פועלים סהר מעלים המלצה ומחיר יעד לאלביט מערכות: "המניה נסחרת בדיסקאונט"

חברת אלביט מערכות פרסמה ביום רביעי האחרון דו"חות כספיים לרבעון השני של 2008. החברה רשמה גידול של 11.5% בהכנסות וזינוק של 91.7% ברווחים, תוצאות שעקפו את תחזיות האנליסטים.

לאה ברמן, אנליסטית בכירה בפועלים סהר, פרסמה היום עדכון המלצה למניית אלביט מערכות. ברמן העלתה את ההמלצה ל"קניה" ואת מחיר היעד העלתה ברמן מ-68 דולר למניה ל-72 דולר למניה.

ברבעון השני לא חלה עלייה בצבר ההזמנות של אלביט מערכות. ברמן מתייחסת לכך ואומרת כי "אנו לא סבורים כי צבר ההזמנות צריך להיבחן על בסיס רבעוני ואפשר לראות דוגמה לכך כאשר ברבעון השלישי של השנה שעברה נרשמה אפילו ירידה בצבר ההזמנות אך מאז ועד היום החברה המשיכה בתוואי צמיחה מהיר".

לגבי מנועי הצמיחה של אלביט מערכות, כותבת ברמן כי "הרכישות שבוצעו לאחרונה ע"י החברה (BVR ו-מיקאל) הם אומנם סינרגטיות אך הערך המוסף שלהן הוא מוגבל ואינו מהווה קפיצת מדרגה משמעותית." בעניין זה מוסיפה ברמן, כי "אלביט מוגבלת כיום מבחינת הרכישות בשוק המקומי (כל עוד אין הפרטה של החברות הממשלתיות) ואנו מאמינים כי החברה בוחנת הזדמנויות עסקיות אבל אי אפשר להעריך מתי תתבצע עסקה. לכן, ע"מ להמשיך לעמוד ביעדים של צמיחה שנתית דו-ספרתית, החברה משקיעה משאבים ניכרים בפעילויות מו"פ".