הואנג וטראמפאנבידיה תחזור לשוק הסיני? הואנג רומז שכן
ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, מאשר כי מתנהל מו"מ להביא לסין את שבב הדגל של החברה, תוך שינויים רגולטוריים שיאפשרו זאת; ההצהרה מגיעה אחרי דוחות רבעוניים חיוביים אבל תחזית הססנית בה אנבידיה לא יכלה לחזות את ההכנסות מהשוק הסיני
אחרי חודשים של מתיחות רגולטורית ובלימת מכירות לשוק הסיני, מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, רומז על מה שנראה כמו שינוי כיוון: "יש סבירות גבוהה שנביא את שבב ה-Blackwell לשוק הסיני", הוא אמר בשיחת המשקיעים לרבעון השני של 2025. זו הפעם הראשונה שבה הואנג מתייחס בפומבי לאפשרות שהשבב המתקדם ביותר של אנבידיה, שמהווה כיום את עמוד השדרה של ההכנסות שלה בתחום הדאטה סנטר, יימכר אפילו אם בגרסה מותאמת לשחקנים סינים בתחום הבינה המלאכותית.
ההצהרה של הואנג מגיעה על רקע תוצאות כספיות חזקות לרבעון, עם צמיחה שנתית של 56%
בהכנסות לרמה של 54 מיליארד דולר נתון שכולו הושג ללא מכירה של אפילו שבב H20 אחד בסין במהלך התקופה. בפועל, החברה שחררה מלאי של 180 מיליון דולר מהשבב ללקוח מחוץ לסין, מה שתורגם להכנסות של 650 מיליון דולר. בשלב זה, אנבידיה לא בונה על מכירות H20 לרבעון הבא, והיא
מציינת כי זה תלוי בגורמים גיאו-פוליטיים, ניתן יהיה להגיע למכירות בהיקף שבין 2 ל-5 מיליארד דולר.
להרחבה על תוצאות אנבידיה: אנבידיה שוב עקפה את הציפיות – השוק ציפה ליותר , אנבידיה בירידה מתונה. המשקיעים לא חוששים - הנה הסיבות
הואנג על הקו של וושינגטון-בייג'ינג
המהלך שנרקם מול סין מתרחש במקביל להסכם משמעותי עליו חתם הואנג עם ממשל טראמפ בחודש אוגוסט ובמסגרתו אנבידיה תקבל רישיונות ייצוא לשבבי H20 - שזה הדור הנוכחי של שבבי הבינה המלאכותית בתמורה להעברת 15% מההכנסות מסין לידי הממשל האמריקאי. עדיין לא פורסמו תקנות
רשמיות המגדירות את מנגנון העברת התשלום הזה, ההסכם משקף את הנכונות ההולכת וגוברת מצד ארה"ב למצוא פתרונות מעשיים למגבלות הייצוא על ציוד AI מתקדם.
- נעילה שלילית בוול-סטריט; ביונד-מיט נפלה ב-22%, ויזה איבדה 3%
- השבבים עולים, סיילספורס מפתיעה, הקריפטו יורד - היום בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשיחה למשקיעים הואנג גם הדגיש כי ביקר לאחרונה פעמיים בבית הלבן - ביולי וגם בחודש האחרון כדי לקדם את
הרישוי של מוצרי החברה לסין. "אנחנו עושים מאמצים גדולים כדי לשרת את השוק הסיני הענק", אמר גם במהלך ביקור שעשה בתערוכת שרשרת האספקה בבייג'ינג, שם נפגש גם עם בכירים בממשל הסיני. בשביל אנבידיה, סין היא שוק שבב ה-AI השני בגודלו בעולם, עם פוטנציאל מכירות של 50 מיליארד
דולר כבר בשנה הזאת ועם צפי לצמיחה של 50% נוספים בשנה הבאה.
אם אנבידיה באמת תחליט להשיק את Blackwell בסין, היא תצטרך לבצע התאמות טכנולוגיות שיאטו את השבב כדי שיעמוד ברגולציה האמריקאית. זה משהו שבכירי החברה סבורים שהוא עדיף על פני הרחקה מוחלטת של
אנבידיה מהשוק הסיני. הואנג טען כי עדיף שהמפתחים הסינים יבחרו בטכנולוגיה אמריקאית, גם אם בגרסה מוחלשת, מאשר שידחפו לפיתוח אלטרנטיבות מקומיות. החלום הכי מפחיד של אנבידיה זה התבססות של תעשיית שבבים עצמאית בסין בעקבות מגבלות הייצוא - אנבידיה הסינית? קמבריקון דיווחה על קפיצה של 4,348% במכירות.
- 1.אנונימי 28/08/2025 16:05הגב לתגובה זוהערך שלה הפך לא ראלי בהתייחס לרווחים שגם חלק מהם מגיעים מעליית המניה בבורסה
מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט
ביונד מיט הייתה סמל לעתיד של תעשיית המזון, מאז ההייפ הראשוני אחרי ההנפקה איבדה את מרבית השווי ונאבקת לשרוד, כשהמניה קורסת מתחת לדולר והחברה מנסה להימנע מפשיטת רגל ברקע החובות הגבוהים
לפני שש שנים, ביונד מיט Beyond Meat 25.33% הייתה סמל למהפכה. חברה שהבטיחה לשנות את הדרך שבה העולם צורך חלבון, לא עוד בשר מן החי, אלא תחליפים צמחיים שאפשרו לשלב בין טעם, בריאות וסביבה. המשקיעים התאהבו, הכותרות היללו, והמניה טסה. באותה תקופה זה נראה כמו העתיד של תעשיית המזון. אבל העתיד הזה לא התממש. בשנים האחרונות הביקוש לבשר צמחי דעך, המתחרים התחזקו, והחברה מעולם לא הצליחה להראות רווח שנתי אחד.
