חנן פרידמן
צילום: אורן דאי
דוחות

לאומי: ההכנסות מריבית קפצו ב-35%. הרווח הנקי נחתך ל-1 מיליארד בגלל ההפסד בבנק וואלי

עליית הריבית הטיבה עם הבנק, שההכנסות מריבית שלו עלו ברבעון הראשון של השנה ל-3.929 מיליארד שקל; התשואה להון הייתה 7.8%, בנטרול ההפסד היא הייתה 17%. כלומר הבנק בתוצאות חזקות מבחינתו, למרות ההפסד הגדול
איציק יצחקי | (5)

הבנקים הרוויחו מעליית הריבית. גם ההכנסות מריבית של בנק לאומי לאומי -0.93%  עלו משמעותית ברבעון הראשון של השנה והסתכמו ב-3.929 מיליארד שקל לעומת 2.899 מיליארד ברבעון המקביל אשתקד - זוהי עליה של 35%. הכנסות שאינן מריבית ברבעון הראשון הסתכמו בכמיליארד שקל, בהשוואה ל-900 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי ברבעון הראשון של 2023 הסתכם בכ-981 מיליוני שקל. אילולא ההפסד הגדול במניית בנק וואלי (Valley National Bank) שלאומי מושקע בה ב-14%, הבנק היה רושם רווח עצום של 2.1 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.6 מיליארדי שקל ברבעון המקביל אשתקד.

התשואה להון ברבעון הראשון של 2023 עמדה על שיעור של כ-7.8% (כ-17%  בנטרול ההפחתה על מניית וואלי, בהשוואה לשיעור של כ-15.6% ברבעון המקביל אשתקד). בנק הפועלים, לעומת זאת, רשם רווח נקי של 2 מיליארד שקל עם תשואה דומה להון - 17%; גם הוא רשם זינוק בהכנסות מריבית.

בשל התוצאות, דירקטוריון הבנק אישר חלוקת דיבידנד בסך של 294 מיליון שקל, המהווים כ-30% מהרווח הנקי לרבעון הראשון של 2023. בנוסף, הדירקטוריון אישר לבצע רכישה עצמית של מניות הבנק בשווי כולל של כ-800 מיליוני שקל.

ההוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי ברבעון הראשון של 2023 משקפות הוצאה בשיעור של כ-0.41% מהיתרה הממוצעת של האשראי לציבור, לעומת הכנסה בשיעור של כ-0.07% ברבעון המקביל אשתקד. ההוצאה ברבעון הראשון נבעה בעיקר מגידול בהפרשה הקבוצתית.

 

יחס היעילות ברבעון הראשון של 2023 עמד על כ-32.6%, בהשוואה ל-45.7% ברבעון המקביל אשתקד. גם הלימות ההון גבוהה: נרשם יחס הון עצמי בשיעור של 11.23%, ויחס ההון הכולל עמד על שיעור של 14.45%.

 

הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. ברבעון הראשון של 2023 תיק האשראי גדל בשיעור כולל של 4.9%. התיק העסקי גדל בשיעור של כ-10.4%, התיק המסחרי גדל בשיעור של 3.6% ותיק המשכנתאות גדל ב-2%.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

עוד עולה מהדוח, כי ההוצאות התפעוליות והאחרות ברבעון הראשון של 2023 ירדו ב-7 מיליוני שקל, לעומת הרבעון המקביל אשתקד. כזכור, כחלק מההיערכות להשלמת המעבר של מטה הבנק ללוד בשנת 2023, במהלך החודשים אפריל 2022 ומרץ 2023, התקשר הבנק בהסכמים למכירת שני בנייני המטה שלו בתל אביב. מכירות אלו צפויות להניב לבנק רווח הון לפני מס של כ-800 מיליוני שקל בהמשך השנה.

