ת"א 35 ירד ב-1.2%, שער הדולר עלה ב-0.6%, מדד הנדל"ן ירד ב-3%
הבורסה ננעלה בירידות של עד 1.2% בהשפעת עליית הריבית. מדד הבנקים ירד ב-0.8%. שטראוס 2.87% שירדה אתמול ב-3.2% תיקנה מעט. נגיד בנק ישראל העלה אתמול את הריבית פעם נוספת. נוטלי המשכנתאות כבר אובדי עצות, אבל הוא רואה אור בקצה המנהרה. אתמול, בראיון לביזפורטל, הוא הסביר כי "זה לא אומר שזו ההחלטה האחרונה, אם נצטרך נמשיך להעלות את הריבית". מאוחר יותר רמז בראיון לחדשות 12 כי זאת תהיה ההעלאה האחרונה של הריבית. "כל עוד לא יהיו הפתעות, אנחנו לקראת מיצוי", אמר והסביר כי ישראל נמצאת "בסביבה מספיק מרסנת של האינפלציה". זה לא סותר אחד את השני. מצד אחד, הוא אומר את אותו דבר, בדרך אחרת - מצד אחד, ישראל לקראת מיצוי. מצד שני, הוא מכיר את השוק היטב ובורר מילים - אם המחירים ימשיכו לעלות, לא יהיה מנוס מהעלאה נוספת. אבל הכיוון ברור. חשוב להבהיר כי עליית הריבית פוגעת במשק. אבל אי עליית הריבית, תפגע בכם אפילו יותר.
מי שנהנים בינתיים מעליית הריבית הם הבנקים. בלאומי לאומי 5.97% : ההכנסות מריבית עלו ב-35%. התשואה להון: 17%. עליית הריבית הטיבה עם הבנק, שההכנסות מריבית שלו עלו ברבעון הראשון של השנה ל-3.929 מיליארד שקל. הרווח הנקי עמד על מיליארד שקל. אתמול פרסם פועלים 2.32% את הדוחות עם תשואה זהה להון. בינתיים, עליית המחירים בשנה האחרונה מוסיפה גם לסעיף ההכנסות של רשתות המזון. דוח חזק לשופרסל שופרסל 5.17% : הרווח הנקי זינק פי 2.4 ל-66 מיליון שקל. ההכנסות ברבעון הראשון עלו ב-6% ל-3.72 מיליארד שקל; ה-EBITDA עלה ב-18% ל-373 מיליון שקל. ומה קורה עם חברות הנדל"ן? ג'י סיטי 0% עם NOI של 343 מיליון שקל ו-FFO של 92 מיליון שקל. ההפסד ברבעון הסתכם בכ-509 מיליון שקל ונובע לדברי החברה בעיקר מהפחתה של כ-518 מיליון שקל כתוצאה ממכירת תיק הנכסים ברוסיה; שיעור המינוף עמד על כ-68%. בחברת אלוני חץ 0% , נרשמו שערוכים שליליים של 317 מיליון שקל אך גידול של 26% ב-FFO. בעקבות השערוכים השליליים נרשם הפסד רבעוני של 218 מיליון שקל. גם חברות האשראי החוץ בנקאי מפרסמות דוחות. בחברת פנינסולה 0% , גידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי הקטין את העליה ברווח. הכנסות הריבית הסתכמו ברבעון בכ-41.6 מיליון שקל, גידול של כ-38% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אך הוצאות הריבית הוכפלו וההוצאות בגין הפסדי אשראי עלו ל-3.6 מיליון שקל - כמעט פי 3. במיכמן מיכמן 0% נרשמה ירידה בהפרשה לחובות מסופקים למרות הריבית. התיק גדל ב-60%הרווח הנקי של החברה לאשראי לעסקים זינק ברבעון הראשון של השנה פי 4.2 והסתכם בכ-13.1 מיליון שקל, לעומת כ-3.1 מיליון שקל אשתקד. הירידה בחובות מסופקים מגיעה למרות שהתיק גדל ל-747 מיליון שקל. מקס סטוק 0% בדוח טוב: עלייה בהכנסות וזינוק של 41% ברווח הנקיהחברה רשמה ברבעון הראשון רווח נקי של 24 מיליון שקל על הכנסות של 280 מיליון שקל; ה-EBITDA המתואמת עלתה בכ-15.5% לכ-37 מיליון שקל.
מדד ת"א 35 מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף דולר ארה"ב BITCOIN -0.46%
- טרם החל המסחר הרציף
- 17.משקיע וותיק 23/05/2023 17:56הגב לתגובה זוהמדדים ירדו מעל אחוז ומדד הנדלן קרס 3 אחוזים הודות "לתרומתו" של הרמטכל "הגאון" שלנו שאמר בכנס אולי נפעל ותקוף את אירן. זה התרוץ היומי של הבורסה לירידות החדות.
