הנאסד"ק נפל ב-2.2%, הדאו וה-S&P 500 ב-1.7%; יונייטד הלת' ב-7%

חוסר הוודאות בכלכלה האמריקאית מדאיג את המשקיעים כבר תקופה, ועכשיו נראה שגם בקרב הצרכנים חלה קפיצה בחששות - מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן העיד כי הצרכנים מצפים כעת לאינפלציה של 4.3% בשנה הקרובה לעומת ציפיות ל-3.3% רק לפני חודש, זאת בעוד היום האינפלציה עומדת על 3%. המכסים של טראמפ ואי הוודאות הכללית סביב הממשל החדש מפחידות את הצרכנים שגם הביאו לירידה חדה של 10% במדד הכללי בסקר אמון הצרכנים בפברואר לעומת ינואר.

יונייטד הלת' UnitedHealth -2.56%   שמהווה כ-7% ממדד הדאו ג'ונס נופלת אחרי שמשרד השפטים האמריקאי פתח נגדה בחקירה. החשדות הן שיונייטד הלת' ניצלה את תכנית Medicare כדי לגבות מחירים גבוהים יותר מהלקוחות. תוכנית Medicare מאפשרת לחברות ביטוח פרטיות, כמו יונייטד הלת', לנהל את ההטבות הרפואיות של מבוטחים, ולקבל תשלומים מהממשלה בהתאם לאבחנות הרפואיות של המטופלים. השיטה זו עלולה לתמרץ אבחנות נוספות, המובילות לתשלומים גבוהים יותר לחברות הביטוח, ואלה החשדות שמיוחסות ליונייטד הלת'.

אנבידיה תדווח בשבוע הבא, אבל בניגוד לדוחות האחרונים נראה שההשפעה שלהם על השוק צפויה להיות מעטה יותר. בשנה וחצי-שנתיים האחרונות הדוחות של אנבידיה פחות או יותר הגדירו את הסנטימנט בשוק. זה לא רק בגלל שאנבידיה היוותה לאורך התקופה הזו 6.5%-7% ממדד ה-S&P 500, זה יותר מזה, אנבידיה היא הסמל של מהפכת הבינה המלאכותית בעולם ובוול סטריט. דוחות טובים שלה העלו את כל השוק למעלה, ולא היה צריך דוחות גרועים שלה בשביל להוריד אותו למטה, מספיק היה שהיא הייתה עוקפת את צפי האנליסטים פחות ממה שהיה צפוי ממנה. 

אבל עכשיו כאמור נראה שההשפעה של אנבידיה התמתנה. האינפלציה טיפסה לאיטה בשנה האחרונה והיא עומדת היום על 3%, ונראה שעכשיו השוק מייחס יותר חשיבות לנתוני מאקרו, גם כאלה שמגיעים בצורה עקיפה - וולמארט אתמול סיפקה תחזית מאכזבת בדוחות שלה. הדוחות של ענקיות הקמעונאות (וולמארט, בסט ביי, קוסטקו, טארגט ועוד) נחשבות במידה מסוימת ל"נתון מאקרו לא רשמי" לגבי הצריכה האמריקאית. מהתחזית של וולמארט עולה כי היא צופה פחות ביקושים וזה עלול להעיד על חולשה בצריכה של האמריקאים. בטווח הקצר זה רע לשוק המניות כי זה עלול להעיד שגם חברות אחרות יסבלו מביקושים נמוכים מהצפוי, בגלל זה המדדים ירדו אתמול עד 1%, אבל הטווח הבינוני ארוך זה דווקא סימן חיובי כי זה יכול לדחוף את הפד' להוריד את הריבית.

• וול-סטריט ננעלה בעליות שערים; טבע קפצה ב-3.7%, סול-ג'ל עם 8%
• המדדים מחקו את הירידות; אנבידיה ירדה ב-2%, אינמוד ב-12%

בינתיים המשקיעים עדיין מחכים לדוחות של אנבידיה. האנליסטים צופים שהיא תדווח על הכנסות של 38.13 מיליארד דולר ורווח של 85 סנט למניה לרבעון. המניה נסחרת לפי שווי של 3.43 טריליון דולר ומכפיל רווח עתידי של 31 אחרי שזינקה פי 2 בשנה האחרונה.

נאסד"ק                       
דאו ג'ונס        

מאקרו

"לא שוללים ירידה של 10% ב-S&P 500 בטווח הקצר-בינוני". ג'וזף וולף, מנכ"ל EFG Wealth Management ישראל, מסביר שהערכות השווי הגבוהות והריכוז במניות הגדולות ב-S&P 500 מעלים את הסיכון לתיקון במדד; לדבריו, "הריכוז בשבע המופלאות יוצר תלות מסוכנת, ולכן חשוב לגוון את ההשקעות גם מחוץ לארה"ב".

• טראמפ מרכך את מדיניות המכסים - אלו ההקלות החדשות ליצרני הרכב
• נייקי וקים קרדשיאן בשיתוף פעולה - ישיקו מותג חדש ב-2026
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

המקרה המביך של נשיא ארגנטינה - שגעון מטבעות ה"מם" יוצא משליטה. מטבע שקידם נשיא ארגנטינה ומעד בקשר עם מייסדיו התגלה כהונאה - יש הרואים בכך את סוף טרנד מטבעות ה"מם" אבל רק בחודש ינואר הונפקו 600 אלף מטבעות חדשים; לאן הולך מחיר הביטקוין?; איזו חברת ביקטוין חדשה הונפקה בנאסד"ק? - סקירה מקיפה של עולם הקריפטו מהשבוע האחרון.

