TSMC עקפה את צפי האנליסטים - מה זה אומר על תעשיית השבבים?
יצרנית השבבים הגדול והחשובה ביותר בעולם דיווחה על תוצאותה לרבעון השלישי בו היא עקפה את תחזיות האנליסטים. ההכנסות צנחו ב-11% לעומת הרבעון המקביל, בהתאם לצפי האנליסטים, אבל היא עקפה בגדול בסעיף הרווח הנקי שהסתכם ב-6.51 מיליארד דולר לעומת הצפי ל-5.9 מיליארד דולר. בנוסף, החברה צופה שההכנסות ברבעון הרביעי יסתכמו בין 18.8-19.6 מיליארד דולר.
החברה ציינה שלקוחות מצפון אמריקה היו אחראים לכ-69% מההכנסות - לעומת 66% שהם היוו ברבעון השני. הנתון הזה מלמד אותנו שחברות אמריקאיות כמו אינטל ואפל הגדילו את הרכישות שלהן מ-TSMC, דבר שיכול לרמוז לנו מה הן צופות בצד הביקושים בשווקים שלהן.
לאור העליה בהיקפי הפעילות מול הלקוחות האמריקנים, TSMC פועלת לבנייה של מספר מרכזי ייצור באריזונה בשווי 40 מיליארד דולר, שצפויים להתחיל לספק שבבים לאפל החל משנת 2025.
הדוח של TSMC ממשיך את הקו החיובי שהתחילה יצרנית שבבים אחרת - סמסונג, מה שאולי מעיד על כך שהבעיות העיקריות בתעשיית השבבים, שנגעו בעיקר לבעיות בשרשראות אספקה וחוסר במלאים, אולי מאחורינו. בנוסף, הדוח כנראה מעיד על רבעון טוב גם ללקוחות של TSMC, כמו אינטל שצפויה לדווח ביום חמישי הבא (27/10) אחרי המסחר.
- ארה״ב שוללת את הפטור של TSMC למשלוחי ציוד לסין
- TSMC קיבלה פטור מהמכסים והמנייה שוברת שיאים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הדוח החיובי, ל-TSMC כנראה יש עוד זמן עד שתתאושש לגמרי, כך לפחות לפי ג'יי פי מורגן. בבנק האמריקני הענק אומרים שהחזרה של TSMC לרמות הפעילות של לפני המגפה עוד רחוקה ושהם צופים ירידה בהכנסות גם בשנה הבאה. עם זאת הבנק דווקא אופטימי לגבי 2025 וצופה שהיא תהיה שנה טובה לחברות השבבים באופן כללי, והוא אפילו מציב ל-TSMC מחיר יעד של 650 דולר טאיווני, אפסייד של 18% לעומת המחיר הנוכחי שעומד על 550 דולר טאיווני.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
טראמפ אינטלההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
אם רוצים ללמוד על השקעות מוצלחות, כנראה שכדאי לעקוב אחר הממשל האמריקני. ב־22 באוגוסט הודיע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהממשלה תרכוש 433 מיליון מניות של אינטל Intel Corp במחיר של 20.47 דולר למניה – עסקה בהיקף של כ־9 מיליארד דולר שהקנתה לה כ־10 אחוזים מהחברה. כעבור פחות מחודש שווי ההשקעה עלה לכמעט 14 מיליארד דולר, רווח של כ־5 מיליארד דולר.
הזינוק במניה הגיע בעקבות חדשות לא צפויות. אנבידיהNVIDIA Corp. 3.49% , שלה שווי שוק של כ־4.3 טריליון דולר, הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר באינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי. בתגובה מזנקת מניית אינטל ב־29% והגיעה ל־32 דולר, ומניית אנבידיה עולה ב־3.5% ל־176 דולר, כאשר ענקית השבבים הרוויחה כבר כמעט 2 מיליארד דולר על העסקה.
בראשית אוגוסט פרסם טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social קריאה להדחת מנכ״ל אינטל, ליפ־בו טאן, בעקבות דיווחים שלפיהם השקיע בחברות סיניות, בהן כאלה שיש להן קשרים עם הצבא הסיני. הפוסט עורר תגובות חריפות מצד פוליטיקאים רפובליקנים. טאן הבין את חומרת המצב ופנה לבית הלבן לפגישה דחופה שנערכה ב־11 באוגוסט. לפי הניו יורק טיימס, המפגש נועד להרגיע את הביקורת על ניהולו. הוא הגיע במטרה לשמור על תפקידו, אך סיים את הפגישה בהתחייבות לעסקה גדולה עם הממשל.
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המורכב של אינטל
החברה סיימה את 2024 עם הפסד של 18.7 מיליארד דולר, ולא נהנתה מתזרים מזומנים חיובי מאז 2021. אינטל פועלת בשני תחומים עיקריים: פיתוח שבבים וייצורם, ובשניהם נתקלה בקשיים. בייצור, שאליו פנתה כחלק ממדיניות החזרת הייצור לארצות הברית, היא אמנם נהנית מסובסידיות ממשלתיות אך טרם השיגה רווחיות.
