חגיגת הפקטורינג: ניצנים ראשונים בפנינסולה ובפסגות

בעקבות החששות ההולכים ומתרבים בימים האחרונים, כי כניסתן לתוקף של מגבלות האשראי עלולות לגרום לקריסת עסקים קטנים ובינוניים, צפויה התעוררות מאסיבית בתחומים שונים של "ההלוואות היצירתיות", ואחד מהתחומים הבולטים בהם יהיה כנראה תחום הפקטורינג.

הפקטורינג הינה אחת משיטות המימון החוץ בנקאיות הפופולריות ביותר בעולם. חברת הפקטורינג רוכשת את האשראי אותו מעניק העסק ללקוחותיו, ומשלמת לו מיידית תמורתו. בכך נמנע מהעסק הצורך להעניק אשראי ארוך טווח ללקוחותיו ולספוג בינתיים את עלות האשראי ועלויות הייצור.

באחרונה החלו כל חברות המימון והפיננסים החלו בגיבוש תוכניות אשר יספקו פתרונות פיננסים לאותם עסקים שצפויים להתקל ב"קיר" רגולטורי בבנקים, לאחר תחילת יישום הגבלת מסגרות האשראי. בשיחה לפני כמה שבועות בראיון לביזפורטל, מנכ"ל פנינסולה, מיכה אבני, כי שוק זה נמצא בעמדת זינוק.

נזכיר כי, ועדת הכספים בכנסת החליטה בישיבתה היום (ג') לתת אורכה של 3 חודשים לעסקים קטנים ובינוניים להסדיר את מסגרת האשראי שלהם בבנק. מחר צפויה להגיע להצבעה בקריאה טרומית הצעת החוק שיגיש ח"כ משה כחלון, הצפויה לרוב. אולם, כך או כך, צפוי שבסופו של דבר יאלצו חברות קטנות ובינוניות לחפש מקורות מימון חדשים מחוץ למערכת הבנקאית.

היום למשל מדווחת חברת פקטורינג, פנינסולה פיננסים, כי תרחיב את תוכנית המימון לעסקים החורגים ממסגרת האשראי שלה. במסגרת ההיערכות לכניסתן לתוקף של מגבלות האשראי בראשית יולי הרחיבה פנינסולה את תוכנית המימון והיא תאפשר לבעלי עסקים לקבל מימון בגובה של 500 אלף שקל ועד 5 מיליון שקל, למימון הפער בין מסגרת האשראי המאושרת בבנק ובין החריגה ממסגרת זו.

בחברה מסבירים אמנם, כי התכנית אינה מיועדת להחליף את קו האשראי בבנק, ואת המסגרת המאושרת, אך תשלים את המימון החסר כתוצאה מהמגבלות החדשות על המערכת הבנקאית. תכניות מימון כאלה יאפשרו לעסקים להמשיך ולקבל את המימון לו הם נזקקים עבור פעילותם השוטפת ועבור הרחבת הפעילות, מבלי לחרוג ממסגרת האשראי הבנקאי. בסה"כ תעמיד פנינסולה לצורך התכנית החדשה אשראי כולל של כ-100 מליון שקל.

נזכיר, כי אתמול דיווחה חברת פסגות מימון ופקטורינג כי היא החלה לפעול בתחום זה. לאחרונה גייסה החברה 16 מליון שקל מהמשקיעים לשם שימוש בו למתן הלוואות. לאחר ההנפקה אמר מנכ"ל החברה, ראובן סלטר, "תחום הפקטורינג מהווה כיום מנוף עסקי לבעלי עסקים קטנים כגדולים, בעיקר לאור המציאות החדשה של הגבלת מסגרות האשראי, אני בטוח כי השלמת ההנפקה המוצלחת מהווה יריית פתיחה לצמיחתה של פסגות".

במקביל דיווחה פסגות מימון ופקטורינג, כי היא השיקה שני שירותי פקטורינג חדשים בתחום לעסקים קטנים בינוניים: מימון יבוא ומימון הזמנות באמצעות פקטורינג. השירותים החדשים יהוו אמצעי מימוני חוץ בנקאי חדש ויאפשרו לחברות ועסקים להמשיך בפעילותם העסקית. היא תציע גם מימון יבוא באמצעות פקטורינג – עם מענה למימון יבוא סחורה מחו"ל במצבים בהם החברה, או העסק מחויבים לשלם לספק על הסחורה שהזמינו מחו"ל במזומן. מימון הזמנות באמצעות פקטורינג – נותן מענה למימון רכישת חומרי גלם ומאפשר לחברה או לעסק להשלים את הרכישה טרם מכירתה בפועל.

לדברי עו"ד מיכה אבני, מנכ"ל פנינסולה פיננסים, בטווח הארוך ההשלכות של התקנות החדשות יהיו הסדרת החריגות במשק, אולם בטווח המיידי הדבר עלול להביא לפגיעה קשה, במיוחד בעסקים הקטנים והבינוניים: "עבור עסקים אלה המימון הוא קריטי ומאפשר את המשך צמיחתם" אומר אבני. לדבריו, עסקים אלו מתנהלים בשיגרה על גבול מסגרת האשראי ולעיתים קרובות חורגים ממסגרת זו. ללא הסדר מקורות מימון נוספים הם עלולים למצוא עצמם נפגעים קשות כתוצאה ממגבלות האשראי החדשות.