בנק הפועלים: הירידות האחרונות - מימוש בריא

"אנו עדיין סבורים כי בטווח הבינוני והארוך עשוי שוק המניות להניב תשואה עודפת למשקיע על פני חלופות ההשקעה, בעיקר נוכח התשואות הנמוכות באפיקי ההשקעה האלטרנטיביים" כך פותחים כלכלני הפועלים את סקירתם השבועית בעניין שוק המניות הישראלי.

עם זאת מוסיפים במחלקת המחקר כי "יתכן שבטווח הקצר תרשמנה ירידות שערים נוספות, שלפי שעה נתפסות על ידינו כמימוש רווחים בריא לאחר גל העליות שנרשם בבורסה בחודשים האחרונים".

נוכח רמת הסיכון הגבוהה בשוק המניות, המלצת הבנק ללקוח היא למזער את הסיכון בתיק באמצעות שילוב של מספר פעולות:

1. התמקדות במניות חברות הערך, שהוכיחו לאורך זמן יציבות, רווחיות ומדיניות דיבידנדים. בשלב זה רמת הסכון במניות הפריפריה (קרי, המניות הקטנות והמסוכנות) נראית כעת בלתי מוצדקת להשקעה.

2. ביטוח התיק כנגד ירידות באמצעות שוק המעו"ף מחד, וכן באמצעות פקודות הגנה מסוג Stop loss.

3. הקטנת הסיכון הגיאוגרפי באמצעות פיזור הרכיב המנייתי בשוקי המניות הזרים, תוך התמקדות בשווקים היציבים על פי הקצאת הנכסים שתפורסם ביום א' במסגרת סקירת שוקי חו"ל.