- BB העביר את 2 הילדים שלו לחו"ל, האם הוא חושש ממשהו רע? (ל"ת)שועל קרבות 23/05/2023 19:20הגב לתגובה זו
- 16.איזו זריקת סחורה באזורים בנעילה..לא ייאמן (ל"ת)גל 23/05/2023 17:34הגב לתגובה זו
- 15.כל הירידות לכבודהפקיעה (ל"ת)פקיעה 23/05/2023 17:22הגב לתגובה זו
- 14.נבלות שחקני המעוף מרסקים את המדד לפקיעה (ל"ת)אא 23/05/2023 16:55הגב לתגובה זו
- 13.לא עושה כלום (ל"ת)הרשות שותקת 23/05/2023 16:39הגב לתגובה זו
- 12.tt 23/05/2023 16:05הגב לתגובה זוובסוף היום אצלם נגמר בירוק
- T 23/05/2023 16:26הגב לתגובה זוהכל מניפולציות שיש מי שבוחש בהן. עשרות פעמים החוזים עברו לאדום ממש עם פתיחת המסחר בת"א. גם במניות הארביטראז יש מניפולציות. פעם אחר פעם הן מסיימות בפער שלילי, גם כשבארה"ב עולים בחדות. היום זו הפעם השלישית ברציפות שהמסחר נפתח בעליות בבוקר, בצהריים החוזים עוברים לאדום "באורח פלא" והזבל בת"א ישר עובר לירידות. כל זה לא מענניין את אתרי הכלכלה...
- המשך להפסיד ולך למצוץ אצל הכושי המפלצתי (ל"ת)זבל אני 23/05/2023 17:07
- לא יורדים כמו פה (ל"ת)חוזים 23/05/2023 16:23הגב לתגובה זו
- 11.החליטו על מכירת חיסול (ל"ת)שחקני מעו"ף 23/05/2023 15:58הגב לתגובה זו
- סוחר ותיק 23/05/2023 17:18הגב לתגובה זוכל שוק המעוף מורכב מעושי שוק - בדרך כלל רובוטים, שמגדרים השקעות של מוסדיים ובתי השקעות.
- 10.מרוויחים הון עתק ומפילים אותם בכוונה (ל"ת)בנקים 23/05/2023 15:23הגב לתגובה זו
- 9.שלמה 23/05/2023 15:17הגב לתגובה זומניות הבנקים הם הנשק של כרישי המעוף כדי לחלוב את המשקיעים הקטנים
- 8.תשנו כוותרת לירידות (ל"ת)יציבות? 23/05/2023 12:58הגב לתגובה זו
- 7.גאון 23/05/2023 12:56הגב לתגובה זואוספים ואוספים
- ריצי 23/05/2023 13:20הגב לתגובה זו+
- 6.גאון 23/05/2023 12:53הגב לתגובה זולא המלצה אבל המחיר מתחת לאגזוז
- 5.סוחר ותיק 23/05/2023 12:46הגב לתגובה זולקראת הפקיעה מחר. ראו הוזהרתם.
- 4.היום עליות 23/05/2023 10:57הגב לתגובה זוהיום עליות מחר ירידות מחרותיים עליות ולמחרת ירידות וחוזר חלילה
- 3.נקודה למחשבה 23/05/2023 09:22הגב לתגובה זומה שבאמת נפגע מהאינפלציה הוא כלל חסכונות הציבור. העליות בנדלן למחירי חלל גרמה לאנשים לרוץ לקחת הלוואות גדולות מדי. העליה הזו תודלקה על ידי ריבית אפסית.
- המשכנתאות צמודות למדד או לפריים - שניהם תופחים (ל"ת)אתה חי בסרט 23/05/2023 12:48הגב לתגובה זו
- 2.סוחר 23/05/2023 08:23הגב לתגובה זובוקר טוב,שימו לב למניית חמת. כרגע בדיסקאונט של מעל 100%. לקנות, להחזיק ולא להתרגש מירידות בטווח הקצר.
- הרצה? (ל"ת)ג'וש 23/05/2023 09:57הגב לתגובה זו
- 1.א 23/05/2023 07:51הגב לתגובה זוסוף סוף תמצית הסיפור בראש הכתבה: שוק המניות צפוי להיפגע בעקבות העלאות ריבית. למה? כי האלטרנטיבות של השקעה באג"ח או בפקדונות הופכת להיות יותר ויותר אטרקטיבית.
אפליקציות מסחר (גרוק)המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
חוקרים מהאוניברסיטאות המובילות בעולם ניתחו את התנהגותם של משקיעים וגילו: המעבר למסחר באפליקציות מוביל להפסדים; הסיבה: שילוב הרסני של טכנולוגיה, פסיכולוגיה והטיות קוגניטיביות
השנה היא 2010. משקיע ממוצע פותח את תוכנת המסחר במחשב הביתי, קורא דוחות כספיים, מנתח נתונים, בודק גרפים ורק אז מקבל החלטת השקעה. במהירות קדימה להיום - משקיע שוכב במיטה בשעה 22:17, גולל בפיד של אינסטגרם, רואה התראה שמניית אפל ירדה 2%, ותוך 10 שניות מוכר את כל האחזקות שלו. ברוכים הבאים לעידן החדש של שוק ההון, עידן שבו אפליקציות המסחר הפכו את המסחר לנגיש, מהיר, מרגש,. עידן שבו הרשתות מוצפות ב"מומחים" למניות, עידן שבו משקיעים חדשים הם לא באמת משקיעים - אלא מהמרים.
