מניית היום: מזנקת 20% על רקע הסכם אספקה בלעדי בהודו
ארית תעשיות חברת ארית תעשיות 0.02% הודיעה היום על הסכם שחתמה החברה הבת רשף טכנולוגיות עם החברה ההודית Baharat Electronics בהיקף של 5 מיליון דולר עם אופציה לעד 13 מיליון דולר נוספים. מדובר בהסכם סיוע להקמה של מפעל להרכבת מרעומים אלקטרוניים עבור תחמושת קרקעית בהודו למשך 15 שנה.
מניית ארית תעשיות מזנקת 20% בורסה בתל אביב במחזור של 2.5 מיליון שקל, מחזור חריג מאוד למניה. בכך משלימה המניה זינוק של כ-45% מתחילת השנה. נציין כי ארית תעשיות נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי של 46.9 מיליון שקל בלבד.
לפי ההסכם, החברה ההודית תוכל לרכוש מצדדים שלישיים או ולייצר את כל רכיבי המרעומים בעצמה, למעט רכיב קריטי במרעום שיסופק על ידי רשף. במסגרת הקמת מפעל המרעומים בהודו, קיימת אפשרות שרשף תספק ציוד בדיקה ומתקני ייצור על פי הזמנות של החברה ההודית, אך אין לה כל מחויבות לבצע הזמנות שכאלה.
חשוב לציין כי התמורה לרשף מותנות בזכייה של החברה ההודית במכרזים, ככל שיפורסמו, לאספקת מרעומים בהודו של משרד הביטחון ההודי. נכון להיום, החברה ההודית זכתה במכרז לאספקת 320 אלף מרעומים לקוטר 105 מ"מ לצבא ההודי, בהיקף של 50 מיליון דולר. חלקה של רשף בהכנסות כאמור הם 5 מיליון דולר עבור אספקת הרכיב הקריטי במרעום ובמקרה של מימוש האופציה לאספקה בלעדית של רכיבים נוספים, חלקה של רשף בהכנסות יגדל ב-30-20 מיליון דולר.
- מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור
- ארית מציגה מרווחים של אנבידיה; איפה מסתתרת החולשה בדוחות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית ארית תעשיות מתחילת השנה:
המניה של השנה כבר 4 שנים ברציפות - ומי הגופים שלא השקיעו בה?
הפניקס ומור השקעות נכנסו מאוד מוקדם להשקעה בנקסט ויז'ן; כלל ביטוח ומנורה נכנסו בהמשך אבל הן המחזיקות הגדולות; אנליסט, ילין לפידות ואלטשולר שחם - מתעלמות מהנייר; עוד הסבר לפערי התשואות השנה
היא הנפיקה בשווי של 430 מיליון שקל. ניתחנו את ההנפקה ואמרנו - נראה זול. אם היא תגיע לתחזית שלה יש כאן הצפת ערך. זה היה לפני 4 שנים ואף אחד לא דמיין שהיא תעלה פי 40! :
נקסט ויז'ן היא מניית השנה כבר 3 שנים, חן גולן, היו"ר הוא מאנשי השנה של ביזפורטל 3 שנים ברציפות. אתמול החברה זכתה בהזמנת ענק של 77 מיליון דולר, המניה טסה ב-18% לשווי של 16.5 מיליארד שקל. הסיפור של נקסט ויז'ן הוא שילוב של תחום מנצח ולוהט - רחפנים וכטב"מים; יכולות ביצוע טובות - וידאו יציב-עמיד וכנראה שהרבה מאוד חריצות ועבודה קשה. מאחורי המספרים המדהימים יש 130 עובדים חרוצים ויזמים שהצליחו טכנולוגית ומכנית להנדס מוצר פשוט טוב ואמין.
הפניקס ומור - השקיעו כבר בהתחלה
בשיחה אתמול עם גולן הוא דיבר על מוצר מוביל בעלות טובה וביכולת לדלוור. לדלוור-לדלוור-לדלוור, זה הסוד בגדילה של חברות. הלקוחות הגדולים שנמצאים כעת בגל של ביקושים לרחפנים וכטב"מים צריכים לדעת שהספק שלהם יודע לספק את הסחורה בכל מצב - גם עם משברים בשרשרת הייצור, גם עם עלייה במחירי המוצרים, גם עם בעיות במשלוחים. נקסט ויז'ן כבר חברה גדולה, עם כרית מזומנים גדולה, עם מלאי מספק, עם מספר ספקים לכל רכיב, עם פתרונות "לשעת חירום" והלקוחות בוטחים בה - לראיון המלא: יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק".
