שליטת אפל וגוגל בשוק המובייל בבריטניה תחת חקירה
רשות התחרות הבריטית בודקת את השפעת ענקיות הטכנולוגיה על תחרותיות השוק
אפל Apple 1.63% ואלפבית, החברה האם של גוגל Alphabet 6.31% , עומדות בפני חקירה משמעותית בבריטניה, שבה ייבדק האם שליטתן בשוק המובייל פוגעת בתחרות ומקשה על כניסת מתחרים. רשות התחרות (CMA) הכריזה על פתיחת החקירה במטרה לבחון את השפעת מערכות ההפעלה, חנויות האפליקציות ודפדפני האינטרנט שלהן על השוק.
החקירה נפתחה בעקבות כניסתן לתוקף של תקנות דיגיטליות חדשות בבריטניה, המאפשרות לרשות התחרות להטיל דרישות התנהגות על חברות גדולות בעלות מעמד שוק אסטרטגי. החוקים החדשים נועדו להקל על הצרכנים להוריד אפליקציות ולשלם על תוכן מבלי להסתמך על המערכות הקנייניות של אפל וגוגל. ה-CMA מציינת כי כמעט כל המכשירים הניידים הנמכרים בבריטניה מגיעים עם מערכות iOS או אנדרואיד מותקנות מראש. מצב זה מקנה לשתי החברות כוח משמעותי לשלוט בשירותים ובתכנים המסופקים למשתמשים, מה שעלול לפגוע באפשרויות הבחירה של הצרכנים ולהציב חסמים בפני מתחרים קטנים. החקירה מגיעה במקביל למינויו של דאג גור, לשעבר בכיר באמזון, ליו”ר הרשות. מהלך זה נתפס כאיתות מהממשלה הבריטית, ובראשה ראש הממשלה קיר סטארמר, שמדיניותה כעת מכוונת לצמיחה כלכלית דרך רגולציה שיוויונית יותר.
אפל ציינה כי היא מאמינה בשווקים תחרותיים ודינמיים שמעודדים חדשנות, וכי היא תשתף פעולה עם רשות התחרות ככל שתידרש. גוגל, מצדה, הדגישה כי מערכת האנדרואיד שלה מקדמת גישה רחבה, מפחיתה עלויות ומרחיבה את אפשרויות הבחירה של הצרכנים. “אנחנו מחפשים דרך שתשמור על חופש הבחירה וההזדמנויות עבור צרכנים ועסקים בבריטניה, בלי לסכן את פוטנציאל הצמיחה במדינה” ציין אוליבר בת’ל, מנהל התחרות של גוגל.
הרשות הודיעה כי במידה ויימצא שאפל וגוגל מפרות את הכללים החדשים, היא עשויה להטיל קנסות כבדים ואף לאכוף שינויים מבניים שיחזקו את התחרות בשוק. מדובר בצעד שעשוי להשפיע לא רק על בריטניה, אלא גם על גישת רגולטורים במדינות אחרות ברחבי העולם, הבוחנים את התנהלות ענקיות הטכנולוגיה.
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים?
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה האיום המרכזי על אנבידיה אבל כל עוד היא מובילה, השוק צומח והיא משמרת את היתרונות הטכנולוגיים, היא נותנת "פייט" לאיום. אך הוא מתגבר. אתם לא תראו אותו מחלחל לדוחות הקרובים, אבל מניות נסחרות על סמך ביצועי העתיד. זה פקטור חשוב בהתייחסות של השוק ובביצועי המניה.
