ג'י סיטי זינקה 9%, מניות ה-IT קפצו; הבנקים ירדו, הביטוח זינק

הנה סיכום היום ממבט על:  

מניות ה-IT בלטו בעליות - מטריקס 5.92%  מלם תים 0.95%  . בולטת נוספת היא ג'י סיטי שביום שני עלתה כ-15%, והיום 8.9% -  ג'י סיטי 3.06%  :

ככל שג'י סיטי עולה, כך השורטיסטים נכנסים ליותר לחץ ועשויים לקנות כדי לסגור פוזיציה. עם זאת, חוף המבטחים של המניה כדי לצאת מסכנת היציאה מהמדדים היא עלייה של 25%-30% למעלה, זה נראה מאוד רחוק - ג'י סיטי והשורטיסטים - קרב השנה נכנס לישורת האחרונה, מה צפוי במניה ובאג"ח?

• מדד ת"א ביטחוניות חשף פרשנים ישראליים רדודים, מטעים וזורעי פחד
• מדדים עולים, טילים נופלים - מה שוק ההון באמת מספר על העתיד שלנו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

היסטוריה בת"א. כן, גם השיאים, אבל גם היסטוריה לאלביט. החברה הופכת לחברה הגדולה בבורסה המקומית אחרי פאלו אלטו שנכנסה לפני כשבוע. אלביט אלביט מערכות -0.49%  מזנקת ומדלגת על פני טבע טבע -0.84%  ועל פני לאומי לאומי 1.9%  . חתיכת היסטוריה.  השווי שלה הגיע במהלך היום כשזינקה 5.6% ל-125 מיליארד שקל, מאז המניה נרגעה. באמצע 2024 השווי שלה היה כ-20 מיליארד שקל - יותר מפי 6. 

ומול אלביט שעלתה - נקסט ויזן נפלה נקסט ויז'ן 0.9%  .  

לא היתה הודעה מטעם נקסט ויז'ן, אבל גם בעליות שלה לרוב לא היו ידיעות שתמכו בכך. החברה נהדרת, חזקה, צומחת, אבל האם המניה טובה? מכפיל רווח של 50-60 נשמע הגיוני? נכון, המלחמה מוכיחה לנו כמה התחום הזה חשוב ועדיין, אף אחד לא יכול לומר ולהעריך את עוד שנה-שנתיים התמחורים יהיו כאלו. כלומר סביר שהחברה תמשיך לצמוח, אבל ייתכן שאם וכאשר נהיה אחרי המלחמות, יתמחרו את החברות האלו במכפילים נמוכים יותר כפי שהיה בעבר. לא 50-60 אולי 15-20, ואז גם אם תהיה צמיחה ועלייה ברווחים זה יתקזז מול התכווצות המכפילים.

• צמיחה של 59% בתיק האשראי של מכלול מימון; הרווח הנקי נשחק ל-50.3 מיליון שקל
• מחר בבורסה: ההתפכחות אחרי האופוריה ושבוע מסחר מקוצר; ולמה בכל זאת - ת"א עשויה לעלות
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• פרופ׳ אמנון שעשוע הורס ערך לאינטל ומובילאיי תוך יצירת ערך...

עוד חברה ביטחונית וגם היא מתחום הכטב"מים - אירודרום. היא היתה מהראשונות, וותיקה, עם לקוחות. המנכ"ל שלה חשב שהוא הולך לכבוש את העולם ונפל והפיל אותה. מאז היו שינויים, בא מנכ"ל, ניסו להחזיר את היכולות הבסיסיות. זה לא פשוט כי התחלפו אנשים, אבל יש צוות, יש לקוחות, ויש תחום חם - רחפנים. החברה גייסה 40 מיליון שקל בהנפקה פרטית מגופים מוסדיים - קל לגייס היום בשוק, והיא תנסה לחזור לצמיחה. היום היא מזנקת  - אירודרום קבוצה 1.46%  

הביטקוין מזנק - הביטקוין מזנק 8% ל-71,600 דולר; האם הוא מקדים עליות בשווקים הגלובליים?

הפתיחה השלילית בת"א היתה "שלילית לייט". ממש ירידות צנועות ביחס למה שקורה בעולם. כשאסיה יורדת 4%, ובקוריאה ירידות של 12%, אצלנו השוק נפתח במינוס 0.7%. והאמת שמי שדווקא הובילו את הירידות אלו לא הדואליות (שהיו אמורות לספק לשוק ירידה של 0.8% במדדים), אלא הבנקים. מימוש או אכזבה מסוימת מהתחזית של לאומי מורידים את המדדים המרכזיים

החוזקה-עוצמה של הבורסה מדהימים. עם עוצמה כזו, הירידות כפי שהערכנו בזהירות עשויות להתמתן ואפילו לעבור לירוק. השוק עבר לירוק. 

המחירים אומנם גבוהים, אבל יש מומנטום אדיר ויש הערכה-תקווה לשינוי כללי המשחק אחרי המלחמה. ישראל מנצחת היא ישראל אחרת בתפיסה של המשקיעים. עם פחות פרמיית סיכון ועם סיכוי להסכמי שלום ונורמליזציה נוספים באזור - נתניהו מדבר על היום שאחרי; איך זה ישפיע על הבורסה?  

