כמה מרוויחים עובדי חברת נובה?
הזינוק במניית חברת המדידה לשבבים הביא לרווחי נייר של 72 מיליון דולר לעובדים, כשהמוסדיים הישראליים מחזיקים מניות בשווי 1.7 מיליארד דולר והחברה ממשיכה להציג צמיחה חזקה עם הכנסות שיא של 195 מיליון דולר ברבעון
נובהנובה 2.15% , חברת הטכנולוגיה הישראלית המתמחה בפיתוח מערכות מדידה מתקדמות לתעשיית השבבים, ממשיכה להוכיח את עצמה כאחת ההשקעות המוצלחות ביותר בשוק ההון הישראלי והבינלאומי. המניה, הנסחרת כיום במחיר של 272 דולר, רשמה עלייה מטאורית של 605% בחמש השנים האחרונות ו-156% בעשור האחרון. בשנה האחרונה בלבד זינקה המניה ב-68%, כשהיא משקפת שווי שוק של 7.9 מיליארד דולר ונסחרת במכפיל רווח של 47.
הצלחת החברה משתקפת לא רק במחיר המניה, אלא גם בתגמול שמקבלים עובדיה. על פי נתוני החברה, בתחילת 2024 החזיקו העובדים ב-587,669 יחידות RSU שטרם הבשילו, במחיר ממוצע של 98.39 דולר. במהלך השנה הוענקו 136,736 יחידות נוספות במחיר ממוצע של 196.83 דולר, כשמחיר המניה כיום (272 דולר) משקף רווח נייר משמעותי לעובדים.
חישוב מהיר מראה כי שווי ה-RSU שנותרו בידי העובדים בסוף השנה (496,536 יחידות) במחיר השוק הנוכחי מגיע לכ-135 מיליון דולר, כאשר המחיר הממוצע בו הוענקו עמד על 127.39 דולר. המשמעות היא רווח תיאורטי של כ-72 מיליון דולר לכלל העובדים, או כ-60,000 דולר לעובד בממוצע (בהתבסס על כ-1,200 עובדים).
גם בתחום האופציות לעובדים מציגה נובה נדיבות. החברה העניקה 37,830 אופציות במחיר מימוש ממוצע של 34.18 דולר, כשמחיר המניה הנוכחי מייצר רווח פוטנציאלי של כ-9 מיליון דולר נוספים לעובדים (הפער בין מחיר המימוש למחיר השוק הנוכחי), המשקף תוספת של כ-7,500 דולר לעובד בממוצע. כלומר בסך הכל, התגמול לעובדים כולל אופציות ו-RSU מסתכם בממוצע בכ-67,500 דולר לעובד.
- נובה נופלת - תחזית פושרת לרבעון הבא; רבעון שלישי חזק
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המוסדיים נהנו מהזינוק
המוסדיים הגדולים בשוק ההון הישראלי נהנים גם הם מההצלחה המרשימה של נובה. מנורה מבטחים מחזיקה ב-7.25% מהחברה (2.12 מיליון מניות), מגדל ביטוח מחזיקה ב-7.81% (2.29 מיליון מניות), והראל השקעות מחזיקה ב-6.15% (1.8 מיליון מניות). שווי האחזקות המשותף של שלוש החברות עומד על למעלה מ-1.7 מיליארד דולר. בראש טבלת בעלי המניות ניצבת FMR LLC עם אחזקה של 9.07% (2.66 מיליון מניות), ואחריה Wasatch Advisors עם 8.24% (2.41 מיליון מניות).
נובה תפסה את הגל: הטכנולוגיה שלה הפכה לחיונית בדיוק כשהעולם השתגע על בינה מלאכותית ומחשוב מתקדם. הדיוק של המערכות שלה בבדיקת השבבים הפך לקריטי בתעשייה שבה כל ננומטר קובע, והשוק מתגמל אותה בהתאם עם זינוק במחיר המניה.
תוצאות שיא ברבעון האחרון
נובה
הציגה תוצאות מרשימות לרבעון הרביעי של 2024, עם עלייה חדה בהכנסות וברווחיות. החברה בניהולו של גבי ויסמן רשמה הכנסות שיא של 195 מיליון דולר ברבעון הרביעי, עלייה של 45% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ו-9% ביחס לרבעון הקודם. התוצאה עקפה ב-4 מיליון דולר את הקצה העליון
של תחזית החברה וב-8 מיליון דולר את ממוצע תחזיות האנליסטים.
- אורקל עקפה בשורת הרווח אבל פספסה בהכנסות - המניה נופלת ב-4%
- פאוול: "אין מסלול נטול סיכון" - הפד מוריד ריבית אך מאותת על עצירה אפשרית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
הרווח הנקי על פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP) הסתכם ב-50.5 מיליון דולר, או 1.58 דולר למניה, גידול של 32% לעומת הרבעון המקביל. על בסיס Non-GAAP, בנטרול הוצאות תשלום מבוסס מניות והפחתות, הרווח הגיע ל-62 מיליון דולר, או 1.94 דולר למניה, גבוה ב-12 סנט מתחזיות האנליסטים.
הרווחיות התפעולית של החברה המשיכה להשתפר, עם שיעור רווח תפעולי של 33% מההכנסות ברבעון הרביעי, עלייה מ-32% ברבעון השלישי ו-30% ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי על בסיס Non-GAAP צמח ב-47% לעומת הרבעון המקביל והגיע ל-113 מיליון דולר, תוך שמירה על שיעור רווחיות גולמית של 58%.
