אל על ירדה ב-5.5%, נייס עלתה ב-4.4%; הבנקים ירדו ב-1.8%

הבורסה ננעלה בירידות שערים של 1.5% במדדים בהובלת ת"א 90, כאשר ת"א 35 ירד ב-1.2% ומדד הבנקים ב-1.8%. מושכות את המדדים המניות הדואליות שחזרו עם פער שלילי מוול סטריט שירדה ביום שישי (לסקירת וול סטריט), כאשר טבע, קמטק וטאואר ירדו. אל על זינקה מתחילת השנה למרות ההודעות של חברות התעופה הזרות על חזרתן המתוכננת לישראל, אבל היום אל על נופלת, אם כי היא עדיין בפלוס 35% מתחילת השנה.

מניית נייס נייס 2.05%   עלתה היום, היא מתקנת חלק מהנפילות מהשבוע שעבר בעקבות התחזית ששוב פעם הייתה מאכזבת - נייס צופה הכנסות של 2.938-2.918 מיליארד דולר ב-2025 - האנליסטים ציפו ל-3 מיליארד דולר. המשקיעים חוששים ממה שקורה בנייס, מהעזיבה הפתאומית של ברק עילם ומהאיומים השונים על החברה, ממיקרוסופט ועד ל-AI, אבל חלק מהאנליסטים אופטימיים, כמו למשל סרגיי וסצ'ונוק שאומר ש"נייס יכולה להיות אחת ההפתעות של 2025".

"מורידים את התחזית הצמיחה ל-4% מ-4.6%" אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב,עדכן כלפי מטה את תחזית הצמיחה של ישראל ל-2025 מ-4.6% ל-4%, בהתאם להערכת בנק ישראל. לדבריו, הצריכה הפרטית והציבורית שאפשרו צמיחה גבוהה ב-2024 ייחלשו, בעוד שההשקעות ויצוא הטכנולוגיה עשויים להשתפר. בצד הריבית, הוא מציין שהשווקים מגלמים הורדות אגרסיביות, אך האי ודאות הכלכלית מאיימת.

בנק ישראל יפרסם את החלטת הריבית השנייה ל-2025 מחר. ההורדה האחרונה בריבית הייתה בינואר 2024, אל תצפו לשינוי גם מחר. שני הגורמים העיקריים שהבנק רוצה לראות בשביל להוריד ריבית זו ירידה באינפלציה ותקציב מרוסן. האינפלציה הרימה ראש בינואר ועלתה ב-0.6%, בטווח העליול של הכלכלנים, ובשיעור שנתי היא עמדה על 3.8%. הכלכלנים צופים שב-12 החודשים הקרובים האינפלציה תרד לכ-2.5%, בתוך טווח היעד של בנק ישראל, אבל התקציב זה כבר סיפור אחר. למה לצפות בהחלטת הריבית?

• טבע זינקה ב-10.6%, אל על ב-7%; הבנקים ירדו ב-1.3%
• חודש ירוק בבורסה - ת"א 35 עלה ב-4.1%, הבנקים ב-6.5%

>> ככה תוכלו להגדיל את התשואה בקרן הפנסיה שלכם. כמה אתם משלמים על הביטוח במסגרת קרן הפנסיה, האם אפשר לשלם פחות על הוצאות הביטוח, איך חוסכים בדמי ניהול ומה זו הפקדה חלקית?

הבורסה מחכה לחדשות בנוגע להתקדמות עסקת החטופים. אתמול שוחררו 6 חטופים נוספים בפעימה שהייתה בעצם האחרונה לשלב א' של העסקה. השר לעניינים אסטרטגיים רון דרמר מוביל את המשא ומתן על שלב ב' מול השליח האמריקני סטיב וויטקוף אבל קשה לדעת מה יתפתח. מתקבלים דיווחים לגבי כך שחמאס דורש הפסקת המלחמה באופן סופי והתחייבות לנסיגה מלאה בעזה ושחרור אסירים. ישראל מצדה עומדת על הדרישה לפירוז חמאס והגלייה של הבכירים בארגון מהרצועה. אנחנו שוב באי וודאות לגבי מה יקרה במשא ומתן ותמיד יש אפשרות שהוא יתפוצץ ונחזור למלחמה, ואי הוודאות הזאת גם כן מכבידה על השוק. 

