רשות שוק ההון אישרה: נאוי ולוזון משיקים את חברת המשכנתאות Now-On

חברת נאוי את לוזון משכנתאות בע"מ, שתפעל תחת המותג Now-On - קיבלה אישור רישיון מורחב למתן אשראי. מדובר בחברה משותפת של נאוי גרופ נאוי 0.04%  , מחברות האשראי החוץ-בנקאי הגדולות בבורסה, ושל לוזון קבוצה לוזון קבוצה 1.16%  , שבבעלותה פלטפורמת ההלוואות טריא טריא 2.93%  . הרישיון, שניתן לאחר בחינה ארוכה יחסית ודרישות חוזרות מצד הרשות, מאפשר לחברה החדשה להעניק משכנתאות חוץ בנקאיות בהיקף נרחב. ואולי אולי אפילו להציב תחרות לבנקים בתחום זה. על אף שרצוי וצריך לציין - מדובר על כ-98% משוק זה שנשלטים על ידי הבנקים והם השולטים הברורים בתחום שמכתיבים את התנאים בשוק הנדל"ן למגורים בישראל.

העסקה שאושרה כעת מביאה את חברת נאוי לרכוש את תיק המשכנתאות של חברת טריא, בהיקף של מאות מיליוני שקלים. בנוסף נקבע כי כל מכירה או העברה של התיק בעתיד תיעשה בכפוף לאישור מראש של המפקח על נותני שירותים פיננסיים. במסגרת קבלת הרישיון, הוסדרו גם ניגודי עניינים אפשריים, נערכו בדיקות כלכליות, ונקבעה חובת דיווח שוטפת כדי לאפשר מעקב הדוק של הרגולטור. המותג החדש Now-On ישלב את המימון שיגויס מהמערכת הבנקאית עם הטכנולוגיה שפיתחה טריא, שמאפשרת שיווק, חיתום וניהול הלוואות באופן דיגיטלי ומבוזר. החברות מעריכות כי כבר בשנה הראשונה יעמוד היקף האשראי על מאות מיליוני שקלים, עם אופק למכירת תיקי הלוואות לגופים מוסדיים ובהמשך גם איגוח והנפקה בשוק ההון.

עמוס לוזון, בעל השליטה בקבוצת לוזון ובטריא, רמז על המהלך כבר בפברואר השנה, כשאמר: "טריא תגיע לשווי של מיליארדים. אנחנו מחכים לאישור של רשות שוק ההון ובחודשים הקרובים נפתח בנק למשכנתאות". לוזון אף הסביר אז כי ביום שבו יתקבל האישור, יועבר תיק משכנתאות של מאות מיליוני שקלים לחברה החדשה, מהלך שצפוי לשחרר נזילות למשקיעי טריא ולבנות במהירות פעילות רחבה. המהלך חשוב במיוחד על רקע המשבר שחוותה טריא בשנת 2022, כשעליית הריבית הובילה לגל משיכות של אנשים שהלוו כסף דרך הפלטפורמה שעלתה על הסכום מהפקדות.

למי מיועדות המשכנתאות של Now-On? 

החברה החדשה מכוונת בעיקר ללקוחות שמתקשים לקבל מימון מלא מהבנקים - למשל, משקי בית הזקוקים לאחוז מימון גבוה יותר, או רוכשי דירה שניה. בנוסף, היא צפויה להציע פתרונות גישור והלוואות ליזמים ולקבוצות רכישה. עם זאת, יש להביא בחשבון כי הריביות צפויות להיות גבוהות במעט מאלה שמציעים הבנקים. ככל הנראה מדובר על פער של 0.5%-1% כך שהיתרון המרכזי טמון בגמישות, במהירות ובנגישות ללקוחות שהמערכת הבנקאית מתקשה לשרת.

• קבוצת לוזון: הרווח התפעולי ב-79 מיליון שקל והרווח הנקי הסתכם בכ-72 מיליון שקל
• דוראד יוצאת לדרך עם תחנת הכוח השנייה: הדירקטוריון אישר את הקמת "דוראד 2"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

דורי נאוי, מנכ"ל ובעל השליטה בנאוי גרופ, מסר: "נאוי גרופ הפכה בשנים האחרונות לשחקן משמעותי בתחום מימון עסקאות הנדל"ן. Now-On תאפשר לנו לממש יעד נוסף ולהרחיב את פעילותנו גם לתחום המשכנתאות החוץ בנקאיות לציבור הרחב. שילוב הכוחות עם קבוצה חזקה כקבוצת לוזון והניסיון העשיר בתחום האשראי הצרכני שיש בטריא, מייצר פלטפורמה אידיאלית לצמיחה גם בסגמנט זה, ואנו מאמינים שיחד עם פעילות Now-On נוכל לספק מענה לכל שרשרת הערך - משלב ליווי היזמים ועד לפתרונות עבור נוטלי המשכנתאות ועבור קבוצות רכישה".

עמוס לוזון, מנכ"ל קבוצת לוזון, מסר: "אנחנו שמחים לצאת לדרך ולהציע אלטרנטיבה לציבור נוטלי המשכנתאות בישראל. הניסיון הרב של נאוי גרופ בהעמדת אשראי, יחד עם הטכנולוגיה הייחודית שפיתחה טריא, מהווים עמדת זינוק מצוינת לתחילתה של תחרות משמעותית בשוק המשכנתאות ואין לי ספק ש- Now-On תהיה שחקן מוביל בענף".

איך החברה מתכוונת לפעול בהמשך?

עוד מציינים בחברה כי שוק המשכנתאות בישראל נחשב לאחד משווקי האשראי היציבים במשק, גם בתקופות של אי ודאות. היקף האשראי לדיור המגובה במשכנתאות עמד בשנת 2024 על כ-94 מיליארד שקל, לעומת כ-71.3 מיליארד שקל בלבד ב-2023. נכון ליולי 2025, יתרות ההלוואות המגובות במשכנתאות הגיעו לכ-620 מיליארד שקל. מדובר על עלייה מתמשכת בהשוואה ל-595 מיליארד שקל ב-2024 ול-552 מיליארד שקל ב-2023.

• חיים על זמן שאול: הסיוט של שוכרי דירות בבנייני התמ"א
• אבן יהודה בדרך לקפיצה גדולה: תגדל פי שלושה; מה המחירים באזור? וגם - עסקאות אחרונות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• משרד הבינוי והשיכון הכריז על 32 מתחמי פינוי-בינוי עם כ-15.5...

נאמר גם כי בעוד שבישראל מעל 95% מהמשכנתאות ניתנות כיום על ידי הבנקים, במדינות מתקדמות כמו ארה"ב, קנדה, הולנד ובריטניה נתח הגופים החוץ בנקאיים מגיע ליותר מ־25%. ההתפתחות הרגולטורית המקומית, ובעיקר האפשרות לבצע איגוח של תיקי משכנתאות, צפויה להגדיל את חלקם של שחקנים חוץ-בנקאיים ולמשוך עניין גובר מצד הגופים המוסדיים.

החברה החדשה מעריכה כי הביקוש למשכנתאות צפוי להמשיך לגדול, בין היתר מצד תושבי חוץ ומשקיעים, וכן בקרב עצמאים ובעלי עסקים קטנים שמתקשים לקבל מימון מהמערכת הבנקאית. כמו כן, היא מתכננת להציע גם פתרונות ייחודיים כמו איחוד הלוואות כנגד בטוחה נדל"נית, במטרה להרחיב את קהל הלקוחות הפוטנציאלי שלה.