קרן פנסיה להבדיל מקרן השתלמות וקופת גמל מספקת לחוסכים גם ביטוח. ביטוח שאירים וכיסוי במצב של אובדן כושר עבודה. הביטוחים האלו  מבוססין בפועל על ערבות הדדית - סוג של קופה גדולה שאליה החוסכים מפקידים את סכומי הביטוח שמשמשת את הקרן מול חברת הביטוח. בפועל, יכול להיות שאפשר לחסוך בהוצאות הביטוחים, ובכלל - איך לפעול כדי למקסם את התשואה שלכם בפנסיה?

  תשלום מיותר על כיסויים ביטוחיים – איך להימנע מהוצאה מיותרת?

"קרן הפנסיה כוללת שני כיסויים ביטוחיים עיקריים" אומר אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים, " כיסוי שיירים –  במקרה של פטירת המבוטח/ת, בן/בת הזוג זכאים לקבל קצבת שיירים בגובה של 60% מהשכר המבוטח. ילדים עד גיל 21 זכאים לתוספת של 40% מהשכר המבוטח. עם זאת, עבור גברים שהצטרפו לקרן בגיל 41 ומעלה, שיעור הקצבה עשוי להיות נמוך יותר בהתאם לתנאי הקרן.

"כיסוי נכות (אובדן כושר עבודה) –  כיסוי זה מעניק למבוטח/ת קצבה חודשית בשיעור של 75% מהשכר המבוטח, במקרה של אובדן כושר עבודה המונע מהם להמשיך ולהשתכר מעבודתם.

"יש כאן בעיה מסוימת. התשלום עבור שני הכיסויים מתבצע באופן אוטומטי עבור כלל המבוטחים, כולל רווקים ורווקות שאין להם תלויים הזכאים לקצבת שיירים במקרה של פטירה. במקרים כאלה, תשלום עבור כיסוי זה מהווה הוצאה מיותרת לחלוטין – דומה לרכישת ביטוח רכב עבור אדם שאין ברשותו רכב. תשלום זה עלול להגיע למאות שקלים בשנה, שניתן לחסוך בקלות"

• בן 27 מתחיל לחסוך לפנסיה - כמה יהיה לו בפרישה? לא מה שחשבתם
• "לא לבנות תכנון כלכלי רק על תחזיות" - יועצת המשכנתאות מסבירה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

איך מבטלים?

"חוסכים רווקים צריכים לפנות לקרן ולבטל את כיסוי השיירים באופן יזום. פעולה זו תאפשר לחסוך סכום ניכר לאורך זמן, תוך שמירה על יתרונות הקרן האחרים. עם זאת, חשוב לזכור כי יש לעדכן את הביטול אחת לשנתיים, כל עוד המצב המשפחתי נשאר בעינו".

כמה משלמים על הביטוחזה וכמה זה חוסך לרווקים-רווקות?  וכמה בכלל משלמים על הביטוחים דרך הפנסיה?

"זה תלוי מאוד במספר פרמטרים כמו שכר, גיל ועוד.

"הנה כמה דוגמאות: עמית בן 47 עם שכר של כ-25 אלף שקל בחודש: עלות כיסוי נכות 380 שקל, עלות כיסוי שיירים 155 שקל. עמיתה בת 43 עם שכר של 13 אלף: עלות כיסוי נכות 185 שקל, עלות כיסוי שיירים 36 שקל. עמית בן 43 עם שכר של כ-25 אלף בחודש: עלות כיסוי נכות 370 שקל, עלות כיסוי שיירים 145 שקל. אלו הוצאות חודשיות כמובן."

הסכומים האלו יורדים מהצבירה השוטפת של החוסכים והם הופכים להיות משמעותיים על פני זמן. אבל כמובן שהם מאוד הכרחיים. 

• קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
• מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...

האם אפשר לחסוך בהוצאות הביטוח?

"באובדן כושר עבודה/נכות אפשר לרדת מכיסוי של 75 אחוז לכיסוי של 37.5 אחוז מהשכר, אבל לרוב אין סיבה או היגיון לעשות את זה.

