נפט - תיקון אלים בדרך

על רקע הצניחה המתמשכת במחיר הנפט, מה היא תאוריית גלי אליוט, ומה היא אומרת על עתיד מחיר הנפט?

אייל גורביץ' | 22/04/2020 10:35 (16)

נושאים בכתבה אייל גורביץ' ניתוח טכני נפט

לפני יותר מ-100 שנה באה לעולם תאוריית גלי אליוט, והעניין המפתיע הוא שרלף נלסון אליוט לא היה איש שוק ההון. רחוק מכך, הוא היה מהנדס שנשלח לדרום אמריקה לייעץ לחברות שהניחו מסילות ברזל. האיש חלה וחזר לתקופת החלמה בעיר הולדתו, אותה העביר בניסיון להבין האם התנהגות המונים היא מחזורית וניתנת לניבוי.

אליוט אסף אלפי גרפים של מניות ומהם גזר את התיאוריה שלו. הגם שהיא שנויה במחלוקת הרי שהיא עשויה לשמש מעין gps לכיוונו של השוק. אישית, אני ממעט להשתמש בה, שכן אני מאמין שהתנהגות מניה או מדד חייבות להיות ברורות, חד משמעיות ולא פתוחות לפירושים כדי שאפשר יהיה להפיק מהן תוכנית מסחר ולגזור יחסי סיכוי סיכון. אבל אני לא קובע, ולאליוט יש לא מעט חסידים בעולם.

אליוט מצא שבכל "מחזור שוקי" יהיו שמונה גלים. חמישה מהם בכיוון המגמה ושלושה גלים מתקנים. בתוך חמשת הגלים שנעים בכיוון המגמה יהיו שלושה בכיוון המגמה ושניים מתקנים. נשמע מסובך? לא כל כך. הגלים הללו, כדי שיהיה אפשר לסמן אותם, אמורים להתקיים לאורן של פרופורציות ברורות למדי. ובמקרה של הנפט, הן מתקיימות. אביא אותן כאן בקצרה ואנתח רק את גל הירידות שהחל בתחילת 2020.

גל מספר 2 לא יחזור לתחילתו של גל מספר 1. גל מספר 3 יהיה הארוך ביותר אך אף פעם לא הקצר ביותר. גל מספר 4 לא יחדור לטריטוריה של גל מספר 1. גל 5 יעבור את נקודת הקיצון של גל 3. אלה ארבעת החוקים הבסיסיים כאשר עליהם יש עוד לא מעט וגם יוצאים מן הכלל. שימו לב לספירה.

מה יקרה בסוף גל 5? תיקון אלים שיתקן את כל מהלך הירידות שהחל במחיר של 70 דולר (היה פעם מחיר כזה). אז כשהוא יתחיל נוכל לדבר על יעדים, אבל הוא קרוב.....ממש קרוב.

הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

קיראו עוד ב"ניתוח טכני"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(16):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

