אחרי ירידה של 30% במניה - האם קראודסטרייק תתאושש מהתקלה?
ב-19 ביולי, מאות ארגונים וחברות ברחבי העולם, כולל בתי חולים וחברות תעופה, הושבתו. הסיבה לא הייתה מתקפת סייבר אלא תקלה בעדכון הגרסה שהוציאה באותו יום הענקית קראודסטרייק CROWDSTRIKE . מאז המניה של החברה ירדה ב-30% (והמניה של המתחרה הישראלית סנטינל וואן סנטינל וואן קפצה ב-20%), אבל ייתכן וההשפעה בפועל על פעילות החברה תהיה מצומצמת יותר ממה שחושבים.
"להחליף ספק סייבר זה לא סיפור פשוט"
שוחחנו עם מספר מומחים בתחום על התקלה של קראודסטרייק, אחד מהם הוא רן תמיר, מנהל מוצר ביוניקורן הסייבר פנטרה שאמר כי "לא בטוח שהרבה לקוחות קיימים יעזבו אותם כי להחליף ספק סייבר ברמה הזאת זה לא סיפור פשוט, אבל יהיה להם קשה לגייס לקוחות חדשים וזה מאוד משמעותי בשבילם".
25% מה-ARR של קראודסטרייק מגיע מלקוחות חדשים. לפי האנליסטים בוול סטריט רוב הלקוחות הקיימים של קראודסטרייק נשארו איתה אחרי התקלה ויש להם ביטחון גבוה בחברה, אך כמו שתמיר אומר, ייתכן והחברה תתקשה בגיוס לקוחות חדשים. בוול סטריט מאמינים שהכנסות הרבעון השלישי יהיו בהתאם לציפיות וההשפעה על השנה הפיסקלית שמסתיימת בינואר תהיה קלה.
- כשה-AI עובד נגדך: מדוע תשתיות לבדן כבר לא מספיקות
- LayerX נכנסת לגוגל: סריקת סיכונים אוטומטית לכל תוסף בדפדפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ורג' קורץ, מנכ"ל קראודסטרייק; קרדיט: טוויטר
בוול סטריט צופים לקראודסטרייק הכנסות של 958.6 מיליון דולר ברבעון השלישי לצד רווח של 97 סנט למניה. לשנה כולה קראודסטרייק צפויה לדווח על הכנסות של 3.96 מיליארד דולר לצד רווח של 3.89 דולר.
מה חושבים האנליסטים?
האנליסט של BTIG, גריי פאוול, היה אחד מהבודדים שהורידו את ההמלצה שלו למניית קראודסטרייק מ"קנה" ל"החזק" לאחר התקלה. פאוול סיפר כי שוחח עם מעל ל-10 מומחי סייבר ולקוחות החברה שאמרו שלא צפויות הרבה התנתקויות של לקוחות מהחברה, אם כי כן נודע לו על כמה לקוחות שמתכוונים להתנתק ולעבור לספק אחר.
טל ליני, האנליסט של BofA Securities די שורי לגבי קראודסטרייק. הוא חושב שהכנסות הרבעון השלישי יגיעו בהתאם לצפי, אבל הוא חושב שקצה ההכנסות החוזרות ממנויים חדשים יאט וצופה שקראודסטרייק אף תנמיך את התחזיות השנתיות שלה.
- האטה נוספת בשוק התעסוקה בארה"ב, איך זה ישפיע על הריבית?
- האם דיפסיק בדרך לשיבוש שוק נוסף?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר
בכל מקרה, סנטינל וואן צפויה להציג תוצאות חזקות יותר אחרי התקלה. החברה הישראלית היא המתחרה הגדולה ביותר בתחום של קראודסטרייק שנקרא EDR, או Endpoint Detection and Response. עוד לפני התקלה, שאול אייל, אנליסט בכיר ב-TD Cowen ציין כי מניית סנטינל וואן "נסחרת בחסר עמוק".
מניית קראודסטרייק נסחרת לפי שווי של 66 מיליארד דולר אחרי עלייה של 6.3% מתחילת השנה ושל 78% ב-12 החודשים האחרונים.
האטה נוספת בשוק התעסוקה בארה"ב, איך זה ישפיע על הריבית?
דוח ה-ADP מצביע על תוספת של 54 אלף משרות בלבד באוגוסט, מתחת לצפי של 73 אלף וירידה לעומת 106 אלף משרות חדשות בדוח הקודם; במקביל, גם מספר דורשי האבטלה השבועיים בארה"ב הגיע מעל הצפי
שוק העבודה בארה"ב מאותת על חולשה נוספת, כאשר לפי סקר ה-ADP המגזר הפרטי הוסיף באוגוסט 54 אלף משרות בלבד, קצב צמיחה צנוע בהשוואה לחודש הקודם. הנתונים מצביעים על שוק עבודה שמאבד תאוצה לאחר פתיחה חזקה של השנה. לפי ד"ר נלה ריצ'רדסון, הכלכלנית הראשית של ADP, "המומנטום בתחילת השנה נשחק בעקבות חוסר ודאות, החל ממחסור בעובדים, דרך צרכנים זהירים יותר ועד השפעות של מהפכת הבינה המלאכותית".
עם זאת, המחסור בעובדים מורגש דרך עליית השכר, כאשר השכר השנתי הממוצע לעובדים שנשארו באותו מקום עבודה עלה ב-4.4% לעומת השנה
שעברה, בעוד עובדים שהחליפו מקום עבודה נהנו מעלייה של 7.1%, מעל אינפלציית הליבה השנתית בארה"ב.
ברמת הענפים, מגזרי הפנאי והאירוח הוסיפו 50 אלף משרות והבנייה 16 אלף, בעוד שמגזר הייצור אותו טראמפ מנסה להחיות דרך המכסים איבד 7,000 משרות והמסחר, התחבורה והאנרגיה ירדו ב-17 אלף. כלומר, המגמות סקטוריאליות נותרו מעורבות, כאשר תחומים מבוססי שירותים חוו גידול נקודתי, בעוד ענפי מסחר ותעשייה ממשיכים לדעוך. מבחינת גודל חברות, העסקים הקטנים הוסיפו 12 אלף משרות, הבינוניים 25 אלף, והחברות הגדולות 18 אלף.
במקביל,
מספר דורשי האבטלה השבועיים עלו מעט מעל הצפי, לרמה של 237 אלף לעומת צפי של 230 אלף. עם זאת, נרשם שיפור בפרודוקטיביות לעובד ועלייה של 1% בשכר לעומת הרבעון הקודם, מתחת לצפי לעלייה של 1.2%.