 

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    חנן? 28/05/2023 15:32
    הגב לתגובה זו
    מחיר הוגן למניה לאומי הוא לפי מכפיל הון 0.5 בו נסחר בו נסחר בנק ואלי בה הוא מושקע דהיינו 2450
  • 3.
    חנן 28/05/2023 15:18
    הגב לתגובה זו
    מי זה חנן פרידמקקק ?
  • 2.
    רווח עצום בלתי יאומן על חשבון לקוחות הבנק. (ל"ת)
    עדי 23/05/2023 10:41
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אפק 23/05/2023 09:34
    הגב לתגובה זו
    מדינה של גנבים תודות ל 15 שנים של ביבי וחבורתו חוץ משנה שלא היה בשלטון. יוקר מחייה שגם ככה רק 30% משלמים על על העם.
  • אלון 23/05/2023 10:44
    הגב לתגובה זו
    מאוד פשוט
צחי אבו
צילום: ארי נדלן
ראיון

צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"

על רקע הדוחות ותוכניות ההרחבה של ארי נדל״ן באילת ובאשדוד, בתוספת המו״מ לרכישת שטחי מסחר בגבעת שאול, החברה מציגה אסטרטגיה של השבחה מאסיבית וקידום של הרחבת זכויות בנכסיה;"תפיסה שמחברת בין נדל״ן מניב לבין ייזום אקטיבי לאורך זמן״

צלי אהרון |

ארי נדל״ן ארי נדלן -0.51%  , העוסקת בנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל,מציגה את דוחותיה לרבעון עם NOI מאוחד שעומד על כ-24 מיליון שקל בדומה לרבעון המקביל, בעוד ה-FFO עלה לכ-13 מיליון שקל, גידול של כ-18%. שיעורי התפוסה בנכסים המרכזיים נותרו גבוהים, סביב 96% בישראל וכ-99% בקניון My Mall בלימסול לאחר הרחבה. מנגד, הוצאות המימון עלו לכ-18 מיליון שקל לעומת כ-14 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל הנפקת סדרת אג״ח חדשה שהגדילה את היקף החוב הפיננסי. 

נראה כי החברה מפנה חלק גדול מהדגש לאסטרטגיית ההשבחה שלה: הרחבת סטאר אילת, קידום התכנית הגדולה בסטאר אשדוד והתקדמות בפרויקט תחנת הכוח שמוערך בהיקף של כ-362 מיליון שקל. בנוסף, לאחר מועד הדוח השלימה החברה גיוס הון וחוב בהיקף כולל של כ-208 מיליון שקל, גם באמצעות הנפקת מניות וגם בהרחבת אג״ח - מה שהביא את בית ההשקעות מיטב להפוך לבעל עניין. בשבועות האחרונים קידמה החברה שתי תוכניות תכנוניות מהותיות: הוועדה המחוזית דרום אישרה להפקדה את תוכנית ההרחבה במתחם סטאר אילת, הכוללת תוספת של שני מגדלים חדשים בהיקף של כ-80 אלף מ"ר, ובמקביל ביקשה לבצע תיקונים בתוכנית המקיפה במתחם סטאר אשדוד - תוכנית שאמורה להוסיף 2,000 דירות וכ-110 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה.

כמו כן, ארי נדל״ן מנהלת מו״מ לרכישת שטחי מסחר בהיקף של 15 אלף מ"ר ו-300 חניות בירושלים, במהלך שמטרתו לחזק את פורטפוליו הנכסים המניבים באזורים צפופים ומבוקשים. המהלך מתווסף לשורה ארוכה של פרויקטי השבחה שמקדמת החברה בארץ ובעולם , מהרחבת קניון MYMALL ועד לקידום תוספת זכויות במתחמי מסחר ודיור בנהריה ובנתניה.

המנכ"ל ובעל השליטה צחי אבו מסכם זאת כך: ״אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית. כל נכס אצלנו עובר השבחה״. לדבריו, החברה שואפת לייצר תמהיל ייחודי בין נכסים מניבים לבין תוספת זכויות משמעותית בכל נכס ונכס. נראה שהתפיסה הזו באה לידי ביטוי כמעט בכל הנכסים של החברה.

