לנאשם לבצע בו פעילות... המצגים היוו לכל הפחות הסיבה היעילה שגרמה ללקוחות לתת את הסכמתם לניהול החשבון על ידי הנאשם; יותר מכך, ללא המצגים הסכמתם לא הייתה ניתנת כלל".

עוד קובע עלי, כי טל אכן ניהל את השקעות לקוחותיו: הוא הפנה אותם ל-Pepperstone ולא הציע להם חלופה כלשהי, הוא שיווק להם רובוט אחד למסחר בנכס בסיס של זהב, הוא קבע סכום השקעה מינימלי של 1,000 דולר והוא הצהיר בפניהם במפורש שיתן את כל השירות לאחר ההשקעה הראשונית. "הוא ידע כי פעילותו טעונה רישוי וכי הצעותיו לסחור בזירת סחר שאינה מורשית - נוגדת לחוק", מוסיף עלי.

• עדת השרים לחקיקה תדון בפוליטיזציה של המשרות הבכירות ביותר
• נתניהו חויב למסור לעיון ביהמ"ש את תיקו הרפואי העדכני
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• שכרה דירה חדשה, החזירה אותה עם נזקים ובלי צבע - המשכיר תבע,...