נחתמה עסקת סופרגז בין עזריאלי לאלקו
עסקת מכירת האחזקות בגרנית הכרמל בין עזריאלי קבוצה 2.16% לאלקו נסגרה. אלקו 3.51% תשלם כ-1 מיליארד שקל בניכוי החוב הפיננסי של גרנית, ועזריאלי מצדה תרשום רווח של כ-355 מיליון שקל.
גרנית הכרמל מחזיקה בעלות מלאה בסופרגז, הפועלת משנת 1953, ומשרתת כחצי מיליון לקוחות, ובין היתר את כוחות הביטחון, צה"ל, המשטרה והשב"ס. קבוצת עזריאלי רכשה את גרנית הכרמל בשנת 2006.
על פי תנאי ההסכם, במועד החתימה תשלם אלקו 10 מיליון שקל כמקדמה על חשבון התמורה. במועד השלמת העסקה תועבר יתרת התמורה, בניכוי 250 מיליון שקל ב-7 תשלומים שנתיים החל מתום 12 חודשים, ממועד ההשלמה.
אייל חנקין, מנכ"ל קבוצת עזריאלי: "מכירת חברת סופרגז מהווה עבורנו עסקה מוצלחת בשני היבטים: התמורה המצוינת, הנובעת במידה רבה מההשבחה שביצענו לאורך השנים בסופרגז והצמיחה בפעילותה של סופרגז, וכן המשך מימוש האסטרטגיה שלנו, שעיקרה התמקדות בפעילות הליבה בתחום הנדל"ן המניב. במסגרת זו כבר מימשה הקבוצה את אחזקותיה בטמבור, בסונול ובמתקן ההתפלה - דרך הים".
- אלקטרה נדל"ן גייסה 200 מיליון שקל בדיסקאונט של 7%; המניה יורדת
- אלקטרה נדל"ן מוכרת נכסים בפלורידה ב-300 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד הוסיף חנקין, כי "רק לפני מספר ימים הודענו על השקעה בחברה מתחום ה-Data Centers הגלובלי, תחום הנמצא בליבת פעילות הנדל"ן המניב, והינו בעל תשואות אטרקטיביות ופוטנציאל צמיחה אדיר. לצד זאת, אנו ממשיכים כל העת ליזום ולפתח את תחומי המסחר, המשרדים והדיור המוגן ולמנף את העוצמה והיכולות של הקבוצה על מנת לייצר ערך מוסף לבעלי המניות".
- 1.לא מדינה ולא כלום 29/07/2019 07:48הגב לתגובה זוזה סוכן ביטוח םרטי לא שום מדינה
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
