בדרך ל-S&P 500: אלה החברות שעשויות להיכנס למדד החודש
בלום אנרג'י ושנייר אנרג'י, שכל אחת מהן נסחרת בשווי של כ-60 מיליארד דולר, מובילות את רשימת המועמדות לקראת העדכון הרבעוני ביום שישי; גם אסטרה לאבס ו-Everpure בתמונה, בעוד ספייסX עדיין לא עומדת בתנאי הוותק הנדרש
בלום אנרג'י Bloom Energy -1.67% , אסטרה לאבס Astera Labs -2.72% , שנייר אנרג'י Cheniere Energy Inc. -0.05% ו-Everpure Everpure -1.35% נמצאות בין המועמדות הבולטות להצטרף למדד S&P 500 במסגרת העדכון הרבעוני שייערך בהמשך החודש. ההחלטה צפויה להתפרסם לאחר סיום המסחר ביום שישי, והשינויים עצמם אמורים להיכנס לתוקף סביב 21 בספטמבר.
הכניסה למדד נחשבת לאירוע משמעותי עבור חברות ציבוריות, לא רק מבחינת יוקרה אלא גם בשל ההשפעה האפשרית על המניה. חלק גדול מהכסף שעוקב אחרי S&P 500 מנוהל באמצעות קרנות סל וקרנות מחקות, ולכן כל חברה שמצטרפת למדד זוכה לביקוש אוטומטי מצד גופים שנדרשים להתאים את ההחזקות שלהם להרכב החדש.
בלום ושנייר בראש הרשימה
בלום אנרג'י ושנייר אנרג'י הן בין החברות הגדולות ביותר בשווי שוק שאינן נכללות כיום במדד, וכל אחת מהן נסחרת לפי שווי של כ-60 מיליארד דולר. מדובר ברמה גבוהה משמעותית מהרף המינימלי הנוכחי לכניסה למדד, שעומד על כ-22.7 מיליארד דולר. שנייר אנרג'י נחשבת למועמדת טבעית כבר תקופה מסוימת. החברה עומדת בתנאי הגודל, והתחזקות מניות האנרגיה השנה עשויה לשפר את הסיכוי שלה להצטרף, במיוחד לאחר שמאז 2022 לא נוספה למדד אף חברת אנרגיה חדשה.
גם בלום אנרג'י נמצאת במוקד, לאחר ששווי השוק שלה עלה משמעותית. החברה פועלת בתחום תשתיות האנרגיה, תחום שמקבל יותר תשומת לב ככל שהביקוש לחשמל מצד מרכזי נתונים ותשתיות AI עולה.
אסטרה לאבס, שפועלת בתחום קישוריות ותשתיות למרכזי נתונים, היא מועמדת נוספת. העלייה בביקוש לרכיבים שמאפשרים תקשורת מהירה בין שרתים ומאיצי AI הפכה אותה לחברה בולטת יותר בשוק והגדילה את שווי השוק שלה.
Everpure נמצאת גם היא ברשימת המועמדות, לצד שמות נוספים כמו Credo Technology, Heico, Rocket Companies ו-Royalty Pharma. לפי ההערכות, במסגרת העדכון הקרוב צפויים להתבצע שניים או שלושה שינויים בהרכב המדד.
כדי להיכנס ל-S&P 500, שווי שוק גבוה לבדו אינו מספיק. החברות צריכות לעמוד גם בדרישות רווחיות, ובהן רווח נקי לפי כללי GAAP ברבעון האחרון ורווח מצטבר חיובי לאורך ארבעת הרבעונים האחרונים.
מי עלול לצאת
כל הצטרפות למדד מחייבת בדרך כלל יציאה של חברה אחרת. S&P Dow Jones Indices נוהגת להסיר חברות שנמצאות בתחתית המדד מבחינת שווי שוק, במיוחד כאשר הן כבר רחוקות מהרף שמאפיין את החברות החדשות שנכנסות. בין החברות בעלות שווי השוק הנמוך ביותר במדד נמצאות Trade Desk, Builders FirstSource, Norwegian Cruise Line, Molson Coors ו-Mosaic. כל אחת מהן נסחרת לפי שווי של פחות מ-8 מיליארד דולר.
כיום נותרו במדד רק כעשר חברות עם שווי שוק של פחות מ-10 מיליארד דולר. הפער ההולך וגדל בין החברות האלה לבין מועמדות שמגיעות לשווי של עשרות מיליארדי דולרים מגדיל את הסיכוי לשינויים בהרכב.
- הבדל של מאות אחוזים בדמי הניהול משפיע ישירות על התשואה בכלי ההשקעה הפופלרי
- המניות הטובות ביותר ב-S&P 500 ואלו שבתחתית הדירוג
ספייסX עדיין בחוץ
חברה אחת שלא תיכנס לעדכון הקרוב היא ספייסX. למרות שהונפקה ביוני וכבר הצטרפה לנאסד"ק 100, כללי S&P דורשים מחברה להיות ציבורית במשך 12 חודשים לפחות לפני שהיא יכולה להישקל לכניסה ל-S&P 500.