טראמפ לוטש עיניים לנכסים של אוקראינה: "ארה"ב יכולה להרוויח 500 מיליארד דולר מהמינרלים של אוקראינה". הנשיא האמריקאי מאשים את אוקראינה בהתנהלות לא נכונה מול רוסיה ומנסה לסיים את הסכסוך; אירופה בהלם, אבל בסוף בשבילו זה עניין עסקי - שלום עם רוסיה וניצול מינרלים של אוקראינה אלו האינטרסים העסקיים של ארה"ב.

מניות במרכז

למה נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S 4.06%   קופצת היום ב-5.5%? נובו נורדיסק קופצת לאחר שה-FDA הודיע כי המחסור בתרופות ההרזיה והסוכרת Wegovy ו-Ozempic הסתיים, מה שיאפשר לחברה להשיב את נתח השוק שאיבדה למתחרים; הצעד צפוי לפגוע ביצרניות תרופות חיקוי כמו Hims & Hers, שנהנו מהמצב הזמני.

מרקדו ליברה MercadoLibre 3.28%   מזנקת לשיא חדש אחרי שריסקה את צפי האנליסטים. מרקדו ליברה, שמוכרת כ"אמזון של דרום אמריקה", מזנקת היום לשיא חדש אחרי שדיווחה על רווח של 639 מיליון דולר ברבעון הרביעי - הרבה מעל צפי האנליסטים שהיה לרווח של 406 מיליון דולר.

זינקה פי 3 מתחילת השנה - האם VNET 21Vianet Group 4.04%   תמשיך לזנק? על החברה הסינית שנהנית מהגאות ב-AI, על התוכנית השקעות של עליבאבא, ועל הסיכון במניות סיניות.

ריביאן Rivian Automotive 0.83%    מאכזבת בתחזית המסירות ל-2025; המניה נופלת . חברת הרכבים החשמליים דיווחה כי היא צופה למסור בין 46,000-51,000, נמוך מצפי האנליסטים שהיה ל-55,000 מסירות; החברה אומנם פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי שכללו לראשונה גם רווח גולמי, אבל החברה ציינה בנוסף כי היא צופה קשיים השנה בעקבות המכסים וביטול הטבת המס בארה"ב.

מניית אקמאי Akamai Technologies Inc 1%      בדרך ליום הגרוע ביותר שלה מזה 8 שנים. אקאמי דיווחה על רווח רבעוני של 1.66 דולר למניה, מעל תחזיות האנליסטים, אך המניה צונחת בעקבות תחזיות חלשות ל-2025 - החברה צופה ירידה של 10% בפעילות אספקת התוכן, לצד צמיחה איטית מהמצופה בענן ובאבטחה; האנליסטים חלוקים, ובינתיים מניית החברה צוללת לשפל של יותר משנה באחד מימי המסחר הגרועים ביותר עבורה.

מניית צלזיוס Celsius Holdings -1.31%    מזנקת אחרי שעקפה את צפי האנליסטים בדוחות ודיווחה על רכישת היריבה Alani Nu, בעסקה בשווי של 1.8 מיליארד דולר.

החברה הוותיקה שחזרה להיות הקמעונאית הגדולה בעולם. כשאמזון התחילה למכור ספרים דרך האינטרנט וסללה את הדרך לכל תחום האי-קומרס, היו רבים שהספידו את את הקמעונאות הפיזית כולה ואת הנציגה הבולטת שלה וולמארט Wal-Mart Stores Inc. . אבל וולמארט ידעה לקרוא את המפה, ובעזרת כניסה למכירות אונליין והשקעות עתק נוספות היא מדביקה את הקצב, והמניה מגיבה בהתאם

נטפליקס Netflix, Inc 1.37%   מתגייסת לטובת מקסיקו נגד טראמפ? תשקיע מיליארד דולר בתעשיית הקולנוע במדינה. ענקית הסטרימינג הכריזה על כוונתה להפיק במקסיקו כ-20 סדרות וסרטים בארבע השנים הקרובות. ייתכן כי מאחורי הצעד מסתתר גם מחאה עקיפה על צעדיו האחרונים של הנשיא טראמפ נגד המדינה השכנה.

עליבאבא מקפיצה את אסיה.

הישראליות בוול סטריט

כמה מרוויחים עובדי חברת נובה? הזינוק במניית חברת המדידה לשבבים הביא לרווחי נייר של 72 מיליון דולר לעובדים, כשהמוסדיים הישראליים מחזיקים מניות בשווי 1.7 מיליארד דולר והחברה ממשיכה להציג צמיחה חזקה עם הכנסות שיא של 195 מיליון דולר ברבעון.

רגע לפני הצניחה: ברק עילם מכר מניות במיליונים - מניות בשווי 2.38 מיליון דולר נמכרו יומיים לפני פרסום דוחות מאכזבים שחשפו ירידה חדה בקצב הצמיחה ובתחזיות החברה ל-2025. מניית נייס NICE Ltd 0.33%     יורדת לאחר שפרסמה תחזית מאכזבת קדימה. החברה צופה ל-2025 הכנסות של 2.938-2.918 מיליארד דולר ורווח של 12.13-12.33 דולר למניה. צפי האנליסטים הוא להכנסות של 3 מיליארד דולר ורווח של 12.32 דולר למניה. לרבעון הראשון נייס צופה הכנסות של בין 693-703 מיליון דולר ורווח של בין 2.78-2.88 דולר למניה, צפי האנליסטים היה להכנסות של 725.5 מיליון דולר ורווח של 2.9 דולר למניה.