השיא בבורסה צפוי להישבר והמניה שתזנק ב-23%

העסקה שהציע טראמפ בשבוע שעבר מתקדמת. הלחץ של מדינות ערב הוביל לחמאס להגיד כן. זה לא כן מוחלט, יש מו"מ, אבל אלו בהחלט חדשות טובות כשנראה שהסוגיות שבמחלוקת יחסית מעטות ומעבר לכך - הלחץ העולמי צפוי להוביל להתגמשות הצדדים. גורמים אומרים בתקשורת המקומית כי עסקת חטופים יכולה להתבצע החל מעוד כמה ימים. 

החזרת החטופים וסיום המלחמה הם חדשות מצוינות לישראל חדשות טובות לכלכלה ולבורסה. בסוף מניות זזות למעלה ולמטה כי יש ביקושים והיצעים. כאשר יש מצב רוח טוב וסנטימנט חיובי - יש ביקושים, המניות עולות. 

ככל שיש בשווקים תקווה ואופטימיות - העליות יימשכו. בשנה האחרונה הבורסה עלתה על רקע ההצלחה הישראלית בחזיות הרבות והשונות, כשהעוצמה של הצבא והטכנולוגיה הוסיפו אחוזים רבים לבורסה. אבל מה שחיזק מאוד היה הסיכוי לטוב. כשרע - הסיכוי לטוב דווקא גדול. כשטוב, הסיכוי למצוין הוא לרוב קטן יחסית. כלומר, משקיעים מבטאים את העתיד במחירי המניות. היינו במצב רע, והם ציפו שהסיכוי לטוב עולה על סיכון לרע יותר. הם ציפו לסיום המלחמה ולהחזרת החטופים וזה היה הדלק של הבורסה. כן, היו גם תוצאות טובות של הפירמות (בעיקר בתחומי הפיננסים), אבל מכפילי הרווח של הבורסה גבוהים מהממוצע ההיסטורי. התוצאות לא מצדיקות את המכפילים, יש כאן "בוסט" נוסף וזאת התקווה והאופטימיות. 

הבורסה מגלמת ציפיות לטוב והנה הן מגיעות. לכן, משקיעים אומנם צריכים להבין שיש סיכוי טוב לימי טובים בבורסה בהמשך לזינוקים מתחילת השנה, אבל במקביל גם לשאול -  מה יהיה בהמשך? זאת השאלה החשובה ביותר, כי בסוף מניות זה לטווח בינוני-ארוך, לא לימים. 

• נעילה בשיא חדש: המדדים זינקו עד 3.9%, הביטוח 6.5% ות"א בניה ב-7.3%
• הדולר נופל 1.5% - עסקה בעזה והססנות של הנגיד
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לא רוצים לקלקל מסיבות וחגיגות, אבל כשמנתחים את הכלכלה ובורסה בצורה קרה ובהינתן הסיכונים הספציפיים של ישראל, אפשר לומר שהשוק מתומחר מלא פלוס. האם זה אומר שלא יהיו עליות? לא. כי הסנטימנט מאוד חיובי ויש זרימה גדולה של כספים לשוק מדי חודש - הפנסיה והחסכונות שלכם מוסיפים קרוב ל-10 מיליארד של מדי חודש לשווקים. 

אבל, בסוף הכלכלה מנצחת, ואם מניות באירופה נסחרות במכפילי 10-12 (גרמניה צרפת, איטליה, ספרד) ישראל לא צריכה להיות במכפיל גבוה יותר. 

כך או אחרת, מחר צפויה מגמה חיובית ושבירת שיאים ויש שני רמזים כלכליים לכך. רמז אחד הוא שער הדולר שירד מתחת ל-3.3  דולר שקל רציף -0.26%  עם הישמע תשובתו של חמאס ורמז שני מניות הארביטראז' שחוזרות עם עלייה של 0.4%. 

