מחירי הנפט בעולם ממשיכים לטפס - החוזים על נפט מסוג ברנט שנסחרים בבורסת אייס שבלונדון עולים 1% ונסחרים תמורת 90.07 דולר לחבית. החוזים על נפט גולמי (WTI) עולים ב-1.4% ונסחרים תמורת 86.95 דולר לחבית.

מה שגורם לכך היום הוא שסעודיה ורוסיה צפויות להאריך את התוכניות לצמצום תפוקת הנפט בחודש נוסף ואולי אף יותר, כך פי הודעה שפרסמו חברות קרטל האנרגיה אופק פלוס. סעודיה הודיעה כי תפחית את הייצור במיליון חביות ביום עד סוף השנה, ואילו רוסיה אמרה שהיא תייצר פחות 300 אלף חביות ביום סוף השנה. שתי ההפחתות מצטרפות לאלו שנעשו על ידי ארגון המדינות המייצאות נפט (אופ"ק). בנוסף, סעודיה צפויה להעלות את הפרמיה על הנפט שלה עבור לקוחותיה באסיה. העלאת הפרמיה ללקוחות באסיה תצביע על ההערכות של ערב הסעודית בנוגע לעוצמת הביקושים לנפט באסיה גם בזמן שמחירי הנפט מצויים ברמה גבוהה. 

במידה וערב הסעודית תגדיל את הפרמיה על מחיר הנפט שלה ללקוחות באסיה, זה ירמוז על האפשרות שהפחתת תפוקת הנפט שלה מרצון תיפסק ברבעון האחרון של השנה, לאור ריבוי הביקושים בשוק. מצד שני, במידה ומחיר הנפט יחזור למגמת ירידה אז קבוצת OPEC+ ככל הנראה תידרש להפחתה נוספת במכסות הייצור - מה שלא נראה לעין כרגע. במקביל, רוסיה דיווחה כי היא הגיעה להסכמות עם חברים אחרים בקבוצת OPEC+ בנוגע לקיצוץ יצוא הנפט הגולמי שלה, לאחר שהקיצוץ שהחל בחודש יוני הגיע לסיומו.

"התשומות לזיקוק נפט גולמי בארה"ב חזרו לעלות במהלך השבוע שהסתיים ב-28 ביולי 2023, אך העלייה הייתה קטנה כך שהממוצע היומי של התשומות נותר כ-16.5 מיליון חביות ביום. זאת, למרות המשך הירידה בשיעור הניצולת של בתי הזיקוק, אשר נותרה ברמה גבוהה יחסית של 92.7%. מלאי הנפט המסחרי בארה"ב הצטמצם בשבוע שהסתיים ב-28 ביולי 2023 בחדות והמלאי קטן בכ-17.0 מיליון חביות, כך שהוא הגיע לרמה של כ-439.8 מיליון חביות נפט. זאת, על רקע הקיצוץ באספקת הנפט של ערב הסעודית ורוסיה, אשר הקטינו את היצע הנפט בשוק הגלובלי והביאו לעליית הביקושים לנפט של ארה"ב, ולצד הירידה בשיעור הניצולת והקיטון של יבוא הנפט נטו, אשר נבע מעליית הייצוא יותר מאשר עליית הייבוא ברוטו, אומר ד"ר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בנק לאומי.

• האם חבית נפט תגיע ל-100 דולר? מנכ"ל שברון סבור שכן
• הנפט רושם שיא שנתי - עלייה של 25% בחודשיים האחרונים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"נוסף על כך, מוסיף בפמן שקבוצת OPEC+ התכנסה ביום שישי האחרון, יום לאחר שערב הסעודית הודיעה כי היא תמשיך בהפחתת תפוקת הנפט שלה מרצון של מיליון חביות ביום גם בחודש ספטמבר, כך שתפוקת הנפט שלה תהיה 9 מיליון חביות נפט ביום. ערב הסעודית אף ציינה כי ייתכן שהיא תאריך את קיצוץ תפוקת הנפט שלה גם מעבר לכך ואף  שהיא עלולה להעמיק את הקיצוץ בתפוקת הנפט.

"רוסיה הודיעה גם כן על הרחבת הפחתת יצוא הנפט שלה בחודש ספטמבר, אך בכמות קטנה יותר מזו שהייתה בחודש הקודם, בו היא התחייבה להפחית את יצוא הנפט בחצי מיליון חביות, כך שהיא תפחית את יצוא הנפט שלה בחודש ספטמבר ב-300 אלף חביות ביום. בהתאם להערכתנו, מכסות הייצור של שאר החברות בקבוצת OPEC+ לא הופחתו, אך בהודעת הקבוצה הודגש הצורך של כלל החברות בקבוצה לציית למכסות הייצור ולא לחרוג מהן. ההחלטה של ערב הסעודית ורוסיה על המשך הפחתות הייצור הוולונטריות הביאו לעלייה במחיר הנפט, אך לא באופן חריג על אף החששות מפני מחסור בהיצע בעתיד במידה והביקושים יתחזקו. 

"על אף ההפחתה הוולונטרית של רוסיה על יצוא הנפט, יצוא התזקיקים ומוצרי נפט של רוסיה עלה בחודש יולי לשיא של שלושה חודשים, בעיקר בשל אספקה גדולה של סולר, נפט ומזוט, לאחר שבתי הזיקוק במדינה חזרו לפעילות השוטפת אחרי שסיימו את טיפולי התחזוקה העונתיים אשר השביתו חלק מפעילותם.  

• לאור מהלכי אופק+ מורגן סטנלי מעלה תחזית למחיר הנפט
• קרטל אופ"ק שומר על קצב זהיר ומגביל את הייצור ברבעון הראשון
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• עימות בין ישראל וארה"ב על הגז: עסקת היצוא למצרים תקועה

"חלק ממפיקות הנפט באמצעות פצלי שמן הגדולות בארה"ב, העלו את תחזיות התפוקה שלהן לאחר שהתפוקה של בארות הנפט הייתה גדולה מהצפוי מה שהביא גם לעלייה בפריון בתעשיית הנפט של ארה"ב. גידול בתפוקת הנפט של ארה"ב, עשוי להקל במידה מסוימת על הפחתת היצע הנפט של יצרניות הנפט החברות בקבוצת OPEC+.