ההגעה לנאסדק
החברה הגיעה לנאסדק בתחילת מאי 2019, בתקופה חמה במיוחד עבור תחום הפוד-טק, במה שהפך לאחת ההנפקות הזכורות של בתחום. החברה גייסה כ-240 מיליון דולר לפי מחיר של 25 דולר למניה, ששיקף לה שווי שוק של כ-1.5 מיליארד דולר. ההתלהבות סביב ה"בשר הצמחי", הפכה את יום המסחר הראשון לחגיגה של ממש, כאשר המניה פתחה בעלייה חדה, וסגרה את היום הראשון ברמה של 65.75 דולר, קפיצה של כ-163%.
תוך פחות מחודשיים המשיכה המניה לטפס והגיעה לשיא של קרוב ל-240 דולר בסוף יולי 2019, מה שהקפיץ את שווי השוק של ביונד מיט לכ-15 מיליארד דולר.
המציאות לא עמדה בציפיות
מאחורי ההייפ הגדול, החברה פשוט לא סיפקה את הסחורה. למרות היתרון הראשוני של ביונד מיט כחברת הבשר הצמחי הציבורית הראשונה, החברה מעולם לא הצליחה להציג רווח שנתי אחד. בשנים האחרונות קצב הצמיחה שלה נעצר, והירידה במכירות הפכה למגמה קבועה. הכנסות החברה ירדו בשיעור שנתי ממוצע של כ-8% בשנתיים האחרונות, וברבעון האחרון נרשמה צניחה של כמעט 20% לעומת השנה שעברה, בעיקר כתוצאה מירידה של כ-19% בנפח המוצרים שנמכרו.
- שימו לב לשווקים המתעוררים, ואיך לא לשלם לשוק ״שכר סופרים״?
- איזה מניות ביטחוניות מעניינות? ואיזה מניה סולידית יכולה להפתיע?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום להתרחב, החברה החלה להתכווץ. אחרי שיתוף הפעולה עם רשתות מזון מהיר והציפיות למכירות המוניות, הציבור התעייף מהמוצר, קטגוריית הבשר הצמחי כולה נחלשה, ויריבות כמו טייסון פודס ואימפוסיבל פודס תפסו נתח שוק גדל. אפילו הצרכנים המודעים לבריאות ולאקלים לא הצליחו להציל את המגמה. אבל האכזבה הגדולה ביותר נרשמה בשורה התחתונה. החברה שורפת מזומנים בקצב מהיר, עם הפסד של כ-92 מיליון דולר בשנה הנוכחית לעומת כ-110 מיליון בשנה הקודמת, והמאזן שלה נחלש משמעותית.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)המניות הדואליות בירידה; אורקל נופלת 7%, אמריקן אקספרס מזנקת 5% ; הקריפטו יורד
נובו נורדיסק ואלי לילי נופלות על רקע כוונת טראמפ להוזיל את מחירי תרופות ההרזייה; השווקים מחקו את הירידות על רקע אמירות של טראמפ על מלחמת הסחר עם סין - "יהיה בסדר"
המניות הישראליות נכון לעכשיו נמצאות בארביטראז' שלילי משמעותי. המשמעות - לחץ כלפי מטה ביום ראשון בבורסה המקומית שגם כך, ירדה בחמישי. מניות השבבים במינוס של סביב 2% , טבע במינוס של 3%, גם אלביט מערכות בדרך למטה. הנה טבלת מניות הארביטראז', הקליקו לקבל את כל הרשימה המעודכנת:
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ שידר רמזים ראשונים לאפשרות של פשרה עם סין. טראמפ אמר כי המכסים הגבוהים שאיים להטיל על יבוא מסין "אינם בני קיימא" ואישר את כוונתו להיפגש עם נשיא סין שי ג'ינפינג בעוד כשבועיים. הפגישה מתוכננת בשולי ועידת APEC בדרום קוריאה, שתתקיים בסוף אוקטובר, לאחר סדרה של עימותים שלא הוכרעו.
בשבועות האחרונים טראמפ איים להטיל מכס נוסף של 100% על יבוא סיני החל מ-1 בנובמבר, מהלך שצפוי היה להעמיק את המתיחות לרמה חדשה מאז תחילת העימות. איום זה הגיע על רקע הגבלות סיניות על יצוא מינרלים נדירים, שהן תגובה להטלת מכסים קיימים מצד ארה"ב.
- נעילה שלילית בוול-סטריט; ביונד-מיט נפלה ב-22%, ויזה איבדה 3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העימות המסחרי החל כחלק ממדיניות "אמריקה ראשונה" של טראמפ, שכללה הטלת מכסים על מוצרים סיניים כדי להפחית את הגירעון המסחרי ולגן על תעשיות מקומיות. סין הגיבה במכסים נגדיים על סחורות אמריקאיות כמו סויה ומטוסים. עד כה, העימות גרם להפחתה של כ-20% בסחר הדו-צדדי והשפיע על שרשרות אספקה גלובליות, במיוחד בתחומי הטכנולוגיה והחקלאות. הרחבה: טראמפ מאותת על נסיגה במלחמת הסחר: "המכסים של 100% לא יישארו" - פסגה עם שי בעוד שבועיים