"ללא איזשהוא הסדר מעסיק חריג, הביטוח בפנסיה הוא הזול ביותר.

"אפשר תיאורטית לעשות אובדן כושר עבודה חיצוני, לרוב יקר יותר"

יש הבדל בין הגופים. מה בודקים כשעוברים בין קרנות הפנסיה?

"קרנות הפנסיה החדשות עובדות עם תקנון אחיד ולכן לרוב אין הבדל בכיסויים הביטוחיים".

ומכאן שבעצם הדרך להוריד עלויות היא במידה ואתם רווקים לדווח על כך, אבל הוצאות הביטוח הן בעיקרון די נמוכות באופן לביטוחים החיצונים. כאן אין חיסכון בהוצאות. דרך נוספת להוריד בהוצאות היא פשוט להתמקח על דמי הניהול. אם אתם מגיעים לקרן דרך חברה גדולה והסכמים של ארגונים גדולים אתם נמצאים במצב טוב - דמי הניהול שלכם מלכתחילה נמוכים. אם אתם מגיעים מגוף קטן, אז זה תלוי באיזו קרן אתם. בשנים האחרונות ברירת המחדל היא קרנות נבחרות על ידי רשות שוק ההון שדמי הניהול בהן מאוד נמוכים. שם אתם עם עלויות נמוכות. אם אתם עם קרן שהתחלתן להפקיד בה עוד לפני כן ולא בקרנות הנבחרות כדאי לכם לבדוק את דמי הניהול, שם אפשר עדיין להוריד בדמי הניהול, אם כי בסה"כ דמי הניהול בפנסיה נמוכים ביחס לחסכונות האחרים. 

ועדיין - תמיד תוכלו לנסות להוריד עוד ובמקרים רבים קרן הפנסיה תאלץ להפחית את דמי הניהול כדי להשאיר אתכם בקרן.

ומה עוד אפשר לעשות כדי להגדיל את התשואה השוטפת על הפנסיה ולהגיע לגיל פרישה עם פנסיה גדולה ככל שאפשר?

"בעיקר לא לטעות" אומר פוריה, "קרן הפנסיה היא אחת ההשקעות החשובות ביותר שלנו והיא מספקת יתרונות כלכליים רבים: הוצאה מוכרת, פטור ממס רווחי הון על הרווחים, כיסויים ביטוחיים במחיר משתלם, וחיסכון לגיל הפרישה. חוסכים רבים מבצעים טעויות נפוצות שעלולות לפגוע בפוטנציאל ההשקעה והחיסכון שלהם.אחת הטעויות הגדולות היא   חשיפה נמוכה מדי למניות.

"בקרן הפנסיה קיים מנגנון ייחודי של תשואה קבועה ומובטחת עבור 30% מהחיסכון המנוהל. עד אוקטובר 2022, מנגנון זה התבסס על אגרות חוב מיועדות – ניירות ערך שהונפקו על ידי המדינה, עם תשואה שנתית של 4.86% צמודה למדד. החל מאוקטובר 2022, הוחלף המנגנון במודל תשואה מובטחת בגובה 5.15%. במקרים בהם התשואה בפועל עולה על שיעור זה, ההפרש מועבר לקרן ייעודית, שנועדה לשמש בעתיד כאשר התשואה תהיה נמוכה מ-5.15%.

"המשמעות המעשית היא שבחירת מסלול ההשקעה משפיעה על 70% בלבד מהחיסכון. כך למשל, אם תבחרו במסלול מנייתי, החשיפה האפקטיבית למניות תעמוד על כ-70% בלבד מהחיסכון הכולל ולא על 100%. בחירה במסלול בינוני, כגון זה המיועד לגילאי 50 עד 60, הכולל חשיפה מנייתית של 40%, תוביל בפועל לחשיפה מנייתית של 28% בלבד (40% מתוך 70%).

"מעבר לכך, השקעות בקרן פנסיה נהנות מפטור ממס רווחי הון על הרווחים. המשמעות היא שכל הרווחים נזקפים במלואם לזכות החוסך, ללא חבות מס. היתרון הזה תומך בבחירה במסלול עם חשיפה גבוהה יותר למניות, מאחר שבטווח הארוך השקעות מנייתיות נוטות להניב תשואות גבוהות יותר – ובמסגרות אחרות שאינן פטורות ממס, הן היו כרוכות במיסוי משמעותי יותר.