• שבוע הבא בבורסה: מניות השבבים יזנקו
• "קנה בשמועה ומכור בידיעה" - האם עסקה בעזה תפיל את הבורסה?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• אחד הימים הטובים בבורסה: הבנקים זינקו ב-4.5% הפניקס ב-10%

בוול סטריט היתה בשישי - נעילה מעורבת בוול-סטריט; פלנטיר צנחה ב-7%, שופיפיי קפצה ב-6%, כשהישראליות חוזרות כאמור עם ארביטראז' חיובי - לכל מניות הארביטראז'. יבלטו בעליות - קמטק -0.49%  עם זינוק של 8.2%,  גילת 5.14%  בעלייה של 5.6%, אורמת טכנו 1.37%   עם עלייה של יותר מ-5%. טבע 3.55%  תוסיף 2.7% 

מניית ארבה ארבה רובוטיקס -4.56%   תזנק ב-23% על רקע ארביטראז' חיובי. לא היתה הודעה או אירוע בסביבה של החברה שלכאורה מצדיק עלייה שכו, אבל צריך להזכיר שחברות ישראליות סבלו בחודשים האחרונים במכירות ובשיתופי פעולה על רקע המלחמה והתגובה של חלק ממדינות העולם, בעיקר באירופה, וזה בלט בתחומי הטכנולוגיה והרכבים החשמליים והאוטנומיים. אולי מייחס את הדחיות בעסקאות בארבה לעניין הזה ומצפה שכעת הסיכויים לעסקה גדולה יעלו. 

בניגוד לעליות האלו, נייס -0.1%  בנפילה. היא חוזרת לתל אביב עם פער שלילי של 6%. בוול סטריט להבדיל מתל אביב, מתייחסים ברצינות הראויה למשברים של הנהלת חברות מול גופים מוסדיים, אולי זו הסיבה. נייס נמצאת בסיטואציה מאוד מוזרה כשהדירקטוריון שלה מתעש לשלם לברק עילם בונוס שמן, וזאת למרות התנגדות הגופים המוסדיים ולמרות שהוא זכה למעל 500 מיליון שקל בעשור. יש גבול לחוצפה, והמוסדיים אומרים די ודווקא הדירקטוריון שאמור לפעול לטובת בעלי המניות מתעקש בניגוד לעמדת "בעל המניות הסביר".  הרחבה -  נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים.

אלביט מערכות 1.18%   צפויה לעלות ב-1.5% בזכות פער חיובי, אלביט מערכות שוברת כל פעם מחדש את מחירי היעד של האנליסטים. היא יקרה במבחן מכפיל הרווח לשנה הקרובה, אבל האנליסטים ממליצים עדיין כי הם סבורים שהצמיחה קדימה רשימה. לאלביט יש "נשק סודי" - הלייזר ההתקפי. עוד כשנתיים נדע אם המערכות האלו יהיו מבצעיות ואם כן, זה הישג ענק לחברה. לייזר הגנתי נכנס בשימוש במערכות של רפאל ואלביט בחודשים האחרונים באופן מבצעי והוא כבר בשימוש באזורים ומקומות מסוימים בשנה האחרונה. הוא הצלחה גדולה, והוא שינוי משמעותי של שוק ההגנה העולמי כולו. ועדיין - אם יהיה לייזר התקפי זה שובר שוויון גדול עוד יותר - דמיינו מטוסי קרב שיורים לייזר ללא הפסקה בעלות אפסית ובתדירות ובמהירות מאוד גבוה. 

זה יהיה מוצר ראשון מסוג זה ולכן הציפיות מאוד גבוהות. בכל מקרה, צריך גם להדגיש שזה עוד לא מובטח. המוצר בשלב המחקר ופיתוח.

בכל מקרה, אלביט מערכות וגם נקסט ויזן  נהנות ממערכות ומוצרים שיושמו בשנתיים האחרונות ובתחומים של "המלחמה הבאה" - רחפנים וכטבמים. ישראל בכלל חזקה בתחום הזה והתעשייה הביטחונית כאן צפויה להמשיך לצמוח בקצב מרשים בשנים הבאות.  תראו למשל מה קורה באירופה - מלחמה היברידית עם רוסיה. זו מלחמת כטבמים ורחפנים. הנה הרחבה:

נאטו מול איום הכטבמים והטכנולוגיה הישראלית שעשויה לשנות את התמונה

חדירת רחפנים משבשת שוב את שדה התעופה במינכן

שער הדולר - דולר שקל רציף -0.26%                                 

דולר רציף           

BITCOIN -0.02%