המיליארד שהשקיע בטסלה רוכש מניות אנבידיה ב-180 מיליון דולר

ליאו קוגואן, המשקיע הפרטי הגדול ביותר בטסלה, רכש מיליון מניות של אנבידיה בשווי כ-180 מיליון דולר. הוא אמר כי הוא משוכנע שהבינה המלאכותית אינה בועה אלא רק בהתחלה, ומתכנן לרכוש מיליון מניות נוספות.

קוגואן בן 71, עם הון מוערך של 12.8 מיליארד דולר, ביצע את העסקה ביום שלישי האחרון כשמחיר המניה נסגר על 180 דולר. הוא מחזיק רוב הונו במניות טסלה ובאג"ח ממשלתיות קצרות, אך רואה באנבידיה את הבסיס למהפכת ה-AI.

הרכישה מתרחשת על רקע ירידות במניות התוכנה הנובעות מחשש שה-AI יערער מודלים עסקיים קיימים בחברות ושהדבר יגרום גם להורדת השקעות ב-AI על רקע תשואה נמוכה לחברות המשקיעות. אלא שאנבידיה  מצליחה כל פעם מחדש להוכיח את עליונותה - שבבי AI מתקדמים שהם הביס לכל התעשייה.  השבבים משמשים לאימון והסקה במודלים גדולים והביקוש להם מאוד חזק וצומח. חברות כמו מיקרוסופט, גוגל, אמזון ומטא משקיעות יחד כ-650-700 מיליארד דולר בתשתיות מחשוב השנה, ורוב הכסף זורם לשבבי אנבידיה.

לדוגמה, אימון מודל כמו ChatGPT דורש אלפי שרתים שעובדים במקביל על כמויות נתונים עצומות - שבב GPU רגיל של אנבידיה מאיץ את התהליך פי אלפים בהשוואה למעבד רגיל. זה הופך את החברה לספקית כמעט בלעדית של "המנועים" מאחורי כל שירות AI מתקדם כיום.

• מורגן סטנלי בהמלצת קנייה לאנבידיה - "תעלה ב-45%"
• אנבידיה משקיעה 4 מיליארד דולר בשתי חברות נסחרות - המניות מזנקות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לאחרונה דיווחה אנבידיה על הכנסות של 68.1 מיליארד דולר ברבעון האחרון, עלייה של 73% לעומת שנה קודמת, ועקפה תחזיות. התחזית לרבעון הבא גבוהה משמעותית מיעדי האנליסטים. 

להרחבה: אנבידיה עקפה את הציפיות - אך העליות התמתנו

מורגן סטנלי בהמלצת קנייה לאנבידיה - "תעלה ב-45%"

• קראודסטרייק עקפה את התחזיות; השוק יחסית אדיש
• סדר עולמי חדש בצל המלחמה: מהודו ועד אירופה – מפת הזעזועים הכלכלית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הרוויחו מיליונים מהימור על חיסול חמינאי - וושינגטון קוראת...

אנבידיה משקיעה 4 מיליארד דולר בשתי חברות נסחרות - המניות מזנקות

קוגואן הצטרף לשורה של משקיעים שרואים בשבבים של אנבידיה את "הכלים" הבסיסיים ל-AI. השבבים החדשים יותר, כמו סדרת Blackwell, ממשיכים להגדיל את היעילות ולהפחית צריכת אנרגיה במרכזי נתונים.

קוגואן בנה את מעמדו כמשקיע טסלה החל מ-2019, כשרכש מניות ואופציות והגיע לאחזקה משמעותית של כ-27.7 מיליון מניות. הוא מורווח בטסלה מעל 5 מיליארד דולר. הוא ביקר את חבילת השכר הפוטנציאלית של אילון מאסק שעשויה להגיע לטריליון דולר אם יעדי החברה יושגו, אך ממשיך להאמין בפוטנציאל של טסלה בתחומים כמו אחסון אנרגיה, אבטחת סייבר והרובוט ההומנואידי אופטימוס.

הוא מכנה את טסלה "חברת הבינה המלאכותית הפיזית המובילה" - כלומר AI שפועל בעולם האמיתי, כמו נהיגה אוטונומית מלאה או רובוטים שמבצעים עבודה במפעלים. תחומים אלה, לדבריו, עדיין לא מתומחרים במלואם במחיר המניה.

קוגואן נולד באינדונזיה ב-1955, למד יחסים בינלאומיים באוניברסיטת קולומביה ולימודי משפטים בבית הספר למשפטים בניו יורק, ועבר להתגורר בסינגפור. את רוב הונו צבר מחברת SHI International, שמספקת פתרונות תוכנה, ענן ותשתיות מחשוב לארגונים גדולים, עם מכירות שנתיות של כ-15 מיליארד דולר. החברה, שהקים עם אשתו לשעבר שמנהלת אותה כיום כמנכ"לית, הפכה אותו לשחקן משמעותי בתעשיית ה-IT.

מי הוא ליאו קוגואן ומדוע הוא רלוונטי לשוק הטכנולוגיה?

ליאו קוגואן הוא מיליארדר בן 71 שצבר הון מחברת התוכנה SHI International ומחזיק באחד האחזקות הפרטיות הגדולות בטסלה. הוא ידוע בהשקעות אמיצות ארוכות טווח ומשמש כסמן עבור משקיעים שמחפשים הזדמנויות ב-AI ובתחבורה חשמלית. הרכישה באנבידיה מחזקת את מעמדו כמי שרואה פוטנציאל גדול בתשתית הטכנולוגית.

מה בדיוק עושים שבבי אנבידיה ומי קונה אותם?

שבבי GPU של אנבידיה מאיצים חישובים מורכבים הנדרשים לאימון והפעלה של מודלי AI. ענקיות כמו מיקרוסופט, גוגל ואמזון רוכשות אותם במיליארדים לבניית מרכזי נתונים. בלי השבבים האלה, שירותים כמו ChatGPT או כלים לניתוח נתונים היו איטיים בהרבה. החברה שולטת ברוב השוק הזה.

האם הרכישה של קוגואן מעידה על ביטחון בשוק ה-AI?

כן, קוגואן רואה בירידות האחרונות "רעשי רקע" ולא סימן לבועה. הוא מתכנן להוסיף מיליון מניות נוספות. זה משקף אמונה שהביקוש לשבבים יגדל עם ההשקעות הענקיות של חברות הטכנולוגיה בשנים הבאות.

איך קוגואן קושר בין טסלה לאנבידיה?

הוא רואה באנבידיה את התשתית הדיגיטלית ל-AI ובטסלה את היישום הפיזי - רכבים אוטונומיים, רובוטים ופתרונות אנרגיה. שתי החברות, לדעתו, ירוויחו מהמגמה, והפוטנציאל של טסלה עדיין לא בא לידי ביטוי מלא במחיר המניה.