הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
חנן פרידמן
צילום: אורן דאי
דוחות

לאומי: ההכנסות מריבית קפצו ב-35%. הרווח הנקי נחתך ל-1 מיליארד בגלל ההפסד בבנק וואלי

עליית הריבית הטיבה עם הבנק, שההכנסות מריבית שלו עלו ברבעון הראשון של השנה ל-3.929 מיליארד שקל; התשואה להון הייתה 7.8%, בנטרול ההפסד היא הייתה 17%. כלומר הבנק בתוצאות חזקות מבחינתו, למרות ההפסד הגדול
איציק יצחקי | (5)
נושאים בכתבה בנק לאומי חנן פרידמן לאומי לאומי מניות הבנקים רבעון ראשון

הבנקים הרוויחו מעליית הריבית. גם ההכנסות מריבית של בנק לאומי לאומי -2.52%  עלו משמעותית ברבעון הראשון של השנה והסתכמו ב-3.929 מיליארד שקל לעומת 2.899 מיליארד ברבעון המקביל אשתקד - זוהי עליה של 35%. הכנסות שאינן מריבית ברבעון הראשון הסתכמו בכמיליארד שקל, בהשוואה ל-900 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי ברבעון הראשון של 2023 הסתכם בכ-981 מיליוני שקל. אילולא ההפסד הגדול במניית בנק וואלי (Valley National Bank) שלאומי מושקע בה ב-14%, הבנק היה רושם רווח עצום של 2.1 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.6 מיליארדי שקל ברבעון המקביל אשתקד.

התשואה להון ברבעון הראשון של 2023 עמדה על שיעור של כ-7.8% (כ-17%  בנטרול ההפחתה על מניית וואלי, בהשוואה לשיעור של כ-15.6% ברבעון המקביל אשתקד). בנק הפועלים, לעומת זאת, רשם רווח נקי של 2 מיליארד שקל עם תשואה דומה להון - 17%; גם הוא רשם זינוק בהכנסות מריבית.

בשל התוצאות, דירקטוריון הבנק אישר חלוקת דיבידנד בסך של 294 מיליון שקל, המהווים כ-30% מהרווח הנקי לרבעון הראשון של 2023. בנוסף, הדירקטוריון אישר לבצע רכישה עצמית של מניות הבנק בשווי כולל של כ-800 מיליוני שקל.

ההוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי ברבעון הראשון של 2023 משקפות הוצאה בשיעור של כ-0.41% מהיתרה הממוצעת של האשראי לציבור, לעומת הכנסה בשיעור של כ-0.07% ברבעון המקביל אשתקד. ההוצאה ברבעון הראשון נבעה בעיקר מגידול בהפרשה הקבוצתית.

 

יחס היעילות ברבעון הראשון של 2023 עמד על כ-32.6%, בהשוואה ל-45.7% ברבעון המקביל אשתקד. גם הלימות ההון גבוהה: נרשם יחס הון עצמי בשיעור של 11.23%, ויחס ההון הכולל עמד על שיעור של 14.45%.

 

הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. ברבעון הראשון של 2023 תיק האשראי גדל בשיעור כולל של 4.9%. התיק העסקי גדל בשיעור של כ-10.4%, התיק המסחרי גדל בשיעור של 3.6% ותיק המשכנתאות גדל ב-2%.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

עוד עולה מהדוח, כי ההוצאות התפעוליות והאחרות ברבעון הראשון של 2023 ירדו ב-7 מיליוני שקל, לעומת הרבעון המקביל אשתקד. כזכור, כחלק מההיערכות להשלמת המעבר של מטה הבנק ללוד בשנת 2023, במהלך החודשים אפריל 2022 ומרץ 2023, התקשר הבנק בהסכמים למכירת שני בנייני המטה שלו בתל אביב. מכירות אלו צפויות להניב לבנק רווח הון לפני מס של כ-800 מיליוני שקל בהמשך השנה.

 

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    חנן? 28/05/2023 15:32
    הגב לתגובה זו
    מחיר הוגן למניה לאומי הוא לפי מכפיל הון 0.5 בו נסחר בו נסחר בנק ואלי בה הוא מושקע דהיינו 2450
  • 3.
    חנן 28/05/2023 15:18
    הגב לתגובה זו
    מי זה חנן פרידמקקק ?
  • 2.
    רווח עצום בלתי יאומן על חשבון לקוחות הבנק. (ל"ת)
    עדי 23/05/2023 10:41
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אפק 23/05/2023 09:34
    הגב לתגובה זו
    מדינה של גנבים תודות ל 15 שנים של ביבי וחבורתו חוץ משנה שלא היה בשלטון. יוקר מחייה שגם ככה רק 30% משלמים על על העם.
  • אלון 23/05/2023 10:44
    הגב לתגובה זו
    מאוד פשוט
מאיר שמיר מבטח שמיר
צילום: מבטח שמיר

מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO

מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך

רן קידר |
נושאים בכתבה מאיר שמיר לנדבאזז

מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר -1.69%  היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.

על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים. 

בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות  עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל. 

ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.

לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים. 

להמשך הכתבה לחץ כאן
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

מה יהיה מחר בבורסה? בנקים, טבע ושבבים

מניות הארביטראז', מבטח שמיר, טריא ונאוי ומה צפוי במדד המחירים שיתפרסם ביום שני?

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. 

אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם? 

כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.   


אז מה צפוי היום במניות הפיננסים? מצד אחד - בחודשים האחרונים מתברר  שכל ירידה היא דווקא הזדמנות לקנייה. מצד שני - למרות שהסנטימנט עדיין חיובי, זה לא יכול להימשך. המחירים יחסית גבוהים. השוק עשה מהלך מרשים אפילו בלי תיקון. הוא מבטא המשך חדשות טובות מהזירה הביטחונית והכלכלי. אבל מה אם לא? לא צפויה מפולת, אבל ירידת מדרגה מסוימת אחרי הזינוקים האחרונים בהינתן הסיכונים מתבקשת. זה כמובן לא אומר שזה יקרה, אבל כשאנחנו שואלים את מנהלי ההשקעות בתוך הגופים מה הם היו עושים עם הכסף שלהם, הם מתפתלים. הם לא היו משקיעם עכשו בשוק.

  

האם מניות תשתיות מעניינות?  

להמשך הכתבה לחץ כאן