בינתיים בעולם מנסים לעכל את טראמפ-מאסק והשווקים מתנדנדים. מצד אחד, ההערכה היא שטראמפ ומאסק הקפיטליסטים יהיו טובים לוול סטריט. מצד שני, יש גם בקרב התומכים בהם שאלות על הדרך שבה הם בוחרים. טראמפ לא צפוי, מזגזג באמירות, למרות שיש לו מטרה ברורה - להחזיר את אמריקה לגדולתה. הבעיה היא שכשזה בא על חשבון הידידות של אמריקה יש נזקים לטווח ארוך. האמירות החריגות על אוקראינה והטחת האשמה על זלנסקי שהוא אחראי למלחמה עם רוסיה, משאירות את אירופה פעורת פה. טראמפ רוצה ביחסים עם רוסיה, רוצה את המינרלים של אוקראינה, אבל בדרך הוא מנרמל יחסים עכורים עם מדינות לא מעטות.

• פוקס מזנקת ב-10%; מתרחבת בקנדה עם מותג יווני - JUMBO
• "המשקיעים חוששים מהאטה, ה-SP 500 יסגור במינוס 10% השנה"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

האמירות האלו ואמירות בנושאים אחרים לרבות המכסים, הריבית ועוד מייצרים אי שקט בכלכלה, כשכולם חוששים שהאינפלציה שמרימה ראש, תעצור את תהליך הפחתת הריבית. לטראמפ זה אולי נוח כי ככה יהיה את מי להאשים עם הכלכלה לא תשתפר - את ג'רום פאוול, ובינתיים מדד הפחד עולה והשוק יורד. זאת ירידה חדה, אבל צריך לזכור שטראמפ גם יודע להרים את השווקים ובסה"כ הסנטימנט חיובי. וול סטריט התנהגה עד יום שישי כבורסה שלא יודעת לרדת. גם הודעות לא חיוביות העלו אותה. השאלה אם יום שישי מבטא שינוי. להרחבה: הנאסד"ק נפל ב-2.2%, הדאו וה-S&P 500 ב-1.7%; יונייטד הלת' ב-7%

מה קורה בנופר אנרג'י?

סמנכ"ל הכספים של נופר אנרג'י נופר אנרג'י -0.02%  , נועם פישר, הודיע היום על התפטרותו. המהלך מגיע בהמשך לדיווח מיום חמישי על כך שפישר מכר את מלוא אחזקותיו בחברה (4.9% מהמניות) ב-148 מיליון שקל, לצד קרן נוי שגם כן מימשה את מלוא האחזקות שלה (7.9%). מימושים גדולים של בכירים בחברות הם מעין נורת אזהרה. מדובר באנשים שמכירים את החברה הכי טוב וגם אמורים להיות אלה שהכי מאמינים בה, לכן המכירות של פישר וקרן נוי מדאיגות, אבל מצד שני את המניות שלהם קנו גופים מוסדיים שבחנו ובדקו את החברה והחליטו שזו השקעה טובה. זה גורם לנו לשער שאולי יש משהו נוסף מאחורי ההחלטה של פישר למכור ובהמשך גם להתפטר, יכול להיות שזה קשור להודעה של נופר מוקדם יותר באותו יום? מניית נופר נפלה ב-6.5% ביום חמישי בהמשך להודעה מהבוקר, והיום היא בינתיים עולה ב-0.9%.

מניית דלק במומנטום חיובי מאוד בחודשים האחרונים. זה בזכות פעילות הגז דרך ניו מד, גם איתקה מגדילה תפוקה ורווחים וזה הולך להיות מעניין כשישראכרט תהיה חלק מהקבוצה. מצד אחד, השוק אוהב מניות טהורות ומתגמל על כך, חברות החזקה מקבלות דיסקאונט וככל שהן מפוזרות יותר כך הדיסקאונט גדול יותר. מצד שני, ישראכרט היא נכס מאוד משמעותי ובטוח והוא כבר מבטא רווחים באם העסקה תושלם - וסיכויים גבוהים לכך אחרי שבעלי המניות אישרו את העסקה ביום חמישי.  עדיין יש בדלק דיסקאונט של מעל 20% ביחס להחזקותיה, אך נראה שיש יותר ביטחון בפעילות שלה אם וכאשר ישראכרט תצטרף לפורטפוליו ההשקעות שלה. 

