למרות המלחמה: מניות אתרי הזמנות הנסיעות מזנקות - זו הסיבה

מניות סוכנויות הנסיעות המקוונות רשמו עליות חדות במסחר בוול סטריט לאחר דיווח שלפיו OpenAI מצמצמת את תוכניותיה לשלב אפשרות להזמנות ורכישות ישירות בתוך ChatGPT. הדיווח הפיג חלק מהחששות בשוק ההון כי כלי בינה מלאכותית ג׳נרטיבית עלולים להפוך לפלטפורמה המרכזית להזמנת טיסות ומלונות, ובכך לעקוף את אתרי התיווך המקוונים.

על רקע הדיווח, מניית אקספדיה Expedia 13.44%  עולה ביותר מ־11%, בעוד שמניית בוקינג הולדינגס Booking Holdings רושמת עלייה של כ־7%. גם מניית טריפאדוויזר TripAdvisor 2.34%  עולה בכ־3%. העליות במניות החברות הגיעו לאחר תקופה של לחץ על הסקטור, בעקבות חששות מהשפעת הבינה המלאכותית על מודל הפעילות של אתרי הזמנות מקוונים.

לפי הדיווח באתר The Information, OpenAI בחנה אפשרות לאפשר למשתמשים להשלים רכישות ישירות דרך ChatGPT, כולל הזמנת מוצרים ושירותים. עם זאת, בחברה גילו כי משתמשים רבים נעזרים בצ'אטבוט כדי לחפש מידע, להשוות אפשרויות או לקבל המלצות, אך אינם נוטים להשלים את הרכישה עצמה דרך המערכת. בהתאם לכך, החברה צפויה לשנות את הגישה ולהתמקד במודל אחר, שבו רכישות יתבצעו בתוך אפליקציות חיצוניות המחוברות ל־ChatGPT. כלומר, הצ'אטבוט ישמש בעיקר ככלי חיפוש והכוונה, בעוד שהשלמת העסקה תתבצע בפלטפורמות של צד שלישי.

הסיכון ל"הדחה מתיווך" פוחת

בחודשים האחרונים גברו ההערכות כי מערכות בינה מלאכותית עשויות להשתלט על חלקים גדולים מתהליך תכנון הנסיעה, החל מחיפוש טיסות ומלונות ועד ביצוע ההזמנה בפועל. תרחיש כזה העלה חשש כי הצ'אטבוטים יהפכו לממשק המרכזי מול הצרכן, ובכך יפחיתו את התלות בפלטפורמות התיווך הקיימות. במקרה כזה, חברות כמו בוקינג ואקספדיה עלולות לאבד חלק מהתנועה לאתריהן ומהעמלות שהן גובות על הזמנות.

• אקספדיה מזנקת לאור צמיחה דו ספרתית בהזמנות ורווח שיא למניה
• להזמין מלון עם כאל ואיסתא - פלטפורמה חדשה תתחרה על התייר הישראלי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בעקבות הדיווח על שינוי הכיוון מצד OpenAI, חלק מהאנליסטים מעריכים כי הסיכון הזה פוחת לפחות בטווח הקרוב. בבית ההשקעות ברנשטיין ציינו כי ההתפתחות מהווה חדשות חיוביות יחסית עבור סוכנויות הנסיעות המקוונות. לדברי האנליסט ריצ'רד קלארק, המשמעות היא שחברות כמו בוקינג ואקספדיה עדיין יוכלו להופיע בפני משתמשים גם כאשר הם נעזרים בפלטפורמות בינה מלאכותית. לדבריו, מצב כזה עשוי להפחית את הסיכון ל"הדחה מתיווך" - מצב שבו פלטפורמה טכנולוגית חדשה עוקפת את השחקנים הקיימים ומחליפה את תפקידם.

חברות התיירות עצמן כבר החלו להיערך לשינויים בתחום הבינה המלאכותית. אקספדיה ובוקינג היו בין החברות הראשונות ששילבו את שירותיהן בתוספים של ChatGPT כאשר OpenAI השיקה בשנת 2023 את תוכנית הפלאגינים שלה. באמצעות התוספים הללו יכולים משתמשים לחפש טיסות, מלונות או שירותי תיירות נוספים מתוך ממשק השיחה של ChatGPT, אך ההזמנה עצמה מתבצעת בפלטפורמה של החברה המפעילה את השירות.

ההשפעה של המלחמה במזרח התיכון

במקביל להתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית, מניות רבות בענף התיירות הושפעו לאחרונה גם מהמתיחות הביטחונית במזרח התיכון. העימות הצבאי בין ארה"ב וישראל לבין איראן העלה חששות מפגיעה בביקושים לנסיעות בינלאומיות. עם זאת, לפי הערכות אנליסטים, סוכנויות הנסיעות המקוונות מושפעות פחות מהאירועים באזור לעומת חברות תעופה, בתי מלון וחברות קרוזים. זאת בעיקר משום שהחשיפה הישירה שלהן לשוקי המזרח התיכון מוגבלת יחסית.

• אורקל שוקלת לפטר אלפי עובדים על רקע ההשקעות הכבדות בבינה מלאכותית
• למה מניית ויקטוריה סיקרט צונחת ב־17%?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הרוויחו מיליונים מהימור על חיסול חמינאי - וושינגטון קוראת...

בוקינג העריכה בעבר כי ישראל אחראית לכ־1% בלבד מלילות החדרים המוזמנים דרך הפלטפורמה שלה. כלל אזור המזרח התיכון, כולל מדינות כמו טורקיה ומצרים, מהווה לפי החברה כ־4% בלבד מלילות החדרים הגלובליים. לעומת זאת, חברות בענפים אחרים בתעשיית התיירות חוו ירידות חדות יותר. קרן הסל U.S. Global Jets, המרכזת מניות של חברות תעופה, ירדה בכ־5.8% ביום המסחר האחרון והשלימה ירידה של כ־14% בחודש האחרון, בין היתר על רקע עלייה במחירי הדלק הסילוני.

בחברות התיירות ציינו כי גם בעידן הבינה המלאכותית, צרכנים עדיין נוטים להעדיף פלטפורמות ייעודיות להזמנת נסיעות כאשר מדובר בניהול ההזמנה או בטיפול בבעיות. לדבריהם, במקרים כמו ביטול טיסה, שינוי הזמנה או קבלת החזר כספי, משתמשים רבים עדיין מעדיפים לפנות ישירות לשירותי ההזמנות עצמם ולא להסתמך על צ'אטבוטים.