בראיון לביזפורטל מסביר אבו כיצד כל אחד ממהלכי החברה משתלב עם אסטרטגיית הליבה, מדוע היזמות היא חלק בלתי נפרד מהמודל העסקי, ומה עומד על הפרק בשנה הקרובה:

אורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יובאורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יוב
ראיון

מימון ישיר: "האיגוחים דוחפים אותנו קדימה - אבל ברכב יש עוד עבודה"

אחרי הדוח החזק לרבעון השלישי, ישבנו עם סמנכ"ל הכספים אורן שקדי לשיחה על מה שבאמת עומד מאחורי האיגוחים במשכנתאות, על השחיקה ברכב שלא נעלמה למרות ההתייעלות, ועל השאלה עד כמה ירידת הריבית יכולה באמת לשנות את התמונה?
נושאים בכתבה מימון ישיר

מימון ישיר מימון ישיר -0.3%  פרסמה את דוח הרבעון השלישי וזינקה לאור התוצאות. לאחר שפתחה את 2025 עם רבעון ראשון שבו הרווח הנקי עמד על 20.1 מיליון שקל, רבעון שני שגם בו נראתה ירידה ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל, החברה הציגה רבעון שלישי עם זינוק משמעותי בשורת הרווח, 77% לעומת הרבעון המקביל, ועמדה על 66.8 מיליון שקל , ובהתאם, המנייה זינקה. 

רוב הרווחים הגיעו ממגזר המשכנתאות, בעוד מגזר הרכב המשיך להראות שחיקה, והחברה בעיצומו של תהליך התייעלות שיבוא לידי ביטוי ב-2026. ישבנו לשיחה עם אורן שקדי, סמנכ"ל הכספים של החברה, כדי להבין את השינוי יותר לעומק. 

ספר לנו על מהלכי האיגוח שבמגזר המשכנתאות

אנחנו נוקטים כבר מזה הרבה שנים במודל שנקרא מודל היברידי. מודל היברידי נפוץ מאוד בחו"ל, ובמסגרתו, חברות אשראי, מחזיקות בחלק מתיק האשראי במאזן שלהם, ואת חלקו הן מוכרת לצדדים שלישיים כדי לשפר את התשואה להון. הדבר גם מאפשר פינוי אשראי להעמדה של הלוואות חדשות. בסקטור הרכב, זו פרקטיקה מקובלת שלנו כבר שנים, ויש הרבה מאד שחקנים שאנחנו פועלים מולם, כמו בנקים, חברות כרטיסי אשראי, גופים מוסדיים ועוד. גם במשכנתאות אנחנו מבקשים ליישם את אותה אסטרטגיה, ולאגח חלק מהתיק. 

במשכנתאות זה נמצא יחסית בשלב ראשוני. עשינו שני איגוחים, עסקה אחת בסוף 2024, ברבעון הרביעי, והשניה ביולי השנה, במהלך הרבעון השלישי. בשני המקרים עשינו עסקאות מול הגופים המוסדיים. זו רק אחת השיטות שבאמצעותה אפשר לבצע מכירת תיקים. מבחינת הלוואות על רכב, למשל, אנחנו מבצעים עכשיו עסקאות פרטיות. כך שאפשר לבצע את זה במגוון שיטות ועם מגוון של שחקנים. 

המשכנתא הראשונה שהחברה העמידה היתה בסוף יוני 2022, כך שמבחינתנו הצלחנו לבצע כבר את האיגוחים, אבל גם כאן יש עוד כר נרחב להמשך פעילות, כלומר היום זה איגוחים ברצף מוסדי, ומחר כבר נרחיב את זה למעגלים נוספים, לשותפים חדשים ולגורמים נוספים בשיטות אחרות, אולי עסקאות פרטיות, לא מדורגות כמו שאנחנו עושים ברכב.