ניהול תיק ההשקעות בתקופות של תנודתיות: למה כדאי לשים לב
מדד הפחד זינק לרמות שנראו בפעם האחרונה בתקופת הקורונה, מדד הניקיי היפני קורס ויום לאחר מכן משתקם, שלושת המדדים העיקריים הנאסד"ק ה-S&P 500 והדאו נופלים בחדות יום אחד ועולים בחדות יום לאחר מכן. השוק תנודתי במיוחד, וכל "חוזי העתידות" ממהרים להגיד אמרנו לכם כשהמדדים קורסים ונעלמים יום לאחר מכן כשהם מזנקים (או להפך).
בעוד אין לאף אחד באמת דרך לדעת מה יביא העתיד, האם אנחנו לקראת עוד משבר וקריסה של השווקים, או שמדובר בעוד תיקון ונחזור במהירות לשיאים חדשים, כן יש כמה כללים שכדאי לשים לב אליהם ועשויים לשמור על התיק שלנו.
מניות זולות יכולות לעלות ביוקרעולם ההשקעות מורכב בסופו של דבר מכלל פשוט: קנו בזול, מכרו ביוקר. האתגר הוא להבין מתי חברה באמת זולה ומתי מדובר במלכודת. בתקופה של ירידות שערים, אנחנו יכולים הרבה פעמים להיתקל בחברות שרק לפני רגע היו יקרות מדי בשבילנו בחצי מחיר. עם זאת, לפני שאנחנו ממהרים לרכוש, כדאי קודם לבדוק לעומק מה האתגרים הצפויים לחברה והאם יכול להיות שמדובר ב"סכין נופלת" ונקנה בזול רק בשביל למכור בזול יותר.
אל תנסו לתזמן את השוקתזמון השוק הוא אחד האתגרים הגדולים של המשקיעים ובעוד יש כאלו שימהרו להתווכח ולהגיד שניתן לתזמן את השוק, אם המשקיע האגדי וורן באפט לא מנסה לתזמן, לא רואה סיבה לקחת סיכונים מיותרים. במידה ומשקיעים לטווח הבינוני-ארוך עדיף להסתכל על השקעות בהסתכלות ארוכת שנים ולהסתמך על כך שהשווקים נוטים לעלות בצורה עקבית ומתמשכת בטווח הארוך.
הכי חשוב לנהל סיכוניםבמיוחד בתקופות של תנודתיות, ניהול סיכונים הוא מה ששומר על תיק ההשקעות שלנו לטווח הארוך. הפסדים יגיעו, אבל פיזור נכון של התיק בצורה שתפחית את הסיכונים ותקטין את הסיכוי שבגלל חברה אחת או שתיים נמחק את התיק, זה מה שיעשה את ההבדל בטווח הארוך.
פיזור נכון כולל השקעה במגוון רחב של נכסים וסקטורים. כך, אם אחד הנכסים חווה ירידות משמעותיות, הנכסים האחרים עשויים להישאר יציבים או אף להניב רווחים, מה שמאזן את התיק הכולל ומפחית את הסיכון להפסד גדול.
לפעמים עדיף לממש רווחים
כל מקרה לגופו, לרוב עדיף להחזיק בהשקעות לכמה שיותר זמן, אבל קיימים מקרים שעדיף למכור השקעות כושלות ולקחת את הכסף ולהשקיע אותו בחברה שתניב תשואה גבוהה יותר על ההשקעה. הכל תלוי במחקר איכותי של החברות ולהבין אם הסבירות שההשקעה תתאושש גבוהה יותר ולכן עדיף לחזק אותה או שהעתיד לא נראה טוב ועדיף להפנות משאבים להשקעות עם סיכויים טובים יותר.- קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
לא להיכנס לפאניקה
ירידות היו תמיד ויהיו תמיד, והן חלק בלתי נפרד מההשקעה בשוק ההון. סבלנות וקור רוח בניהול תיק ההשקעות הם קריטיים בתקופות של תנודתיות. תגובות פזיזות עשויות להוביל להחלטות שגויות, שמסכנות את התשואות העתידיות.