 זאת כמובן לא המלצה, גם לא המלצה מסחר תוך יומית. זה מבט על המסחר והתייחסות למגמה.  בינתיים השוק עבר לעלייה של 0.8% אחרי שירד כמעט 1%. בולטות במסחר מניות הביטוח שקופצות מעל 3%. 

 נייס 1.02%    בולטת בעלייה חדה כשמאז הדוחות היא כבר בעלייה של 25%.

בנק לאומי פרסם דוחות, אבל מה שהכי חשוב זו התחזית - רווח של 10-12 מיליארד שקל בשנים 2026-2027. נלך על האמצע 11 מיליארד שקל. הבנק נסחר ב-116 מיליארד שקל - מכפיל 10.5. אובייקטיבית זה מכפיל סביר בהחלט. יש איומים, יש רגולציה, יש בנקאות דיגטלים ובנקים דיגיטליים, אבל אם זו התחזית ואתם סומכים על ההנהלה - אז יש לכם כאן מניה במכפיל סביר. בנק לאומי בתוצאות שיא: הרוויח 10.3 מיליארד שקל; הדיבידנד מסתכם ב-6 מיליארד שקל

מניות הבנקים ירדו  - לאומי 1.9%   פועלים 1.29%   

מניות השבבים יורדות משמעותית בעיקר בשל פערי ארביטראז' שליליים - טאואר 2.27%  נובה -0.05%    קמטק 0.58%   

 טבע -0.84%    ירדה  בשל פער שלילי מול המחיר בוול סטריט. אתמול אחרי סגירת המסחר, דיווחה טבע על שת"פ מעניין. סוג של השקעה בפיתוח תרופה. היא מקבלת מימון ונותנת אחוזים מההצלחה - טבע מגייסת 400 מיליון דולר מבלקסטון לפיתוח תרופה למחלות מעי דלקתיות.

טבע מקבלת המלצה חיובית מפיפר סנדלר במחיר יעד של 41 דולר למניה.  

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0.64%                 מדד ת"א 90 2.66%       מדד ת"א 125 1.06%         

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים 1.24%               מדד ת"א-ביטוח 0.06%        , מדד ת"א נדל"ן 3.48%      מדד ת"א נפט וגז -0.6%     מדד ת"א בטחוניות 0.34%      

סיפור מוול סטריט - חברה מעניינת, האם גם המניה מעניינת? הדעות חלוקות - המניה שמזנקת ב-30%, אבל צריכה לעלות פי 30 כדי לחזור לשיא

קריאה חשובה - אזהרה למשקיעים: קרנות הנאמנות הכי יקרות ולמה צריך להתרחק מהן

ומה קורה בשער הדולר?  דולר שקל רציף  

ומה קורה לנפט?  הנפט עולה למרות הניסיון להרגיע: המלחמה מחזירה לשוק את פרמיית הסיכון

קריאה מעניינת - סדר עולמי חדש בצל המלחמה: מהודו ועד אירופה – מפת הזעזועים הכלכלית

כך או אחרת, השוק ביום שני היה באופוריה, היום הוא יהיה קצת בדכדוך. אבל השאלה הגדולה היא מה יספיקו ארה"ב וישראל לעשות באיראן בזמן שנותר להן. המלחמה לא תימשך כנראה חודשים, דעת הקהל בארה"ב היא נגד המלחמה והתערבות בסכסוכים מחוץ לארה"ב. לטראמפ חשוב להביא ניצחון, אבל גם מאוד חשוב לו לספק את הציבור האמריקאי. ככל שכמות הנפגעים תעלה, זה יהיה מסובך יותר.

6 חיילים אמריקאים הרוגים משפיעים על דעת הקהל, אם זה יעלה זה כבר יהיה קשה להילחם מול הציבור. 

ולכן, הנחת הבסיס שיש זמן קצר. האם אפשר בזמן קצר להפיל שלטון? האם אפשר להגיע להסכם גרעין?  זאת כמובן המטרה, ומבחינת המשקיעים זאת שאלה קריטית - אם תושג מטרת המבצע לחסל את האיום הגרעיני זה ייחשב ניצחון וזה יוריד את פרמיית הסיכון בהשקעות בישראל, זה יהיה גם ניצחון לכלכלה ולבורסה. אבל הניצחון הזה גלום כנראה במחירים.

הניצחון הגדול יהיה אם יוחלף השלטון באיראן וזו עלולה להיות מטרה קשה להשגה, אם כי בכל יום שעובר מתקרבים אליה. החלפת השלטון באיראן תוביל להסרת איום מרכזי אזורי ותוביל להתקדמות בשיחות ונורמליזציה עם מדינות נוספות באיזור, אפילו סעודיה - נתניהו מדבר על היום שאחרי; איך זה ישפיע על הבורסה?

אורמתאורמת טכנו -0.83%     קיבלה אתמול המלצה מ-RBC שסיקר אותה לראשונה בהמלצת קנייה עם פרמייה של 21%.