ביום חמישי איתקה חברה בת של קבוצת דלק דלק קבוצה -1.19%   (52.7%), הנסחרת בבורסה בלונדון פרסמה נתונים מקדמיים לשנת 2024. החברה הציגה תפוקה ממוצעת של 80.2 אלף חביות שווה ערך ליום, בהתאם לתחזיות השוק. ברבעון הרביעי התפוקה עמדה על 116 אלף חביות ליום, עם עלות הפקה של 14 דולר לחבית. החברה ציינה כי השלמת המיזוג עם Eni UK, הובילה בין היתר להגדלת עתודות הנפט והגז שלה ל-658 מיליון חביות, לעומת 544 מיליון בסוף 2023. במהלך השנה, החברה צמצמה את עלויות ההפקה לרמה נמוכה מהתחזיות ונשארה בטווח העליון של ההנחיות מבחינת השקעות הון. בתחום הפיננסי, הרווח התפעולי המתואם השנתי עמד על 1.4 מיליארד דולר, ותזרים המזומנים מפעילות הסתכם ב-0.9 מיליארד דולר.

דולר שקל רציף -0.03%                     

מחזור המסחר הסתכם ב-930 מיליון שקל.

מניית אלעד מערכות אלעד תוכנה -1.83%   התחילה להיסחר היום בבורסה. החברה תכננה לגייס לפי שווי של 350 מיליון שקל אך בסופו של דבר החליטה לקצץ את סכום הגיוס ולהנפיק מניות בשלב המוסדי לפי שווי של 300 מיליון שקל (לפני הכסף), תוך גיוס של 70 מיליון שקל. בשלב הציבורי, החברה צפויה לגייס עוד 10 מיליון שקל, כך שסך הגיוס יעמוד על 80 מיליון שקל - נמוך מהתכנון המקורי. החברה מספקת שירותים בתחום התוכנה, כולל מערכות לניהול קשרי לקוחות (CRM), דאטה, דיגיטל, עיצוב וחוויית משתמש (UI/UX) ושירותי פיתוח דיגיטליים. ההכנסות שלה ב-2024 הסתכמו בכ-482 מיליון שקל, עלייה של 4.7% לעומת הכנסות של 460 מיליון שקל ב-2023. הרווח הנקי הסתכם ב-23 מיליון שקל, עלייה של 53% לעומת 15 מיליון שקל ב-2023. מניית החברה ירדה היום ב-2%.

נאוויטס נאוויטס פטר יהש -0.33%    משלימה את המימון לפיתוח פרויקט מוניומנט בהיקף של 150 מיליון דולר; תוכנית הפיתוח לפרויקט אושרה בחודש מרץ 2024, בעלות כוללת של 855 מיליון דולר, הפרויקט צפוי להחל בהפקה מסחרית בסוף שנת 2026, עם הפקה של 5,700 חביות ביום לנאוויטס (28.5%).

טורבוג'ן טורבוג'ן 7.48%   עם הזמנה נוספת - 1.8 מיליון דולר; טורבוג'ן הייתה עד היום חברת חלום, המניה שלה ללא שינוי מאז ההנפקה ב-2021 והאמת שגם לא הרבה השתנה בחברה בתקופה הזו; היום היא מדווחת על הזמנה נוספת למערכות שלה בהיקף של 1.8 מיליון דולר בהמשך להזמנה נוספת בסך 2 מיליון דולר בחודש שעבר.

"העולם הביטחוני בנקודת פריצה – אנחנו ממוקמים בעמדה טובה" משנה למנכ"ל טיאסג'י, מאיר פדרסקי, על ההזדמנויות בשוק הביטחוני והצמיחה הצפויה של החברה.