"חשוב להבין כי קרן הפנסיה מהווה אפיק חיסכון לטווח ארוך במיוחד. הניסיון מלמד כי הסיכונים בהשקעה במניות ניכרים בעיקר בטווח הקצר, ואילו לאורך זמן, התנודתיות בשוק נוטה להתאזן וההשקעות מניבות תשואות גבוהות יותר. לכן, תנודתיות זמנית בשווקים אינה סיבה להימנע מחשיפה למניות בהשקעות פנסיוניות, שנועדו לתקופות של עשרות שנים".

המסקנה: חוסכים שאינם מתקרבים לגיל פרישה צריכים לשקול בחיוב מסלולי השקעה עם חשיפה מנייתית גבוהה. כך יוכלו למקסם את פוטנציאל התשואה שלהם, לנצל את הפטור ממס רווחי הון במלואו ולהבטיח חיסכון משמעותי יותר לגיל הפרישה.

גיל 60 - האם להמשיך לבטח?

מעל גיל 60 אפשר לבצע התאמות משמעותיות בקרן הפנסיה ולחסוך סכומים לא מבוטלים בפרמיות ביטוח. אחת האפשרויות היא ביטול כיסוי השארים, שמבטיח קצבה לבני הזוג והילדים במקרה של פטירה. ניתן לוותר על כיסוי השארים ובכך לחסוך את עלות הביטוח לטובת הגדלת החיסכון הפנסיוני. מדובר במהלך שעשוי להתאים בעיקר לרווקים, גרושים או אלמנים שאין להם בן או בת זוג תלויים. עם זאת, יש לשים לב לכך שכיסוי לילדים אינו ניתן לביטול.

אם נותרו רק כמה שנים בודדות עד הפרישה, ייתכן שהחיסכון ישתלם יותר מאשר הכיסוי הביטוחי, במיוחד כאשר ממילא צפויה הכנסה מקצבת זקנה.

הפקדה חלקית = איבוד יתרונות גדולים

טעות נוספת שמצביע עליה פוריה היא הפקדה חלקית לקרן פנסיה – "זו טעות שיכולה לעלות ביוקר", אומר פוריה, חוסכים רבים בוחרים להפקיד לקרן הפנסיה רק על חלק מהשכר המבוטח, כאשר את היתרה הם מנתבים לביטוח מנהלים. אמנם, ביטוח מנהלים עשוי להציע יתרונות מסוימים – בעיקר בתוכניות שנפתחו לפני יוני 2001, אשר מעניקות תנאים מועדפים – אך ברוב המקרים מדובר במוצר יקר יחסית, בעל דמי ניהול גבוהים, כיסויים ביטוחיים מצומצמים יותר ותשואות פחות אטרקטיביות. החוסך בעצם מפסיד יתרונות משמעותיים שקרן הפנסיה מציעה לרבות: קצבה גבוהה יותר לאחר הפרישה וכיסויים ביטוחיים רחבים ומקיפים יותר וגם דמי ניהול יחסית נמוכים".

"קיימים שני סוגי קרנות פנסיה: פנסיה מקיפה – כוללת מנגנון תשואה מובטחת עבור חלק מהחיסכון, ומספקת הגנה רחבה למבוטח. פנסיה משלימה (או כללית) – אינה כוללת את מנגנון התשואה המובטחת, אך מאפשרת להפקיד על יתרת השכר מעבר לתקרת ההפקדה של הפנסיה המקיפה. חוסכים רבים מגיעים לתקרת ההפקדה בקרן הפנסיה המקיפה וממשיכים להפקיד את יתרת השכר לביטוח מנהלים – טעות שיכולה לפגוע בפוטנציאל התשואה ובתנאי הביטוח שלהם.

"במקרים בהם אין יתרון מובנה לביטוח מנהלים (כגון תוכניות שנפתחו לפני יוני 2001), עדיף להפקיד את כל השכר המבוטח לקרן פנסיה,