נובה מייחסת את הצמיחה המרשימה להצלחת מוצריה החדשים, במיוחד מערכות ה-Metrion וה-Veraflex בתחום מדידת החומרים, וכן להתקדמות משמעותית בתחום מערכות מדידת הממדים למארזים מתקדמים. החברה ממשיכה להרחיב את בסיס לקוחותיה ולהגדיל את נתח השוק שלה בתחומי פעילות חדשים.
התחזית לרבעון הראשון של 2025 מצביעה על המשך מגמת הצמיחה החזקה, עם צפי להכנסות של 205-215 מיליון דולר ורווח למניה של 2.0-2.16 דולר על בסיס Non-GAAP. תחזיות אלו גבוהות משמעותית מציפיות השוק, עם פער של 9% בהכנסות ו-12% ברווח למניה ביחס לממוצע תחזיות האנליסטים.
המנכ"ל גבי ויסמן הדגיש כי החברה ממשיכה לצמוח בקצב מהיר יותר משוק השבבים הכללי, תוך השגת חוזים חדשים עם לקוחות מובילים והרחבת נוכחותה בתחומי פעילות חדשים. ביצועים אלו מרשימים במיוחד על רקע האתגרים והאיומים הקיימים בשוק השבבים העולמי.
נובה נסחרת כעת לפי שווי של 7.9 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה זינקה ב-38% מתחילת השנה וב-68% ב-12 החודשים האחרונים.
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אורקל עקפה בשורת הרווח אבל פספסה בהכנסות - המניה נופלת ב-4%
חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 0.67% דיווחה על רווח למניה של 2.26 דולר עם הכנסות של 16.058 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.64 דולר על הכנסות של 16.19 מיליארד דולר. החברה הציגה זינוק חד בהתחייבויות עתידיות ובהכנסות מתחום הענן, לצד שינוי אסטרטגי משמעותי בתפיסת פיתוח החומרה. החברה דיווחה על התחייבויות ביצוע עתידיות (RPO) בהיקף של 523 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 438%. מנוע הצמיחה המרכזי נותר הענן, שבו רשמה החברה הכנסות של 8 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 34%.
תחום תשתיות הענן (IaaS) המשיך לבלוט במיוחד עם עלייה של 68% ל־4.1 מיליארד דולר, בעוד יישומי הענן (SaaS) צמחו ל־3.9 מיליארד דולר, עלייה של 11%. פתרונות ה־ERP בענן של Oracle Fusion ו־NetSuite, עלו בשיעורים דו־ספרתיים והגיעו יחד להכנסות של יותר מ־2 מיליארד דולר. מנגד, תחום התוכנה המסורתית ירד ב־3% ל־5.9 מיליארד דולר.
אורקל הציגה שיפור חד ברווחיות: הרווח הנקי על בסיס GAAP עמד על 6.1 מיליארד דולר, בעוד הרווח המתואם עלה ל־6.6 מיליארד דולר, קפיצה של 57% משנה קודמת. הרווח למניה זינק ב־91% ל־2.10 דולרים. חלק מהעלייה קשור לרווח חד-פעמי של 2.7 מיליארד דולר ממכירת החזקות אורקל ב־Ampere, חברת השבבים שהקימה. לארי אליסון, היו״ר וה־CTO של החברה, הסביר את ההחלטה למכור את Ampere כחלק מעבר לאסטרטגיית "ניטרליות שבבים": לדבריו, אורקל כבר אינה רואה צורך להמשיך ולעצב או לייצר שבבים בעצמה, והיא מבקשת להיות מסוגלת להשתמש בכל מעבד שיבחרו לקוחותיה, בין אם של אנבידיה ובין אם של יצרנים אחרים, על רקע השינויים המהירים בתחום הבינה המלאכותית.
מנכ״ל אורקל, קליי מַגוֹירק, ציין כי החברה מפעילה כיום למעלה מ־211 אזורי ענן פעילים ומתוכננים, יותר מכל מתחרה, וכי היא כבר בונה 72 מרכזי מולטיקלאוד שיוטמעו בתוך העננים של אמזון, גוגל ומיקרוסופט. לדבריו, אסטרטגיית הענן הניטרלי משתלמת: פעילות מסדי הנתונים הרב־עננית של החברה צמחה ב־817% ברבעון השני והפכה למנוע הצמיחה המהיר ביותר שלה.
- דוחות אורקל: 3 אסטרטגיות אופציות שוריות (מתונה עד אגרסיבית) לניצול התנודתיות הגבוהה
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנכ״ל הנוסף, מייק סיציליה, הדגיש את הפוטנציאל של שילוב AI בכל שכבות תוכנות החברה, ממערכות הדאטה סנטר, דרך מסדי הנתונים האוטונומיים ועד יישומי הארגון. לדבריו, AI מאפשר אוטומציה של תהליכים שבעבר לא ניתן היה לעשות, כולל ניהול סיכוני אשראי, תמיכה ברופאים ובמערכות בריאות, ותהליכי החזרי תשלום. הוא הוסיף כי כל חמשת מודלי ה־AI המובילים כיום רצים בענן של אורקל, מה שמעניק לה יתרון תחרותי על פני ספקי יישומים אחרים.
אורקל נסחרת כעת לפי שווי של 636.5 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-34% מתחילת השנה וב-25% ב-12 החודשים האחרונים.