מי שפחות מאמינים בה הם דווקא הגופים המוסדיים: אנליסט, ילין לפידות ואלטשולר שחם. אלו גופי אנליזה טובים, אבל הם לא היו במניה בתחילת הדרך וגם לא כעת. הם פספסו תשואה של אלפי אחוזים. מנגד, הפניקס ומור היו שם מההתחלה.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז’ן עם הזמנת ענק של כ-77 מיליון דולר - עד כמה זה משמעותי ומי עשוי להיות הלקוח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וצריך להבין - גוף מוסדי נבחן בהשקעות במניות ספציפיות. כל השאר לא באמת תלוי בניתוח שלו. ההבדלים בתשואות בין גופי ההשקעות נובעים מאלוקציה שונה במניות ואג"ח - אבל בסוף זה הימור כשמדובר על השקעות לטווח ארוך. אף אחד לא יודע באמת עם משקל של 62% במניות עדיף על 59%. אף אחד גם לא יודע אם תמהיל של 70% למניות בוול סטריט על פני 30% בת"א זה התמהיל הנכון. כלומר, האלוקצייה מלמעלה היא חשובה לתשואה, אבל זה עניין של גישה ואסטרטגיה שלא בשליטה. מה שכן בשליטה של הגוף המוסדי הוא המחקר ומציאת מניות כמו נקסט ויז'ן. כי אם הם משקיעים בה, זה מה שייתן להם את התשואה העודפת - את האלפא.
יוני שדה, מנכ"ל שדה נדל"ן. קרדיט: שדה נדל"ןשדה נדל"ן לקראת רכישת מגדל מגורים ביוסטון ב-123 מיליון דולר
החברה מדווחת על עסקה אסטרטגית בטקסס: רכישת מגדל יוקרתי בן 40 קומות בשכונת River Oaks שביוסטון, הסבתו מפרויקט מניב לפרויקט קונדו למכירה, וצפי לתזרים של כ-348 מיליון דולר ורווח גולמי של כ-150 מיליון דולר
שדה נדל"ן שדה נדל"ן 0.77% מדווחת על חתימת מכתב כוונות לא מחייב לרכישת מגדל מגורים מניב בעיר יוסטון, טקסס, בתמורה לכ-123 מיליון דולר. העסקה צפויה להתבצע באמצעות חברת בת ייעודית שתוקם לצורך כך, והיא מהווה נדבך מרכזי באסטרטגיית ההתרחבות של החברה בשוק המגורים היוקרתי בטקסס.
המגדל, בן 40 קומות, ממוקם בשכונת River Oaks, הנחשבת לשכונת המגורים היוקרתית והמבוקשת ביותר ביוסטון ואחת היקרות במדינת טקסס. שטחו הכולל של הנכס עומד על כ-392 אלף רגל רבוע (כ-36,500 מ"ר), והוא כולל כיום 254 יחידות דיור המושכרות לשוכרים בעלי הכנסה גבוהה, לצד מתקנים ושטחים משותפים. על פי נתוני החברה, שיעור התפוסה הנוכחי במגדל עומד על כ-93%, ודמי השכירות הממוצעים לדירה נאמדים בכ-3,700 דולר לחודש.
מעבר מנכס מניב לפרויקט יזמי
על פי התוכנית העסקית של שדה נדל"ן, בכוונת החברה לרכוש את הנכס במתכונתו הנוכחית כנכס מניב, ולאחר מכן להסב אותו בהדרגה לפרויקט מגורים למכירה. במסגרת זו צפויה החברה לבצע תהליך השבחה ושדרוג מקיף של הדירות, המערכות והשטחים המשותפים, תוך הגדלת שטח הדירה הממוצעת והפחתת מספר היחידות מכ-254 לכ-166 דירות יוקרה.
המבנה המורכב של העסקה
העבודות יבוצעו באופן מדורג, כך שחלק מהדירות ימשיכו להיות מושכרות גם במהלך תקופת הביצוע. מודל זה, כך מציינת החברה, נועד לייצר תזרים מזומנים שוטף, להפחית את עלויות המימון ולתמוך בניהול זהיר של הפרויקט לאורך זמן.
- עבר בממשלה: מיליון דולר יועברו לקהילה היהודית שנפגעה ביוסטון
- גאיה ומנורה רכשו 2,600 דירות ביוסטון ב-35% פחות ממחיר השוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היקף המקורות ושימושי ההון במועד סגירת העסקה מוערך בכ-155 מיליון דולר, וכולל שילוב של חוב בנקאי והון עצמי. העלות הכוללת של הפרויקט, לאחר השלמת ההשבחה והשיפוץ, צפויה לעמוד על כ-180 מיליון דולר. על פי הערכות החברה, סך התזרים הצפוי ממכירת הדירות יסתכם בכ-348 מיליון דולר, המשקף מחיר מכירה ממוצע של כ-2.1 מיליון דולר לדירה, או כ-9,000 דולר למ"ר, מחיר הנחשב אטרקטיבי ביחס למחירי השוק בשכונה.