המשקיעים החדשים נולדו לאפליקציות המסחר, אבל גם משקיעים וותיקים הופכים להיות מכורים יותר לנוחות, לריגושים, "למשחק", ומקבלים החלטות מהירות שהם יותר הימורים מאשר השקעות. בורסה היא לא קזינו. נסחרות בה חברות עם ערך ומי שבודק, מנתח ומשקיע לאורך זמן, מקבל תמורה. השקעה בבורסה נשענת על הבנה, מומחיות וניתוח. הימור מנגד נשען על מזל. בהימור לרוב מפסידים. מחקרים מוכיחים שמסחר באפליקציות גורם לכם להפסיד יותר מאשר במסחר במערכות אחרות. כלומר, הנגישות, המהירות, הפיתוי הופך את ההשקעה להימור - ככה אתם מפסידים אלפי דולרים בשנה.
למעשה, העידן הדיגיטלי הבטיח ל"דמוקרטיזציה של שוק ההון". אפליקציות מסחר נוחות ונגישות אמורות היו להפוך כל אחד למשקיע חכם ומיומן. אבל סדרת מחקרים אקדמיים מהשנים האחרונות חושפת תמונה הפוכה: הטכנולוגיה שאמורה הייתה לעזור לנו דווקא פוגעת בביצועי ההשקעות שלנו באופן דרמטי.
המחקר המרכזי: השקעות חכמות?
המחקר המקיף ביותר בתחום פורסם תחת הכותרת "Smart(Phone) Investing? A within Investor-Time Analysis of New Technologies and Trading Behavior" על ידי צוות חוקרים בינלאומי: אנקיט קלדה (Assistant Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה), בנג'מין לוס (Associate Professor מאוניברסיטת הטכנולוגיה של סידני), אלסנדרו פרביטרו (Associate Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה) ופרופ' אנדראס האקת'ל (Professor of Finance מאוניברסיטת גתה בפרנקפורט).
המחקר, שניתח התנהגות של אלפי משקיעים גרמנים לאורך מספר שנים, מצא שהמעבר מפלטפורמות מסחר מסורתיות לאפליקציות סמארטפון מוביל לעלייה דרמטית בנפח המסחר ולירידה בביצועים. החוקרים תיעדו שמשקיעים שעברו לאפליקציות הגבירו את פעילות המסחר שלהם באופן משמעותי, תוך כדי נטילת סיכונים גבוהים יותר והחזקת תיקים פחות מגוונים.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: המניות הביטחוניות, טבע והפיננסים
מה קורה בארית, והירידה הצפויה במניות השבבים; וגם - בנקים ספרדיים, חברות נדל"ן הולנדיות וחברות אנרגיה נורבגיות - ההמלצות של בנק אוף אמריקה
המימוש הטבעי צפוי להימשך מחר בבורסה. "קנה בשמועות - מכור בידיעה" - אומר הכלל הידוע. אין כאן הבטחה, אבל זה תופס במקרים רבים. הערכנו שסיכוי טוב שזה מה שיקרה אצלנו אחרי החזרת החטופים החיים וסיום המלחמה. והנה זה קורה. השוק ירד בימים האחרונים. מחר זה צפוי להימשך בהובלת המניות הדואליות שחוזרות עם פער שלילי של 0.75%.
מבין הדואליות תבלוט אלביט מערכות עם ירידה של 3.3%, טבע 5.05% עם ירידה של כ-2.6%. מניות השבבים - נובה 22.96% , קמטק 4.67% , טאואר 20.82% ירדו עד 2%. הנה הרשימה המלאה (לחצו על התמונה וקבלנו את כל הרשימה המעודכנת):
ביום חמישי מדד הבנקים איבד מעל 3%. בכל - היה שבוע קשה למניות הפיננסים כאשר מניות הביטוח איבדו 6%, הבנקים איבדו כ-4%. שני המגזרים תלויים בריבית ובשוק ההון. הבנקים תלויים באופן ישיר בריבית - כמה יפסידו הבנקים מהורדת הריבית?
- ת"א 35 איבד 1.2%, מדד הבנקים נפל 3.5%
- השבבים משכו למעלה, חברות הביטוח למטה - נעילה מעורבת בת"א
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגזר נוסף באדום הוא מגזר המניות הביטחוניות - ארית נפלה בשבוע החולף. היא עדיין מתומחרת גבוה. ארית "זכתה בפיס" והיא הגדילה דרמטית את המחזור שלה ברווחיות מאוד מאוד גבוהה. אבל רווחיות גבוהה נובעת מסיבה אחת - הרצון של הלקוח - משרד הביטחון להצטייד במהירות במרעומים. נראה לכם שזה מחיר ריאלי? לא. זה מחיר של לחץ. זה מחיר אגב של בזבוז. משרד הביטחון יכול היה ללחוץ ולהתמקח על המחירים. זה אותו משרד שהנשים את ארית בזמן שהיא גססה.
