נעילה חזקה בת״א עם מחזור ענק; טבע עולה כמעט 7%, מגה אור זינקה 17% - הפועלים מוביל את העליה בבנקים

הבורסה בתל אביב ננעלה בעליות חדות, ביום מסחר חזק שהסתיים במחזור חריג בגובה של כמעט 5.5 מיליארד שקל - שיא חדש בבורסה! מדד ת״א 35 עלה ב-2.9% וננעל ברמה של 3,845 נקודות, ת״א 90 הוסיף 1.72%, ת״א בנייה עם עלייה של 4.7%, ומדד הבנקים רשם עלייה של 3.6% בזמן שמדד הביטחוניות עלה 3.92%, כשברקע בלטה רוח גבית רחבה מצד הסקטורים הפיננסיים והנדל״ן. המחזור הגבוה משקף פעילות ערה מצד השוק כולו.

טבע טבע -0.1%   עלתה היום 6.6%, אחרי שבג׳פריס בחרו בה כמניה המומלצת ביותר שלהם לשנת 2026. בבית ההשקעות מצביעים על המשך שיפור בתזרים, התקדמות בתהליך הפחתת המינוף והתרומה הגוברת של תרופות המקור, ובראשן Austedo, לצד יציבות בפעילות הגנריקה. בנוסף ל-Austedo, השוק מסתכל על 2026 כשנת המפתח בפייפליין של טבע. ג'פריס מצביעים על ה-Olanzapine LAI (הזריקה לסכיזופרניה) כפוטנציאל לצמיחה משמעותית, לצד התרחבות בפעילות הביוסימילר (תחליפים ביולוגיים) שצפויה לתפוס נתח שוק גדול יותר ולהחליף את ההכנסות מהגנריקה המסורתית שנשחקת.

קמטק קמטק 0.95%   סיימה את היום עם עלייה של 10.85%, אחרי שבמספר בתי השקעות באנליזה עדכנית העלו את מחיר היעד למניה והמשיכו לדרג אותה כחיובית. אנליסטים של Needham & Company דיווחו על העלאת מחיר היעד לקמטק מ-125 ל-135 דולר, המשקף ציפייה לגידול נוסף בפעילות ובערך המניה, מה שדחף את השוק להגיב בעליות של סביב 7% במניה עצמה. מעבר לכך, סקירה יומית של יעדי מחירי אנליסטים מציגה יעד ממוצע גבוה יותר מהעבר האחרון, עם טווח יעדים רחב יחסית שמשקף ביקוש מצד חלק מהמוסדיים ואופטימיות לגבי היכולות העתידיות של החברה, כולל המשך ביקושים לפתרונות בדיקה מתקדמים בתעשיית השבבים.

מגה אור מגה אור -0.38%     קפצה 17% אחרי שהחברה דיווחה על עסקה מהותית נוספת בתחום הדאטה סנטרים, הפעם עם חברת תשתיות הענן וה-AI נביוס. לפי הדיווח, החברה הבת מגה די.סי תספק שירותי דאטה סנטר משני מתקנים בבית שמש ובמסמיה בהספק כולל של 80 מגה-וואט, עסקה שצפויה להניב למגה אור NOI שנתי של כ-300 מיליון שקל. ההסכם נחתם לחמש שנים עם אופציית הארכה, ומצטרף להסכמים קודמים עם גוגל ולפעילות קיימת מול אותו לקוח, מה שמחזק את מעמדה של מגה אור כשחקנית בולטת בתחום חוות השרתים המקומי. קראו עוד - מגה אור חותמת על עסקת ענק: 300 מיליון שקל בשנה מחברה הולנדית שמתרחבת בקצב גבוה

• נאוויטס איבדה 6.5%; סופווייב זינקה 11%, מניית הבורסה 8.2% - נעילה חיובית במדדים
• הריבית ירדה - איך זה שהשקל ממשיך להתחזק?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"הם גובים ביוקר כי הם יכולים": וואן זירו שובר את השוק עם עמלות מסחר מ-2 שקלים בלי אותיות קטנות ובלי עמלות קבועות: וואן זירו משיק את חשבון ההשקעות "סטאר טרייד" עם עמלות של 2 שקלים בישראל ו-2 דולרים בחו"ל. המנכ"ל אייל גפני יוצא נגד הריכוזיות בשוק: "הבנק חזק והלקוח חלש - הבנקים מגדילים תקציבי שיווק כי הם מפחדים"; הוא קורא לישראלים להפסיק להיות לקוחות של בנק אחד: "אל תעברו - תפתחו אצלינו חשבון נוסף".