12.
מישהו 26/04/2020 15:39
הגב לתגובה זו
יכול גם לקחת כמה חודשים. אין שום אינדקציה שהתבנית הבאה תהייה תבנית מתקנת, יכול להיות שהמחיר עוד ינוע לצדדים , כלומר ידשדש בין טווחי מחירים לעוד כמה חודשים.
11.
לא מענייןכל קשר למציאות יהיה מיקרי 26/04/2020 10:48
הגב לתגובה זו
לא מענייןכל קשר למציאות יהיה מיקרי
10.
אורי 22/04/2020 18:51
הגב לתגובה זו
כמו משחק באש. הניתוחים הטכניים לא שווים כאן חכו להתאוששות.
חנוך חשביהו 22/04/2020 20:46
הגב לתגובה זו
גל אליוט וכתמי שמש הם אותו הדבר, כמו להעלות רוח באוב. אם היתה שיטה מישהו היה מתעשר ולא מסביר מהבית מהם גלי אליוט.
9.
אא 22/04/2020 17:10
הגב לתגובה זו
כמה תארים הוציאו בשביל התחזית הזו?
8.
תכלס 22/04/2020 17:02
הגב לתגובה זו
פי איזה לונג גם הליוט וגם אדם פתוח ב 40 דולר ..
7.
הגיוני 22/04/2020 14:30
הגב לתגובה זו
זמן להימורי לונגים עם סטופלוסט ב 0$
או לרדת למינוס 67 (ל"ת)
אלעד 22/04/2020 17:41
הגב לתגובה זו
6.
שורה תחתונה 22/04/2020 14:10
הגב לתגובה זו
אז בשביל מה כל ההרצאה???
5.
דודי 22/04/2020 13:51
הגב לתגובה זו
ישית, אני ממעט להשתמש בה, שכן אני מאמין שהתנהגות מניה או מדד חייבות להיות ברורות-כתבת. אז נשאלת השאלה , מה תומך בכיוון הזה חוץ מגלי אליוט ??
4.
אודי 22/04/2020 12:15
הגב לתגובה זו
ניסית ליישם את תאוריית גלי אליוט על מדד הדאקס, ללא הצלחה, למעשה בכישלון חרוץ.
מישהו 26/04/2020 15:36
הגב לתגובה זו
לגלי אליוט יש חוקים ופרופורציות בין הגלים. אם לא מתקימים או לא מזהים את החוקים והפורפוציות אז לא ניתן לסחור לפי שיטה זו. האם סחרת לפי כל החוקים ? לפעמים לא ניתן באמת לדעת בזמן X האם מדובר בגל 3 בתבנית Y או בגל B בתבנית Z , לפעמים צריך לקחת את הסיכון. לי כרגע את המיומנות של זיהוי הגלים אבל אני מתחיל ללמוד על זה.
3.
רועי 22/04/2020 11:38
הגב לתגובה זו
אתם הכתבים\מומחים\כלכלנים יודעים לנתח ולספר לנו סיפורי סבתא ואגדות -אחרי שדברים כבר קרו ! אתם וכמוכם מרוויחים כספים על "אגדות -ותאוריות " שלא עומדות בשום מבחן מציאות אין פלא שמעשרות מיליוני "מומחים" יהיה אחד ש"יפגע" בול בארוע כלכלי -בדיוק כמו בקזינו -תמיד יש אחד שזוכה ומאה מפסידים
רר 22/04/2020 17:42
הגב לתגובה זו
היה יושב בבית ועושה מיליונים
2.
תספר את זה לכל מי שקנה שלשום ב 22 דולר לחבית (ל"ת)
ומופסד 50% ביומיים 22/04/2020 11:24
הגב לתגובה זו
1.
אתר מביך (ל"ת)
נו באמת 22/04/2020 11:20
הגב לתגובה זו

בועה בשוק, נוצר ע״י AI

הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?

בלון יכול להתפוצץ משלוש סיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית - האם פגשנו אחת מהסיבות האלה בוול סטריט?

זיו סגל | 18/11/2025 12:52

נושאים בכתבה וול סטריט

תחשבו על בלון. אולי על כזה שאבא שלכם ניפח למסיבת יום ההולדת שלכם. הוא נשף ונשף אוויר לתוכו עד שהרגיש שהבלון הגיע לגודל ולעמידות המכסימלית שלו ואז סיים, קשר את הבלון ותלה לקישוט. אחרי זמן מה הבלון החל להתכווץ, והושלך לפח בסופו של דבר עד הבלון הבא ביום ההולדת הבא.

בלון נעלם מאחת משלוש הסיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית.

תוך כדי כך שאבא שלכם ניפח את הבלון אתם חשתם שילוב רגשות של התרגשות ופחד. התרגשות מהתנפחותו של הבלון הצבעוני וההקשר שלו אליכם ופחד שיתפוצץ. הפחד הוא חלק מההנאה ומגביר אותה.

עכשיו תחשבו על שוק המניות והמילה בועה שמתחילה להופיע יותר ויותר בהקשרו. בשבוע שעבר התייחסתי לתחזית התשואה הפושרת של גולדמן זאקס לעשור הקרוב. כמו כן התייחסתי לסימני החולשה על הגרף של ה – S&P500 ולצורך להתחיל לחשוב על הזזת השקעות מעוקבי המדד הזה. במקביל, כאמור, מצטברות הכותרות על בועת ה – AI והדיאלוג שלהן מול בועת הדוט.קום, בועה שחלק מהמשקיעים היום צעירים מכדי לזכרו.

המסחר ביום שישי ביטא את הרגע הזה שבו עוצמת הציפיה מהמשך התרחבות הבלון ועוצמת הפחד מהתפוצצותו השתוו. הביטוי לכך הוא התנודתיות הרבה שהיתה במדד ה – S&P500 ובמניות רבות.

התחלה שלילית לשבוע - מה יהיה בהמשך?

במהלך המסחר ביום שישי ה – S&P500 נסחר בין 6646 ל – 6774. תנודתיות גדולה מאד ליום אחד. אם תסתכלו על הגרף תראו שהוא אתגר שוב את קו המגמה העולה אחרי שכבר נוצר קו מגמה יורד (אדום) שמייצג את סימני החולשה אליהם התייחסתי בשבוע שעבר. אם תסתכלו על אינדיקטור ה – TTM (העמודות הכחולות) תראו שמגמת העליה מאבדת ממשקלה בתנודתיות השוק והשאלה אם רק לדשדוש או לשינוי מגמה.

להמשך הכתבה לחץ כאן