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
משקיעים עובדים AIקומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
הרצף השלילי בוול סטריט עומד להיקטע כשהחוזים נסחרים בעליות של עד 0.4% בהובלת החוזים על הנאסד"ק; המשקיעים מעודדים מנתוני התעסוקה החלשים שפותחים פתח להורדות ריבית עתידיות - אם כי יש ציפיה לקראת נאומי בכירי הפד' לשמוע את השקפתם על השוק
אחרי כמה ימים חלשים במדדים החוזים מבשרים לנו על פתיחה שתהיה ככל הנראה בטריטוריה חיובית. אם בוחנים את נתוני המאקרו האחרונים אפשר לקבל תחושה שהכלכלה האמריקאית נכנסת לשלב של האטה מסוימת - האם זה יעודד את הפד' להוריד ריבית? השוק עולה, זה נראה שהמשקיעים "מעודדים" מהנתונים הרעים.
בינתיים החוזים חיוביים. החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P מתחזקים בכ-0.3% עד 0.4%, והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.4%, אחרי שה-S&P 500 והדאו רשמו 3 ימי ירידות רצופים. נתוני שוק העבודה שפורסמו השבוע מצביעים על תמונה מעורבת, אובדן של כ-105 אלף משרות באוקטובר, עלייה בשיעור האבטלה ל-4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, ולצד זאת תוספת של 64 אלף משרות בנובמבר, מעל הציפיות. השילוב הזה מחזק את ההערכה שמדובר בהאטה הדרגתית ולא בזעזוע חד, תרחיש שמאפשר לפד' להותיר על השולחן אפשרות להמשך הפחתות ריבית.
גם שאר הנכסים משקפים את התמונה הזאת. תשואת האג"ח האמריקאי ל-10 שנים מטפס ל-4.17%, הדולר מתחזק בכ-0.4% מול סל המטבעות, והזהב עולה בכ-0.3% לרמה של כ-4,346 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה של כ-1.2% בברנט לכ-59.6 דולר לחבית ושל כ-1.3% ב-WTI לאזור 56 דולר. התנודתיות בסחורות מוסיפה שכבה נוספת של זהירות לשוק, במיוחד לקראת פרסום נתוני אינפלציה והחלטות ריבית אצל בנקים מרכזיים באירופה וביפן. בהמשך היום גם צפויים נאומים של בכירי הפד', ובהמשך השבוע גם פרסום מדד המחירים לצרכן כל אלה יכולים בוודאי להשפיע על הסנטימנט.
מניות בולטות בוול סטריט
טסלה Tesla 3.07% נסחרת בעלייה קלה במסחר המוקדם, אחרי זינוק ביום המסחר הקודם שבו המניה קובעת שיא סגירה חדש של 489.88 דולר. העלייה מגיעה בעקבות העלאת מחיר יעד מצד מיזוהו, והמשקיעים בינתיים נראים אדישים יחסית ללחץ הרגולטורי בקליפורניה. רשות הרישוי במדינה מעניקה לטסלה 90 יום לשנות את אופן השיווק של מערכת האוטופיילוט, ומבהירה כי אם לא תעמוד בדרישות, רישיונות הייצור והסוכנות שלה יושעו זמנית. בשוק, לפחות לפי המסחר המוקדם, מתמקדים כרגע יותר במומנטום החיובי ופחות בסיכון הרגולטורי.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וורנר ברוס Warner Bros. Discovery -2.73% נחלשת במסחר המוקדם, בהמשך לירידה חזקה ביום הקודם. הדירקטוריון של החברה קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת הרכישה שהוגשה על ידי פרמאונט סקיידאנס, וממליץ לתמוך בעסקה הקיימת עם נטפליקס NFLX. ההתפתחות הזו משפיעה גם על המניות המעורבות, כשפרמאונט נחלשת ונטפליקס דווקא מתחזקת. חוסר הוודאות סביב מבנה העסקה והכיוון האסטרטגי של וורנר ברוס ממשיך להעיב על המניה.