פיסיבי טכנולוגיות פיסיבי טכנ -0.86%   שסיימה את היום בעלייה של 2.1% ובשליטת קרן פימי מדווחת על זכייה בהזמנה בהיקף של 4.8 מיליון דולר מלקוח מוביל בתעשייה הביטחונית בישראל, עבור פרויקט ביטחוני אסטרטגי. ההזמנה התקבלה בחטיבת המזעור האלקטרוני של החברה וכוללת אספקת מכלולי מיקרואלקטרוניקה ייעודיים לפרויקט, כאשר המוצרים יסופקו החל מהרבעון השני של 2026 ועד הרבעון השלישי של 2027. בטווח הקצר, ההזמנה מחזקת את צבר ההזמנות של החברה ומבטיחה "שקט תעשייתי" ותזרים יציב למגזר המזעור. זה גם מוכיח שהזינוק בהכנסות של המגזר ברבעון האחרון אינו מקרי, אלא מגמה מתמשכת (הכנסות מגזר המזעור צמחו בכ-73% בהשוואה לרבעון מקביל אשתקד - לתוצאות הרבעון השלישי לחצו). החל מאמצע 2026, העסקה תניב הכנסה רבעונית קבועה של כ-2.9 מיליון שקל אם נפרק את זה רבעונית - פיסיבי: הזמנה של 4.8 מיליון דולר לפרויקט ביטחוני בישראל

עוד בהקשר ביטחוני - סולרום סולרום החז -1.27%    סוגרת יום מוצלח עם עלייה של 10.1%, אחרי שדיווחה על התקדמות מסחרית ראשונה בתחום הלייזר, עם קבלת הזמנת מסגרת בהיקף של כ-1.2 מיליון שקל מכוחות הביטחון לשני סמני לייזר שפיתחה בטכנולוגיית QCL, לסימון מטרות לטווחים ארוכים ולסימון עצמי. זה המשך ישיר לניסוי שבוצע לפני כחודשיים עם כוחות הביטחון, אז דיווחה החברה על תוצאות מוצלחות ולצד עדכון על מו"מ להזמנות ראשונות. במקביל להסכם המסגרת, סולרום כבר סיפקה סמנים ראשונים בהיקף של כ-75 אלף שקל, אספקה שמאפשרת שימוש מבצעי במוצר כבר בשלב זה ומרמזת על עניין ממשי מצד מערכת הביטחון.

• אלקטרה נדל"ן פותחת את 2026 בגיוס של כ־400 מיליון דולר לקרן החמישית בארה״ב
• בריינסוויי קיבלה לראשונה כיסוי ביטוחי לפרוטוקול Deep TMS מואץ לדיכאון
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים...

הכנו לכם כלי מאוד נחמד ופרקטי. הוא יילך וישתכלל. הוא משווה וממיין בין קרנות נאמנות, לפי תשואה, דמי ניהול ועוד. ככה תדעו אם הקרנות שלכם טובות וככה תדעו במי לבחור - דירוג קרנות נאמנות ואיך לבחור קרן מנצחת?  

וגם, כל משקיע צריך מדי פעל לשאול את עצמו - איזה סוג של משקיע אני? מה הסיכונים שאני יכול לספוג, מה הצרכים שלי, האם התיק שלי מתאים לי - הנה עוד ממשק שפיתחנו, מקווים שיעזור לכם, הוא מבוסס על שאלון צרכים של בתי השקעות (הקליקו לכניסה):  

פועלים 0.28%  

לאומי 0.9%  

דמרי -2.44%  

אפריקה מגורים -2.55%    

התנועות במדדים:מדד ת"א 35    מדד ת"א 90 0.33%   מדד ת"א 125 0.08%   

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים 0.65%   מדד ת"א-ביטוח  , מדד ת"א נדל"ן 0.22%    מדד ת"א נפט וגז     מדד ת"א בטחוניות 1.17%  

דולר שקל רציף        

מחזור המסחר עבר 5.4 מיליארד שקל בנעילה - שיא חדש בבורסה!

למרות שהריבית ירדה השקל ממשיך להתחזק מול הדולר ונגע לראשונה ב-3 השנים האחרונות ברמת ה-3.151 שקלים לדולר - הריבית ירדה - איך זה שהשקל ממשיך להתחזק? אמנם ריבית נמוכה יותר אמורה להחליש את המטבע המקומי אבל יש הרבה גורמים שתורמים להתחזקות שלו בטווח הקצר - הפערים בריבית מול אירופה, כמו גם חוזקה של הכלכלה המקומית והרגיעה הביטחונית - לשער הדולר הרציף.

