הרצף העולה במדד ת"א 35 נשבר - סימן לצאת?
גורביץ' על הדשדוש במדד: "מי שנכנס לשוק שהדבר המרכזי שהוא מציע זו אי וודאות תמידית חייב להצטייד בכלים ברורים לא רק לכניסה אלא בעיקר ליציאה"
מי שנכנס לשוק שהדבר המרכזי שהוא מציע זו אי וודאות תמידית חייב להצטייד בכלים ברורים לא רק לכניסה אלא בעיקר ליציאה. ואופי הפעולה חייב להיות חד משמעי ובלתי מהסס.
הסימן לצאת מ מדד ת"א 35 ניתן בסוף אוקטובר כאשר הרצף העולה נשבר. וכפי שאני כותב ומלמד, שבירת רצף עולה היא הסימן האחרון והמוחלט לצאת מהשוק. לא משום שצפויה התמוטטות בהכרח אלא משום שרמת אי הוודאות עולה לרמה שבה הסיכון פשוט לא כדאי.
הגרף החודשי
1.כאן אפשר למצוא משוואה שאינה חד משמעית.
2.המגמה היא מגמת עלייה שכן נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
3.הממוצעים הנעים עדיין מסודרים במבנה עולה ומעידים על מומנטום חיובי שעדיין קיים.
4.אבל, הרצף יורד ופירושו של דבר שהמשקיע (סליחה הסוחר) הפרטי אמור להיות מחוץ לשוק.
5.המדד נכשל זו הפעם השנייה בהתמודדות עם רמת ההתנגדות סביב 1,700 הנקודות.
בגרף השבועי
1.כאן אפשר לראות דשדוש ברור.
2.המומנטום שלילי ומעידים על כך הממוצעים הנעים.
3.המדד צמוד לרמת התמיכה 1,565 הנקודות.
4.שבירתה של רמת זו מטה, וזו שאלה של זמן, תעלה את הסבירות להתדרדרות נוספת של 100 – 150 נקודות.
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 6.אלין 17/12/2018 17:09הגב לתגובה זולהמר כמוך עם הטכני יהיה מופסד כל החיים, ומי שיסתכל לטווח 5 שנים ירוויח.
- לאלין 17/12/2018 21:16הגב לתגובה זותרשמי את דברי. אני אעדכן אותך מתי צריך לחזור לשוק.מי שקונה עכשיו או עדיין לא יצא הוא מהמר מפני שאין עכשיו מגמת עלייה. דרך אגס, מגמה רואים דרך גרפים....
- 5.חכם 17/12/2018 13:34הגב לתגובה זומ40 שנה של בורסה אני חושב שאתה קצת טועה זה לא משבר שדומה ל2008ובטח לא ל2000 פשוט ירידות בריאות וחכמים אוספים מניות שירדו הכי הרבה כי מניות קונים בשפל ומוכרים בשיא
- חכם בלילה 17/12/2018 23:15הגב לתגובה זואיך אתה יודע מתי השיא והשפל?
- Sassi6 18/12/2018 12:07חברים, השפל איננו חוד של מחט חמקמקה, בשפל יש דשדוש מתמשך של שבועות וימים רבים, גורביץ יאותת לנו כניסה בזמן המתאים של שלב האיסוף
- משקיע 17/12/2018 18:21הגב לתגובה זואם אתה באמת חכם כמו שאתה טוען אז השפל עדיין לפנינו! אתה צריך לחכות בסבלנות לעוד לפחות תיקון אחד של לפחות כ 10% ואז תידע אם אנחנו בשפל או לא... אז תתחיל לאסוף בשפל ... אנחנו עדיין לא שם...
- אש 17/12/2018 21:20איך אתה קובע שלאחר ירידה של 10 אחוז זאת תהיה התחתית? זה הימור. תחתית אפשר לדעת רק אחרי שהחלו שוב עליות. מי שאומר אחרת לא מבין.
- אייל 17/12/2018 17:36הגב לתגובה זומ88 שנה בבורסה אני לא חושב שזה מימוש או ירידות בריאות. זו פשוט קריסה חולה.
- 4.אחת שמבינה א 17/12/2018 13:30הגב לתגובה זוהתכוונתי לכתוב שהסימן לצאת ניתן בסוף אוקטובר ולא בסוף החודש
- 3.אחת שמבינה א 17/12/2018 11:50הגב לתגובה זוהחודש כאשר רצף העולה נשבר, אבל רק לפני שבוע אמרת שמהמעוף נראה טוב ובטווח הארוך עליות, מציעה לך להקשיב שוב למה שאמרת בוידאיו
- 2.תודה מלך . (ל"ת)דן 17/12/2018 09:38הגב לתגובה זו
- 1.היום מוכר הכול יוצא לנוח חודש (ל"ת)גל 17/12/2018 08:58הגב לתגובה זו
- אש 17/12/2018 21:38הגב לתגובה זומה יקרה עוד חודש? איזו שיטת השקעות מוזרה. אין מי שיודע מתי יחזרו העליות. העליות יחזרו שהשוק יחליט.
- עכשיו אתה נזכר אחרי שירד 50 אחוז? (ל"ת)היי 17/12/2018 14:04הגב לתגובה זו
- גפריי גונדלך 17/12/2018 09:22הגב לתגובה זולמה כבר ירד נמאס רק הפסדים?
- אתה עיוור. הכל עולה ונמצא בשיא השיאים. התנצל בבקשה (ל"ת)למלך 17/12/2018 14:05
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
