הבורסה סגרה בירוק למרות החלטת הריבית - המדדים עלו ב-0.4%

האם מניות חברות הביטוח אטרקטיביות? תקן חדש יגדיל את ההון במעל 30%. התקן יאפשר גם לנתח את הדוחות שנחשבו "חור שחור" ולהעריך את שווי החברות; יאיר המבורגר יו"ר הראל ואבי בן אסאייג יו"ר מנורה מצפים לעלייה בשווי החברות. המסחר בבורסה בתל אביב עבר למגמה מעורבת במדדים המובילים לאחר שנסחר עד כה בעליות. מדובר ביום המסחר העשירי ברציפות של עליות בתל אביב, הישג מרשים מאוד שמצביע על עוצמה מול שלל אתגרים כלכליים וכנגד המלחמה. שינוי המגמה במסחר מגיע על רקע החלטת בנק ישראל שלא להוריד את הריבית במשק ולהותיר אותה על כנה - 4.5%. *האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1,938.78 נקודות. המדדים המובילים עולים בימים האחרונים, זו עובדה. אם היו מספרים לנו שבעיצומה של מלחמה הבורסה בתל אביב תראה כך, יכול להיות שלא היינו מאמינים. 10 ימים רצופים של עליות הזניקו את המדדים בכ-6.3%. כל המניות משתתפות בחגיגה, טבע, עם השקה של תרופה גנרית חשובה, נייס, נובה, וקמטק עם דוחות ותחזית טובים. גם הבנקים מזנקים על רקע הערכת שהכלכלה תנצח. יש לכך לא מעט סיבות טובות. בינתיים נדמה שהבנקים בדרך לפשרה עם משרד האוצר בקשר למס שהאחרון ביקש להגדיל עבורן מ-17% ל-26%. עפ"י ההסכם המתגבש, ישלמו הבנקים 2.6 מיליארד שקל באופן שווה לפי גודלם למשך שנתיים. מדובר בהסכם שאם ייחתם עשוי להקפיץ את מניות הבנקים מעלה. מדד ת"א 35  מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN 0.11%

מחזור המסחר הסתכם ב-2.31 מיליארד שקל. במסגתר המסחר במטבע חוץ, הדולר עלה היום ב-0.358% ושערו היציג נקבע על 3.649 שקלים. גילת גילת 1.34% פספסה את השורה התחתונה ב-2023, אך מעלה תחזית ל-2024 - החברה רשמה ברבעון הרביעי של 2023 רווח מתואם של 11 סנט למניה על הכנסות של 75.6 מיליון דולר; בשנה כולה רשמה רווח מתואם של 35 סנט למניה, מתחת לצפי לרווח מתואם של 43 סנט למניה; צופה הכנסות של 305-325 מיליון דולר ב-2024. טאואר טאואר 4.41% הודיעה על שת"פ אסטרטגי לייצור שבבים למסכי AR/VR - המהלך מבוסס על טכנולוגיה ייעודית של טאואר למסכי תצוגה micro displays, נותן מענה נרחב לצרכי השוק בסין ובעולם. שוק המניות המקומי עדיין בתמחור חסר; אג"ח קונצרניות פחות אטרקטיביות - למרות זינוק של 6.3% בעשרה ימים, המניות בבורסה עדיין אטרקטיביות; על הפד', על הניקיי ועל אינבידיה ועל החשיבות של סבלנות בהשקעה במניות. "הריבית משפיעה על שוק הדיור יותר מהמלחמה; ההסכם עם הפניקס יאפשר לנו להוציא לפועל פרויקטים" - מאז ששוחחנו עם ראם רצון, מנכ"ל אב-גד אב-גד -1.57%  בפעם האחרונה לפני 3 חודשים, המניה זינקה  ב-55%; בדרך היא דיווחה על קבלת אישורים והתמקדות בפרויקטים אתמול דיווחה על הסכם השקעה גדול עם הפניקס. דלתא גליל דלתא גליל 0%  עם תחזית אופטימית; הרווח הגולמי