חלל תקשורת השלימה גיוס אג"ח, המניה ממריאה

חלל תקשורת חלל תקשורת -1.33%  רשמה סוף שבוע מוצלח, כאשר החברה השלימה את המכרז המוסדי לקראת הנפקת האג"ח החדשות שלה, במסגרתו גייסה כ-143 מיליון שקל בריבית של 7.6% בסדרה יט' ועוד כ-324 מיליון שקל בסדרה כ' הצמודה לדולר בריבית של 8.75%. שני המסלולים נקבעו בטווח הנמוך של הריביות שציפו בשוק, מה שמעיד על ביקוש חזק ואמון מצד המשקיעים. בסך הכול הוגשו הזמנות ביותר ממיליארד שקל, אולם החברה לקחה רק את הסכום שתוכנן מראש לצורך הסדר החוב. כעת היא נערכת למכרז הציבורי, שבו תוכל להגדיל את היקף הגיוס בהתאם לביקושים.

מנכ״ל חלל תקשורת, דן זיצ׳ק: ״אין ספק שזה השלב הקריטי של הסדר החוב והיה ספק אם הגיוס יצליח. השלמת הגיוס מקדמת אותנו משמעותית לסיום ההסדר. הביקושים לגיוס היו אדירים והסתכמו במעל מיליארד ש״ח, דבר המעיד על חוסנה של החברה ועל אמון השוק בה״

הגיוס הוא חלק מרכזי במתווה ההסדר שאושר על ידי מחזיקי האג"ח באוגוסט האחרון, במסגרתו החברה אמורה לפרוע את חובותיה בהיקף של כ-390 מיליון דולר במלואם, ללא תספורת לנושים. המתווה מבוסס על שילוב של הנפקת אג"ח סטרייט, הזרמת הון מצד בעלי המניות בהיקף של כ-20 מיליון דולר באמצעות הנפקת זכויות, ושימוש בקופת המזומנים הקיימת של החברה. בכך נוצרה לחברה אפשרות ריאלית להיוותר בסוף התהליך עם מבנה הון רזה בהרבה וללא חוב מהותי.

לקריאה נוספת - מאחורי הזינוק בחלל תקשורת: מה החזיר ערך למניה שנחשבה אבודה?

• מנכ"ל חלל: "בעלי המניות קיבלו הטבה, אני אופטימי לגבי העתיד"
• חלל מציגה רווח נקי ושיפור בפעילות עמוס 17
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המאבק נמשך מאחורי הקלעים

ברקע נמשך המאבק סביב הצעת ההסדר, כאשר קבוצת 4iG ההונגרית, שמחזיקה כ-20% ממניות חלל ושותפה להצעה מתחרה יחד עם התעשייה האווירית, הצביעה נגד הגדלת ההון הרשום באסיפת בעלי המניות, מהלך שנדרש לצורך הנפקת הזכויות. ההתנגדות מנעה את השגת הרוב הדרוש, והחברה פנתה לבית המשפט בבקשה לאשר את ההגדלה גם ללא הסכמת ההונגרים. בית המשפט דרש מ־4iG להגיש תגובה בתוך עשרה ימים, והכרעתו צפויה לקבוע האם ההסדר יישם במתכונתו הנוכחית או שיידרשו התאמות נוספות.

מחלל תקשורת נמסר כי מדובר בהתנגדות טכנית, כיוון שבית המשפט כבר קבע שבעלי המניות אינם יכולים לטרפד את ההסדר שאושר על ידי כל מחזיקי האג"ח. עוד נמסר מהחברה כי היא תפנה כבר היום לבית המשפט כדי שיאפשר את המשך יישום ההסדר ללא תלות בעמדת ההונגרים, וכי לחברה קיימת עתודה להשלמת חלקם של ההונגרים (כ-4 מיליון דולר), וכי בשבוע שעבר סגרה מסגרת אשראי עם אחד הבנקים לצורך כך. חלל תקשורת תפנה לבית המשפט לקידום ההסדר

עסקאות נוספות

חלל תקשורת הודיעה בתחילת אוגוסט על חתימה על הסכם עם ממשלת ישראל לאספקת שירותי תקשורת לוויינית ושירותים נלווים בהיקף של כ-30 מיליון שקלים, באמצעות הלוויינים עמוס 4 ועמוס 17. במסגרת ההסכם, השירותים הקיימים לעמוס 4 יוארכו בחצי שנה (כ-11 מיליון שקלים), והשירותים לעמוס 17 יוארכו בתקופה של עד שנה, לצד שירותים נלווים חדשים (כ-20 מיליון שקלים נוספים). החוזה נחתם בהמשך לפשרה עם הממשלה לגבי תביעה שהוגשה בשנת 2023, בסכום של 83 מיליון שקלים. במסגרת ההסכם, התביעה נדחתה ללא צו להוצאות, וחלל תעניק לממשלה שירותים בלוויין עמוס 17 בשנת 2026 בשווי של כ-540 אלף דולר, סכום נמוך משמעותית מהתביעה המקורית. חלל תקשורת תספק שירותי תקשורת לממשלה בכ-30 מיליון שקל

• מכפיל הון של 0.9 וצבר פרויקטים של 1.7 מיליארד שקל: האם אלביט הדמיה מעניינת?
• מטריא ללוזון פיננסים: המהלך להפיכת פלטפורמת ה-P2P ל"בנק קטן"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שצפויה לזנק היום בבורסה, ומה פוטנציאל הרווח למשקיעים?

לאחרונה דיווח החברה על הסכם חדש לאספקת שירותי תקשורת בלוויין עמוס 4 שיחליף עסקה קודמת שלא הבשילה. העסקה הנוכחית היא גדולה באופן יחסי כשברבעון השני דיווחה החברה על ארבע עסקאות בהיקף של כ-21 מיליון דולר (כ-71 מיליון שקל). צבר ההכנסות יגדל בכ-2.8 מיליון דולר. חלל תקשורת: עסקה של עד 5.3 מיליון דולר עם לקוח חדש לעמוס 4

מניית חלל תקשורת מזנקת ברקע הדיווח, ונסחרת לפי שווי שוק של 105 מיליון שקל, לאחר שעלתה בכ-840% מתחילת השנה.