אגף החשב הכללי במשרד האוצר, בראשות יהלי רוטנברג, יוצא לדרך להנפקה ציבורית של איגרות חוב דולריות בשווקים הבינלאומיים. יהיה זה מהלך הגיוס הראשון של מדינת ישראל לשנת 2026, והוא מתבצע באמצעות חמישה מבנקי ההשקעות הגדולים בעולם: גולדמן זאקס, ג'יי.פי מורגן, סיטי, בנק אוף אמריקה ודויטשה בנק. היציאה למהלך נעשית על רקע ירידה מתמשכת בפרמיית הסיכון של ישראל, כפי שהיא משתקפת במחירי ה-CDS. אחרי עלייה חדה במרווחים עם פרוץ המלחמה, חלה בחודשים האחרונים התמתנות משמעותית, והמדדים חזרו לרמות שדומות לאלו שנרשמו לפני הלחימה. במשרד האוצר מזהים את המגמה הזו כחלון הזדמנויות לגיוס חוב בתנאים משופרים - ישראל יוצאת להנפקת אג"ח דולרית: החשכ"ל מנצל את הירידה בפרמיית הסיכון

אלכס זבז'ינסקי ממיטב מגיב להחלטת הריבית וגם מסביר את התחזקות השקל, "ההפתעה הגדולה בהחלטה להוריד ריבית הייתה לא רק עצם ההורדה, אלא שבנק ישראל הפגין גמישות לאחר ההצהרות שלו בחודשים האחרונים שהציגו עמדה שמרנית ו"נצית" למדי. לגמישות זו יש משמעויות לגבי המדיניות שלו בהמשך השנה"

"השקל צפוי להמשיך ולהתחזק. הוא כמעט לא הגיב להפתעה של הורדת הריבית, מה שמעיד על עוצמת הכוחות התומכים בו. לא בטוח שקיימת בכלל אופציה של התערבות בשוק המט"ח שעלולה להיתקל בתגובה מארה"ב. הממשל הנוכחי מאוד רגיש לפעולות שלדעתו יכולות להתפרש כהשגת יתרון תחרותי. אחרי ההתערבויות שנועדה למנוע ייסוף המטבע בשוויץ ובתאילנד השנה, שני הבנקים המרכזיים פרסמו הצהרות משותפות עם האמריקאים בהן התחייבו לא לפעול להשגת יתרון תחרותי. למרות שההצהרות לא אסרו מפורשות התערבות לצורכי השגת יציבות בשווקים, שוויץ ותאילנד כמעט לא פעלו יותר בשוק המט"ח. שוויץ אף נכנסה לרשימת מעקב של משרד האוצר האמריקאי. צמצום היכולת להתערב בשוק המט"ח תפעיל יותר לחץ להורדת ריבית על בנק ישראל. מבחינה זו, עדיף לבנק ישראל דווקא לשדר מסר "יוני" שיכול לסייע בהחלשת השקל.

ריבית ב"י בניכוי אינפלציה - מקור: מיטב ברוקראז':

 "לפי ההערכתנו," מסכם זבז'ינסקי "אם האינפלציה תתפתח על פי התרחיש של בנק ישראל, הריבית תרד עד סוף השנה יותר מהתחזית שלו ותגיע לרמות של כ-3.0%-3.25%".

מה גרם לנגיד לצאת משווי משקל ולמה הקבלנים צריכים להמשיך לדאוג - ראיון - אחרי הורדת הריבית המפתיעה הנגיד דוחה את הביקורת על העיתוי של הפחתת הריבית, "גם בחוכמת הבדיעבד זה לא היה נכון", מסביר את ניהול הסיכונים בתקופת אי הוודאות ומצנן את החשש מהתלקחות בשוק הדיור ומספק רמז עבה איפה תהיה הריבית עוד שנתיים-שלוש.

רמי לוי נדל"ן בדרך לבורסה. ההנפקה של רמי לוי נדל"ן מעוררת עניין רב בשוק. אחרי חודשים של מגעים, נראה שבהמשך להפחתת שווי מ-3.3-3.5 מיליארד לכיוון 3 מיליארד שקל, ההנפקה תושלם בקרוב. מה שמדהים כל פעם מחדש זה שהשווי של רמי לוי בנדל"ן עולה משמעותית על השווי שלו בקמעונאות. הקמעונאות זה הבסיס להכל, אבל הרווחים הגדולים היו דווקא בנדל"ן.

רמי לוי נדל"ן מחזיקה בפורטפוליו מרשים הכולל כ-38 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-152 אלף מ"ר, בשווי מוערך של כ-1.7 מיליארד שקל, עם שיעור תפוסה של כ-91%. בנוסף, החברה מפתחת מעל 4,400 דירות בשלבים שונים של תכנון ושיווק. זהו אינו רק נדל"ן; מדובר בתכנון קהילות שלמות, כולל פרויקטים של התחדשות עירונית כמו פינוי בינוי ותמ"א 38.