בשיא - 41%. החברה צופה עלייה משמעותית במכירות - הרף הנמוך עומד על 1.95 מיליארד דולר לעומת 1.85 מיליארד בשנה שעברה. גם הרווח התפעולי יגדל. הרווח הנקי ברבעון הרביעי השתפר מעט אך הגיע לשיא. אנלייט אנלייט אנרגיה -0.51% : גידול בהכנסות ל-74 מיליון דולר; צופה גידול בתחום האגירה. החברה רשמה גידול ברווח הנקי וההכנסות ברבעון האחרון ובשנת 2023 כולה. בנוסף, היא צופה השנה תחילת הקמה בהיקף משמעותי, בעיקר בארה"ב. יחד עם זאת, ההכנסות בשנה כולה היו מתחת לצפי ועמדו על 256 מיליון דולר, לעומת כ-266. אגב, לא רק באנבידיה - אלא גם עובדי מיקרוסופט בישראל התעשרו בשנה האחרונה, עם שכר והטבות שנתיות ממוצעות של 1 מיליון שקל בנטו לקרוב ל-3,000 עובדים במיקרוסופט ישראל. האם מניות חברות הביטוח אטרקטיביות? תקן חדש יגדיל את ההון במעל 30% - התקן יאפשר גם לנתח את הדוחות שנחשבו "חור שחור" ולהעריך את שווי החברות; יאיר המבורגר יו"ר הראל ואבי בן אסאייג יו"ר מנורה מצפים לעלייה בשווי החברות. טבע טבע -0.33%  ונייס נייס 0%  מתחלפות בזמן האחרון בתור החברה הגדולה בתא אביב, ושתי החברות בהחלט מציגות ביצועים שיצדיקו את המיקום שלהן - נייס הציגה דוחות טובים בשבוע שעבר שהקפיצו אותה לאחר מכן ב-11% בוול סטריט, אבל כרגע טבע היא החברה הגדולה בבורסה וגם היא דיווחה על תוצאות טובות, אבל לא רק - היא גם דיווחה על הצפת ערך משמעותית עם פיצול פעילות חומרי הגלם שלה לחברה שתיקרא TAPI, ולאחרונה גם דיווחה על קבלת אישור לתרופה גנרית עם פוטנציאל מכירות של מיליארדים. טבע יוצאת מהשנים הקשות שלה, ובשבוע שעבר הגיע מנכ"ל החברה ריצ'רד פרנסיס למטה החברה לספר על מה החברה עושה, ובמילים שלו: "טבע עוברת מלשחק הגנה ללשחק התקפה". הנה כל מה שהיה בפגישה עם פרנסיס. המניות המובילות של החודשים האחרונים הן - מניית טבע טבע -0.33%  , מניית נייס נייס 0%  , קמטק קמטק 4.62%  , נובה נובה 3.67%  , טאואר טאואר 4.41%  . שורה של מניות טכנולוגיה, שבבים, לצד החברות הפיננסיות והנדל"ן. אבל אליה וקוץ בה. המניות הטכנולוגיות החזקות-מובילות נסחרות בוול סטריט ושם העליות מתקזזות עם ירידת שער הדולר. הצגנו כבר מספר פעמים את הנוסחה הברורה - וול סטריט עולה והדולר יורד. הסיבה היא הצורך של הגופים המוסדיים שרואים את העליות ובהתאמה את העלייה בחשיפה לשער הדולר, לקזז את החשיפה הזו דרך מכירת דולרים. גם ההשפעה של אנבידיה NVIDIA COR על השווקים כבר עברה. הדוחות המדהימים פעם אחר פעם מלמדים שה-AI הוא מהפכה בקנה מידה ענק. אנבידיה היא ספקית חומרי הגלם לתעשיית ה-AI - שבביםף החברות שמשתמשות בשבבים ודורשות כוח חישובי גדול, יספרו לנו על חידושים והמצאות בטווח הקרוב והבינוני שידגיש לנו עד כמה המהפכה גדולה. בינתיים נהנים נוספים מהמהפכה הם עובדי אנבידיה - 2,000 מיליונרים ישראלים נולדו בחודשים ובשנה האחרונה בזכות עבודתם באינבידיה.