שימו לב למדינה העוינת עם הבורסה האטרקטיבית והזולה
לאחר שנים של משא ומתן מתיש, בחודש האחרון חלה פריצת דרך ביחסי איראן והמעצמות העולמיות והסכמות אודות תוכנית הגרעין האיראנית. כעת מארק מוביוס ממנהלי ענקית ההשקעות 'טמפלטון' מאמין כי למרות שהעסקה שנויה במחלוקת ועדיין נמצאת בדיון בארה"ב, ייתכן ויש כאן הזדמנות עבור המשקיעים. מוביוס מאמין כי שוק המניות באיראן מפתה מאוד בעיקר נוכח התמחור הזול שלו בהשוואה לשאר השווקים המתעוררים.
על פי מוביוס לאיראן יש שוק מניות משגשג, גדול עם יותר מ-400 חברות רשומות בעלות שווי שוק מצרפי של יותר מ-100 מיליארד דולר. מוביוס מציין כי באיראן יש חברות רבות וטובות שמנוהלות היטב, ולא רק בסקטור הנפט. מוביוס מציין לטובה גם את סקטור החקלאות, הייצור והכרייה כמנועי צמיחה אפשריים.
איפה כדאי להשקיע?
מוביוס מסמן מניות עם אוריינטציה צרכנית כפוטנציאל השקעה - חברות קמעונאיות, יצרניות מזון, תקשורת, פיננסים ובנקאות. כאשר הדגש הוא בעיקר על ענף הבנקאות שדרכו יעבור ההון האדיר שצפוי להגיע לאיראן. כמו כן מוביוס מציין כי צמיחת האוכלוסייה במדינה יחד עם הגדלת ההכנסה הפנויה של הציבור באיראן יטיבו עם הסקטור שיהיה הראשון להנות מהסרת הסנקציות.
החסרונות
- 3.וסילי גונדר 13/08/2015 13:48הגב לתגובה זושם דולר אחד אצל האייטולות, ברברן. מה הוא אמר, הזדמנות, אבל לא. איזה חירטוט.
- 2.איציק 13/08/2015 09:08הגב לתגובה זואחרי שמנהל חברת ההשקעות זיהה הזדמנות שיתן גם לנו ליהנות ממנה.
- 1.22 13/08/2015 08:55הגב לתגובה זואת מתן בן ברוך שהוא מוכן גם למכור את המדינה בשבילו איך הוא ממליץ להשקיע במדינה שרוצה להשמיד אותך – רק היהודים מסוגלים לפרסם מאמרים כאלה וזה עצוב מאוד גם לכסף יש גבול
אנבידיה הואנגאנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק
אנבידיה NVIDIA Corp. 2.85% פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.
חשוב - מה אמר ג'נסן הואנג בשיחת המשקיעים
ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.
לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.
- אנבידיה לפני הדוחות: 7% תנודה צפויה - 2 אסטרטגיות שוריות
- צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.
ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.
צים מציגה הכנסות מעל הצפי אבל צופה שהרבעון הבא יהיה מאתגר
חברת שירותי התובלה הימית הכניסה ברבעון השלישי 1.78 מיליארד דולר ורווח של 123 מיליון דולר, כמעט בהתאם לתחזיות; למרות הירידה החדה בתעריפי ההובלה, הרווחיות התפעולית והתזרים נשארו יציבים, הכריזה על חלוקת דיבידנד בסך 37 מיליון דולר; צים מעלה את התחזית השנתית
צים ZIM Integrated Shipping Services -1.41% מדווחת על רבעון שלישי עם הכנסות של 1.78 מיליארד דולר, נתון שמעל צפי האנליסטים שעמד על כ-1.74 מיליארד דולר. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-123 מיליון דולר, שהם 1.02 דולר למניה, בהשוואה לציפיות של כ-1.06 דולר למניה. בכך, החברה מסכמת רבעון שמגיע כמעט במדויק לרמות שהשוק העריך טרם הפרסום, ומנייתה מגיבה בעלייה של כ-7%. בחברה מציינים כי הירידה במחזור ההכנסות לעומת השנה שעברה - 2.77 מיליארד דולר ברבעון המקביל - נובעת מירידה בתעריפי ההובלה וירידה מתונה יותר בהיקפי המטען. צים הובילה ברבעון 926 אלף מכולות (TEU), לעומת 970 אלף בתקופה המקבילה, ומחיר ההובלה הממוצע למכולה ירד ל-1,602 דולר, לעומת 2,480 דולר ברבעון השלישי של 2024.
הרווח התפעולי (EBIT) עמד על 259 מיליון דולר לעומת 1.235 מיליארד דולר ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-593 מיליון דולר, לעומת 1.531 מיליארד דולר אשתקד, ומרווח ה-EBITDA המתואם עמד על 33% לעומת 55% בשנה שעברה. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הגיע ל-628 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-574 מיליון דולר.
בסוף הרבעון צים מציגה יתרות מזומנים של 3.01 מיליארד דולר, לעומת 3.14 מיליארד דולר בסוף 2024. החוב נטו ירד ל-2.64 מיליארד דולר, בהשוואה ל-2.88 מיליארד דולר בסוף השנה שעברה, ויחס המינוף נטו עומד על 0.9.
בהתאם למדיניות הדיבידנד, החברה הכריזה על חלוקה של 37 מיליון דולר - 0.31 דולר למניה - המהווים 30% מהרווח הנקי ברבעון. צים מציינת כי מאז הנפקתה חילקה כדיבידנדים כ-5.7 מיליארד דולר.
- בעלי המניות מול ההנהלה: המאבק בצים
- מניית צים נופלת - הים האדום ייפתח לתנועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד הדוח, צים מעדכנת כלפי מעלה את התחזית ל-2025: ה-EBITDA המתואם הצפוי לשנה עומד כעת על 2.0-2.2 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של 1.8-2.2 מיליארד דולר. תחזית ה-EBIT המתואם עולה ל-700-900 מיליון דולר, לעומת 550-950 מיליון בתחזית הקודמת.
